3 Ações de Saúde com 3% + Rendimentos de Dividendos

O setor de saúde dos EUA é atraente para investidores de longo prazo porque o setor deve se beneficiar de um grande impulso de crescimento – o envelhecimento da população. Os EUA são um país envelhecido com uma população muito grande de mais de 65 anos. Isso significa que a demanda por assistência médica só deve crescer daqui para frente, a uma taxa acima do crescimento do PIB.

Para os investidores, a oportunidade é comprar ações de saúde de qualidade que se beneficiarão desse crescimento. Acreditamos que existem muitas ações blue-chip na área da saúde, que proporcionarão aos acionistas crescimento e dividendos a longo prazo. Essas 3 ações de saúde são atraentes hoje.

Ação Blue Chip Healthcare: Gilead Sciences

Ciências de Gileade (DOURAR) é uma empresa de biotecnologia que atua com foco em medicamentos e tratamentos antivirais. Seus principais produtos incluem tratamentos para HIV, Hepatite B e Hepatite C (HBV/HCV), mas a Gilead também se aventurou em outras áreas, como a oncologia.

A empresa gerou receita de US$ 6.6 bilhões durante o primeiro trimestre, acima da estimativa de consenso dos analistas. O faturamento da empresa cresceu 3% em relação ao trimestre do ano anterior. A franquia Hepatite C da Gilead continuou a encolher, mas outros negócios mostraram um desempenho melhor. A terapia Covid da Gilead Veklury (remdesivir) gerou receitas de US$ 1.5 bilhão durante o trimestre, tornando-se um dos principais medicamentos da Gilead durante o trimestre. Esse valor aumentou 5% ano a ano, sendo um fator chave para o crescimento geral da receita da Gilead.

Biktarvy, o maior medicamento da Gilead em termos de volume de vendas, continuou a crescer durante o trimestre, gerando um atraente aumento de vendas de 18%. A Gilead gerou ganhos por ação de US$ 2.12 durante o primeiro trimestre, o que foi facilmente acima da estimativa de consenso. A Gilead reiterou sua faixa de orientação de receita para 2022 com um ponto médio de US$ 24.1 bilhões, o que implica um declínio em relação ao ano anterior. Isso ocorre porque o medicamento Covid da Gilead, Veklury, provavelmente verá suas vendas encolherem consideravelmente durante o ano atual, à medida que a pandemia se tornar menos importante.

A Gilead afirmou que seu EPS deve cair na faixa de US$ 6.20 a US$ 6.70 durante o ano atual. Isso deve ser mais do que suficiente para continuar aumentando o dividendo, já que o índice de distribuição de dividendos da empresa será de aproximadamente 45% para 2022. As ações atualmente rendem 4.7%.

Ações Blue Chip Healthcare: Amgen

Amgen (AMGN) é a maior empresa independente de biotecnologia do mundo. A Amgen descobre, desenvolve, fabrica e vende medicamentos que tratam doenças graves. A empresa se concentra em seis áreas terapêuticas: doenças cardiovasculares, oncologia, saúde óssea, neurociência, nefrologia e inflamação. A Amgen gera cerca de US$ 26 bilhões em receitas anuais.

A Amgen está gerando um crescimento constante até agora em 2022. A receita do primeiro trimestre aumentou 5.1%, para US$ 6.2 bilhões, superando as estimativas em US$ 90 milhões. Lucro líquido ajustado de US$ 2.3 bilhões, ou US$ 4.25 por ação, comparado favoravelmente ao lucro líquido ajustado de US$ 2.15 bilhões, ou US$ 3.70 por ação, no ano anterior. O EPS ajustado foi $0.12 acima do esperado.

A receita do produto aumentou 2% em volume maior para os principais produtos. As vendas do Enbrel, que trata a artrite reumatóide e continua sendo o produto de maior bilheteria da Amgen, diminuíram 7%, mas isso foi compensado pelo crescimento em outros produtos. O Prolia, que trata a osteoporose e deve se tornar o produto de maior bilheteria ainda este ano, cresceu 12% devido ao crescimento de 10% no volume e preços médios mais altos. O Repatha, que é usado para controlar o colesterol, cresceu 15% ano a ano.

A Amgen é uma empresa resistente à recessão. Sua lucratividade se manteve muito bem durante a última recessão. As empresas do setor de saúde geralmente são resistentes à recessão, pois as pessoas procuram tratamento para seus problemas de saúde, independentemente das condições econômicas. A empresa também tem um índice de pagamento muito baixo que permitirá continuar aumentando seus dividendos no futuro, mesmo em uma recessão prolongada.

A Amgen é a maior empresa de biotecnologia do mundo, o que lhe confere tamanho e escala em relação aos seus pares. Isso permite que a empresa reduza o preço líquido de venda de produtos, como Repatha, para conquistar participação de mercado. Outra vantagem competitiva importante que a Amgen tem sobre seus pares é a capacidade da empresa de trazer novos produtos ao mercado. A Amgen gastou 18.5% das vendas de 2021 em P&D.

As recompras de ações também são um catalisador para o crescimento do EPS da Amgen. A Amgen recomprou 24.6 milhões de ações a um preço médio de US$ 256 durante o trimestre. A empresa encerrou o trimestre com US$ 6.5 bilhões em caixa e equivalentes de caixa. A Amgen também forneceu orientações para 2022. A empresa espera de US$ 17.00 a US$ 18.00 por ação em 2022. Isso significa que o índice de pagamento de dividendos será de aproximadamente 44% para 2022, deixando bastante espaço para futuros aumentos de dividendos. As ações atualmente rendem 3.0%.

Ação Blue Chip Healthcare: Cardinal Health

Cardeal Saúde (CAH) é uma das empresas de distribuição de medicamentos “Big 3”, juntamente com a McKesson (MCK) e AmerisourceBergen (abc). A Cardinal Health atende mais de 24,000 farmácias dos Estados Unidos e mais de 85% dos hospitais do país. A empresa tem operações em mais de 30 países com aproximadamente 46,000 funcionários. Com 34 anos de aumentos de dividendos, a empresa é membro do Dividend Aristocrats Index.

A Cardinal Health viu uma melhoria significativa em seus resultados financeiros até agora neste ano fiscal. No terceiro trimestre fiscal, a receita da empresa cresceu 14.1%, para US$ 44.8 bilhões, US$ 1.64 bilhão acima do esperado. As vendas farmacêuticas de US$ 41.4 bilhões tiveram um aumento de 17% ano a ano, enquanto o lucro do segmento se US$ 487 milhões caiu 5%. Os produtos farmacêuticos de marca impulsionaram o aumento da receita, mas o lucro caiu devido a maiores despesas e investimentos em tecnologia.

Os lucros estão sendo afetados pela inflação, mas a empresa continua altamente lucrativa. Em uma base ajustada, a empresa divulgou lucro de US$ 545 milhões no terceiro trimestre fiscal, ou US$ 1.45 por ação, comparado a US$ 689 milhões, ou US$ 1.53 por ação, no mesmo período do ano passado.

A Cardinal Health atualizou novamente suas perspectivas fiscais para 2022, agora antecipando US$ 5.15 a US$ 5.25 em EPS ajustado, de US$ 5.15 a US$ 5.50 e US$ 5.60 a US$ 5.90 anteriormente. Isso deve ser mais do que suficiente para sustentar o pagamento de dividendos atual e continuar a aumentar o dividendo a cada ano.

A Cardinal Health provou ser uma operadora sólida de várias maneiras – fortes ganhos na última década, dividendos crescentes e ampla cobertura de juros. O índice de pagamento de dividendos aumentou um pouco nos últimos anos, mas voltou a cerca de um terço dos lucros esperados. Por sua vez, a empresa tem a capacidade de recomprar um número significativo de ações. As ações atualmente rendem 3.4%.