Os shopping centers e os centros de varejo estão em declínio há muitos anos. Quantos espaços vazios você viu em seu shopping local na última vez que o visitou? Você viu novos shoppings ou centros de strip sendo construídos recentemente? As principais ruas da América também tiveram lojas vazias por um longo período de tempo. Devido aos bloqueios pandêmicos e à facilidade de fazer compras online, a morte do varejo físico se acelerou.
Além disso, devido às recentes restrições do COVID, as pessoas se acostumaram a trabalhar remotamente. É uma coisa maravilhosa fazer o seu trabalho em seu escritório em casa, na mesa da cozinha, ao lado de uma piscina ou em um deck com vista para o mar. As empresas que não oferecem oportunidades de emprego remotas ou híbridas estão tendo dificuldades para preencher vagas e reter bons funcionários. Tendo tudo isso em mente, um número crescente de investidores com visão de futuro questiona a sabedoria de investir seu dinheiro em imóveis comerciais, como varejo ou edifícios de escritórios, diretamente ou em fundos de investimento imobiliário (REITs).
Alternativas para edifícios de varejo e escritórios de tijolo e argamassa
Existem alternativas para investir em edifícios de varejo e escritórios. Complexos de apartamentos multifamiliares recém-construídos estão abrindo em todo o país. O custo das residências unifamiliares aumentou tanto nos últimos anos - especialmente em certos mercados - que a classe média média só pode pagar o aluguel. A necessidade de imóveis para aluguel parece estar aumentando cada vez mais.
Oportunidades também estão se abrindo para os investidores aproveitarem a expansão das necessidades de saúde, especialmente devido ao envelhecimento da geração Baby-Boom. Novos hospitais, clínicas médicas e instalações de vida assistida estão surgindo em todo o lugar. Estima-se que até o ano de 2050, 15 milhões de idosos precisarão de cuidados de longo prazo.
Mas há uma necessidade para isso agora. Em média, os pacientes que entram em instituições de cuidados de longo prazo para reabilitação serão residentes por 270 dias até se recuperarem e voltarem para casa. Aqueles que entram em instituições de cuidados prolongados no final de suas vidas geralmente permanecem lá por uma média de 835 dias antes de morrerem. Há uma enorme necessidade de tais instalações.
Desafios Atuais com Propriedades de Saúde
Infelizmente, poucos podem arcar com as despesas de estadias prolongadas em lares de idosos ou instalações de cuidados de memória, de modo que acabam dependendo do Medicare e do Medicaid. Mas esses programas governamentais vêm reduzindo seus níveis de reembolso nos últimos anos. Os profissionais de saúde também estão deixando o campo por causa dos baixos salários. Vários estados reconheceram o problema dos baixos salários e exigiram salários mais altos. Em resposta a essas dificuldades, se puderem pagar, muitos idosos permanecem em suas residências ou em casas de repouso por mais tempo do que no passado antes de irem para uma casa de repouso. Cuidados domiciliares pessoais, centros de refeições para idosos e creches para adultos ajudaram a preencher a lacuna.
REITs de assistência médica que podem beneficiar os investidores
A necessidade de instalações de saúde só aumentará à medida que nossa população envelhece e mais e mais idosos precisam de assistência para suas necessidades de saúde e vida. Isso oferece uma oportunidade para investidores REIT que desejam uma participação em propriedades de assistência médica, mas não querem as dores de cabeça que geralmente acompanham sociedades limitadas ou outras formas de investimento imobiliário que exigem grandes desembolsos de dinheiro.
O site da National Association of Real Estate Investment Trusts—Nareit—compartilha informações sobre 15 REITs de saúde. Dessas 15, apenas três apresentam retornos totais positivos no último ano, embora existam quatro que apresentam retornos positivos por um período de tempo mais longo. Os 3 REITs que mostram retornos positivos nos últimos 12 meses são Propriedades LTC, Inc., Investidores da Omega Healthcare, Inc.. e Investidores nacionais de saúde, Inc.
Os 4 REITs que apresentam retornos positivos por prazos mais longos que devem ser considerados com mais detalhes em outro artigo são Comunidade de saúde Trust, Inc. (NYSE: CHCT), Propriedades da Healthpeak, Inc. (NYSE: PEAK), Propriedades Médicas Trust, Inc. (NYSE: MPW) e REIT Médico Global (NYSE: GMRE).
Então, vamos dar uma olhada nos três REITs de assistência médica que mostraram um retorno total positivo nos últimos 12 meses:
Propriedades LTC, Inc. (NYSE: LTC) Preço de fechamento em 25 de novembro de 2022: $ 38.65. Faixa de preço de 52 semanas: US$ 31.36 a US$ 45.49.
A LTC Properties teve um retorno total nos últimos 12 meses de 24.16%. O atual rendimento de dividendos deste REIT é de 6%, com uma média de rendimento de dividendos de 5 anos de 5.71%. O valor contábil é de $ 19.83 por ação e a empresa tem um índice atual de 6.59. Com uma taxa de pagamento AFFO de 86%, esta parece ser uma empresa sólida que poderá oferecer dividendos consistentes por muitos anos.
A LTC Properties detém investimentos em instalações residenciais para idosos e outros tipos de propriedades de assistência médica. Seu portfólio é equilibrado, pois 50% está em residências para idosos e os outros 50% em instalações de enfermagem especializadas. A LTC Properties detém 181 investimentos em 27 estados diferentes. Trabalha com 29 parceiros operacionais diferentes.
Omega Healthcare investidores, Inc. (NYSE: IHO) Preço de fechamento em 25 de novembro de 2022: $ 30.70. Faixa de preço de 52 semanas: US$ 24.81 a US$ 33.71.
A Omega Healthcare Investors teve um retorno total de 16.46% nos últimos 12 meses. Seu rendimento atual de dividendos é de 8.8%, com uma média de cinco anos de 8.16%. O valor contábil é de US$ 15.98 por ação, com um índice atual de 2.57. O índice de pagamento AFFO é o que alguns consideram alto em 96.1%, mas a Omega historicamente conseguiu manter seu dividendo com um índice de pagamento relativamente alto.
A Omega Healthcare Investors concentra seus investimentos em cuidados de saúde de longo prazo, particularmente em enfermagem especializada e propriedades de vida assistida. O portfólio da Omega é operado por várias empresas de assistência médica nos Estados Unidos e no Reino Unido.
Investidores nacionais de saúde, Inc. (NYSE: NHI) Preço de fechamento em 28 de outubro de 2022: $ 54.76. Faixa de preço de 52 semanas: US$ 50.22 a US$ 67.16.
A National Health Investors tem um rendimento de dividendos saudável de 6.5%, com uma média de cinco anos de 6.01%. O valor contábil é de $ 31.18 por ação e uma taxa atual de 2.78. A taxa de pagamento AFFO fica em cerca de 81%, o que está bastante alinhado com a taxa de pagamento histórica da empresa.
A National Health Investors parece ser a mais diversificada das três em que estamos nos concentrando, quando se trata dos tipos de propriedades nas quais a empresa investe. A National Health Investors dá atenção à vida independente e assistida, bem como às instalações de cuidados com a memória. Também investe em comunidades de aposentadoria com taxa de entrada, lares de idosos, prédios de consultórios médicos e hospitais especializados.
Os REITs são uma das opções de investimento mais incompreendidas, tornando difícil para os investidores identificar oportunidades incríveis até que seja tarde demais. A equipe interna de pesquisa imobiliária da Benzinga tem trabalhado arduamente para identificar as maiores oportunidades no mercado atual, às quais você pode ter acesso gratuitamente se cadastrando no Relatório semanal REIT de Benzinga.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/3-high-dividend-healthcare-reits-201741889.html