3 ações de saúde que pagam dividendos e envelhecem bem

Nos EUA, o imenso tamanho e longevidade da geração baby boomer está gradualmente criando uma mudança sísmica na composição da demografia do país. Há muitos fatores a serem considerados sobre o motivo pelo qual isso está ocorrendo e, a seguir, veremos alguns desses fatores. No entanto, a verdade inescapável é que os EUA estão envelhecendo, e a projeção é que envelheça muito mais nas próximas décadas. Embora isso tenha muitas implicações do ponto de vista econômico, uma implicação óbvia está no sistema de saúde.

Aqui, vamos dar uma olhada no envelhecimento dos EUA, seus fatores e três ações de saúde que pagam dividendos que acreditamos estarem bem posicionadas para se beneficiar dessa tendência.

Envelhecimento nos EUA como uma tendência de longo prazo

O envelhecimento da população dos EUA certamente não é novidade. Desde que os baby boomers atingiram a idade adulta, a idade média nos EUA aumentou gradualmente. Isso é mais verdade hoje do que antes, no entanto, já que os EUA devem ter mais adultos mais velhos do que crianças pela primeira vez na história, de acordo com dados do Agência de Censo.

Os EUA já têm mais adultos de meia-idade do que crianças, mas nos próximos 15 anos, o Census Bureau espera que as pessoas com 65 anos ou mais superem aquelas com menos de 18 anos.

Isso tem inúmeras implicações, algumas das quais podem ser observadas pelo envelhecimento da população japonesa. Espera-se que esse país, por exemplo, veja um declínio populacional considerável nas próximas três décadas, pois simplesmente não há pessoas em idade fértil suficientes para compensar os declínios. Os EUA podem estar em uma situação semelhante em algumas décadas, assim como alguns países da Europa.

Os americanos estão tendo menos filhos hoje do que no passado, o que significa que a taxa de reposição diminuiu. Além disso, a expectativa de vida continua a aumentar, de modo que há menos jovens e os idosos estão vivendo mais. Com os baby boomers sendo a maior geração, e com as pessoas dessa geração na idade de aposentadoria ou perto dela hoje, a matemática é simples e resulta em idades médias crescentes.

A conclusão é que, em 2060, quase um em cada quatro americanos terá pelo menos 65 anos, o que significa que os adultos em idade ativa serão apenas 2.5 para cada aposentado. Hoje, esse número é 3.5.

As empresas de saúde com uma ampla gama de serviços e produtos serão necessárias para atender a essa enxurrada de cidadãos idosos, então vamos dar uma olhada em três empresas farmacêuticas que achamos que estão posicionadas para se beneficiar a longo prazo.

3 ações para lucrar com uma população envelhecida

Nossa primeira ação é a Merck & Co. (MRK), uma empresa global de saúde que também opera um negócio de saúde animal. No entanto, vamos nos concentrar no negócio farmacêutico, pois isso se relaciona diretamente ao envelhecimento da população dos EUA.

A Merck oferece uma ampla variedade de oncologia, cuidados agudos, imunologia, neurociência, virologia, produtos cardiovasculares e muito mais. A empresa foi fundada em 1891, gera cerca de US$ 58 bilhões em receita anual e é negociada com um valor de mercado de US$ 235 bilhões.

Gostamos da Merck porque ela tem forte influência sobre as inevitáveis ​​preocupações com a saúde que enfrentam uma população envelhecida, da oncologia ao cardiovascular e à imunologia. A Merck está constantemente adquirindo concorrentes e possui seu próprio pipeline robusto de pesquisa e desenvolvimento, a partir do qual pode se beneficiar dos problemas de saúde enfrentados por uma crescente população idosa.

A ação também paga um rendimento de dividendos de 3.0%, que é cerca do dobro do S&P 500. Além disso, o dividendo está abaixo de 40% dos lucros hoje, por isso é bastante seguro, principalmente devido à natureza defensiva inerente da empresa e aos lucros crescentes.

Em seguida é Bristol-Myers Squibb (BMY), uma empresa biofarmacêutica global que descobre, desenvolve, licencia e fabrica uma enorme variedade de produtos. A empresa oferece, entre outros, tratamentos hematológicos, oncológicos, cardiovasculares, imunológicos e fibróticos.

A empresa foi fundada em 1887, produz mais de US$ 46 bilhões em receita anual e tem uma capitalização de mercado de US$ 162 bilhões.

A Bristol-Myers tem um foco particular em produtos de oncologia e, como os casos de câncer são mais prevalentes em uma população mais velha, achamos que isso posiciona bem a empresa com sua ampla e profunda variedade de vários tratamentos oncológicos.

Observamos que a Bristol-Myers enfrenta a expiração da patente ao longo do tempo em seus tratamentos atuais, mas a história da empresa de desenvolver medicamentos bem-sucedidos para uma variedade de doenças nos faz acreditar que isso continuará.

A Bristol-Myers rende 2.9%, portanto, também é uma ação de renda forte. Além disso, o índice de pagamento é de apenas 25% do lucro, portanto, o dividendo é extremamente seguro e o vemos crescendo por muitos anos.

Nossa terceira ação é a Pfizer (PFE), uma empresa biofarmacêutica global que desenvolve, fabrica e distribui uma ampla variedade de tratamentos, incluindo sua popular vacina Covid-19. Além disso, que deve ser um vento de popa temporário, a Pfizer tem concentração em tratamentos cardiovasculares e metabólicos, além da saúde da mulher.

A Pfizer foi fundada em 1849, gera mais de US$ 100 bilhões em receita anual e negocia com uma capitalização de mercado de US$ 302 bilhões. A concentração em doenças cardiovasculares, em particular, é adequada para uma população em envelhecimento, pois as doenças cardiovasculares são comuns à medida que as pessoas envelhecem. Achamos que esse foco da Pfizer é oportuno, dada a demografia dos EUA

O rendimento da Pfizer é bastante semelhante aos outros dois nesta lista em 3.1%, então, novamente, é uma ação com dividendos fortes. Combinado com sua perspectiva de crescimento favorável – achamos que pode crescer em média 5% do lucro por ação nos próximos anos – e seu índice de pagamento de apenas 25%, o dividendo da Pfizer deve crescer por muitos anos. A combinação de lucros previsíveis e defensivos, um índice de pagamento baixo e um alto rendimento contribuem para um excelente estoque de dividendos.

Considerações Finais

Embora existam inúmeras implicações para os EUA devido ao envelhecimento da população, uma megatendência é a necessidade de quantidades cada vez maiores de tratamentos para doenças comuns entre os idosos.

Vemos Bristol-Myers, Merck e Pfizer como bem posicionadas para uma população envelhecida, mas todas as três por razões diferentes. O resultado líquido, no entanto, é o mesmo, pois acreditamos que todos os três oferecem dividendos fortes e seguros que podem crescer por muitos anos.

(Bob Ciura é um colaborador regular do Real Money Pro. Clique aqui para aprender sobre este serviço dinâmico de informações de mercado para traders ativos e receber colunas de colunas diárias e ideias de negociação de Bret Jensen, Paul Price, Doug Kass e outros.)