Pilha de $ 100.
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Sempre fico chocado quando os investidores em dividendos ignoram as ações de tecnologia. O que significa que estou muito chocado, porque muito bem todos os que buscam renda fazem isso!
Isso porque a maioria das pessoas ainda pensa na tecnologia como o lar de startups sem lucro, plataformas de criptografia em ruínas ou nomes de dividendos zero como Tesla
Mas a verdade é que as grandes capitalizações dominam o espaço de tecnologia e, no geral, o setor está sentado em algumas das maiores reservas de dinheiro de Wall Street. Apple
A Alphabet também detém US$ 160 bilhões. Microsoft
O problema? Essas empresas não têm pressa em entregar esse dinheiro para nós, investidores em dividendos. Todos pagam dividendos baixos (ou não!).
Mas existe uma maneira “porta dos fundos” de aproveitarmos o caixa dessas empresas para grandes pagamentos. Estou falando de rendimentos ao norte de 5.7% aqui, e até 8%!
Procure fundos fechados para dividendos de grandes empresas de tecnologia
Nosso caminho para esses grandes e negligenciados pagamentos de tecnologia passa por uma classe de ativos muitas vezes negligenciada chamada de fundo fechado (CEF). Esses veículos são um pouco como ETFs, pois são negociados no mercado aberto, e muitos CEFs possuem nomes familiares que conhecemos bem, incluindo Big Tech.
Mas é aí que as semelhanças terminam. Porque ao contrário ETFs, CEFs nos oferecem grandes pagamentos, com rendimentos de 7% e mais comuns no espaço. Além disso, como a contagem de ações dos CEFs permanece praticamente a mesma ao longo de suas vidas, eles geralmente negociam em níveis diferentes do valor de suas carteiras. Esses “descontos ao NAV” são uma ineficiência que podemos aproveitar.
Abaixo, classifiquei três CEFs de tecnologia de alto rendimento para você considerar agora, classificados do pior para o primeiro em ordem de apelação. E graças à liquidação que vimos no NASDAQ de tecnologia pesada
Tech CEF Pick No. 3: O Columbia Seligman Premium Technology Fund (STK)
Quando se trata de CEFs, exigimos uma avaliação atrativa, uma carteira forte, um bom desempenho passado e, claro, um dividendo atrativo.
A STK certamente tem o que queremos em seu portfólio, repleto de fortes geradores de fluxo de caixa como Apple, Microsoft, fabricante de chips Broadcom
Mas STK is apenas um pouco de luz na frente de dividendos (para uma CEF), com um rendimento de 5.7%. No entanto, vamos dar uma folga aqui porque ele paga o dividendo especial ímpar, incluindo um pagamento recente aos investidores em janeiro.
Então, se o STK é um fundo tão bom, por que ele se encaixa no meu terceiro lugar? Uma palavra: desconto-ou falta dela. Enquanto escrevo isso, a STK é negociada a 11.7% premium ao NAV, então os investidores estão pagando demais por esse fundo. Pior ainda, seu prêmio atual está bem acima do prêmio de 2.25% que a STK tem em média nos últimos cinco anos. Isso significa que você deve colocar o STK na sua lista de observação agora, mas devido à sua alta qualidade, esteja preparado para comprá-lo em grandes quedas.
As boas notícias? Essas quedas acontecem regularmente: o fundo foi negociado com um pequeno desconto em relação ao NAV recentemente, em 28 de junho.
Escolha nº 2 do Tech CEF: Nuveen NASDAQ 100 Dynamic Overwrite Fund (QQQ
Nosso próximo fundo compartilha a maior parte de seu ticker com seu primo ETF, o Investo QQQ Trust (QQQ), um ETF que detém todas as ações do NASDAQ 100. Mas adicionar um “X” desbloqueia um desempenho recente mais forte e um muito maior rendimento (8% para QQQX, contra 0.6% praticamente inexistente para QQQ).
Notavelmente, o QQQX oferece esse pagamento enorme, mantendo as mesmas ações que o QQQ – todos os grandes nomes do NASDAQ 100. Mas tem alguns truques na manga que seu primo ETF não pode contrariar. Uma delas é o fato de a QQQX vender opções de compra em sua carteira. Esta é uma maneira inteligente de gerar renda extra, especialmente em um mercado volátil.
Sob sua estratégia de opção de compra, a QQQX vende contratos que permitem que os compradores comprem suas participações no futuro a um preço predeterminado. Se a ação atingir esse preço, ela é “chamada” ou vendida para o comprador da opção, e a QQQX fica com o dinheiro que recebe pela venda do contrato. Se o estoque cair, QQQX mantém o dinheiro e O estoque!
Essa estratégia inteligente, que funciona melhor em mercados voláteis, foi a principal razão pela qual o QQQX superou seu primo ETF após o crash do COVID. É também por isso que podemos usar o fundo para esse rico dividendo de 8%.
O único problema, novamente, é a avaliação: embora não seja tão absurdamente caro quanto STK, QQQX parece ostentam um prêmio de 3.6% no momento da redação deste artigo, que é um pouco acima da média de cinco anos de cerca de 1%. Isso não impede necessariamente uma compra hoje, mas você pode esperar que o QQQX caia abaixo desse número de 1% antes de fazer uma jogada.
Melhor escolha CEF de tecnologia: The BlackRock
Agora vamos para a minha escolha entre esses três. BST é um nome familiar para os membros da minha CEF Insider serviço, principalmente pelo seu rendimento de 8% e seu dividendo mensal, que mais que dobrou nos últimos cinco anos.
Como nossas outras escolhas, a BST detém empresas de tecnologia de alto fluxo de caixa como Apple, Microsoft e Amazon, além de outras ações de crescimento, como processadores de pagamento Visa
E temos outra vantagem muitas vezes esquecida com a BST: a perspicácia administrativa da BlackRock, a maior e mais poderosa empresa financeira do mundo. Com mais de $ 10 trilhão em ativos sob gestão, ela tem acesso a dados de mercado e mudanças no mercado global que ninguém mais pode igualar. A BlackRock traduziu isso em forte desempenho de mercado com o BST.
Agora is é verdade que o BST é negociado com um leve prêmio em relação ao NAV agora (0.7%, praticamente igual à sua média de cinco anos de 1%). Portanto, embora não estejamos obtendo um grande desconto adiantado aqui, ainda gostamos das chances do BST de registrar fortes ganhos de preço porque ele marca facilmente nossas outras caixas - e especialmente por causa da enorme vantagem de gerenciamento que tem na BlackRock.
Aqui está outra coisa a ter em mente: este foi negociado com prêmios de mais de 9% em várias ocasiões nos últimos cinco anos, e há uma forte chance de atingir esses níveis novamente à medida que a recuperação da tecnologia aumenta.
Michael Foster é o analista de pesquisa líder da Perspectiva contrária. Para obter mais idéias de ótimas receitas, clique aqui para ver nosso último relatório "Renda indestrutível: 5 fundos de negócio com dividendos seguros de 8.4%."
Divulgação: nenhuma
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/08/09/3-cash-loaded-funds-almost-all-investors-miss-yields-up-to-8/