3 ações de dividendos de alto rendimento para comprar agora

A maioria dos investidores orientados para a renda foi pega de surpresa no mercado de baixa em andamento. A inflação excessiva não só comprimiu a avaliação da maioria das ações, como também reduziu o valor real das carteiras dos investidores.

Vamos discutir as perspectivas de três ações de alto rendimento, que oferecem rendimentos de dividendos acima de 5% e são valorizadas de forma atraente no momento.

Graças aos altos dividendos dessas ações, seus acionistas são adequadamente remunerados enquanto aguardam a valorização dos preços das ações.

Este estoque toca um sino

Comunicações da Verizon (VZ), que foi criada pela fusão entre a Bell Atlantic e a GTE em 2000, é uma das maiores operadoras sem fio nos EUA. A empresa gera aproximadamente 75% de sua receita de seus negócios sem fio e os 25% restantes de banda larga e serviços de cabo.

A rede da Verizon cobre aproximadamente 300 milhões de pessoas e 98% dos EUA. A Verizon é a primeira das principais operadoras a ativar o serviço 5G e atualmente cobre mais de 30 milhões de residências.

Graças a seus investimentos excessivos em sua infraestrutura, a Verizon desfruta de um amplo fosso de negócios. É essencialmente impossível para novos concorrentes igualar os investimentos da Verizon e ganhar participação de mercado da empresa. No

Além disso, a Verizon desfruta de outra grande vantagem competitiva, ou seja, sua reputação como a melhor operadora wireless do país. Graças à sua reputação, a Verizon desfruta de altas adições de rede sem fio e uma baixa taxa de rotatividade líder de mercado. No geral, o serviço confiável da Verizon permite que a empresa retenha seus clientes e mova alguns clientes para planos mais caros.

Apesar de sua posição comercial dominante, a Verizon não é uma ação de alto crescimento. Além disso, apresentou um histórico de desempenho um tanto volátil na última década, com queda nos ganhos em alguns anos. No entanto, durante esse período, a Verizon aumentou seu lucro por ação em média 9.8% ao ano. Esta é certamente uma taxa de crescimento atraente, especialmente devido à natureza confiável e de baixo risco da empresa.

Apesar da taxa de crescimento excepcional da Verizon na última década, é prudente que os investidores esperem uma taxa de crescimento de um dígito baixa daqui para frente, de acordo com a orientação da administração. Além disso, a empresa está enfrentando um obstáculo devido às altas taxas de juros, que provavelmente aumentarão significativamente as despesas com juros da empresa, devido à sua carga de dívida um tanto alta.

Devido a esse vento contrário, a Verizon está atualmente negociando com uma relação preço/lucro baixa de quase 10 anos de 8.1, enquanto oferece um rendimento de dividendos alto de quase 10 anos de 6.3%.

Como o Fed está determinado a restaurar a inflação para sua meta de longo prazo de 2%, o vento contrário da inflação provavelmente se atenuará nos próximos anos. Dada também sua sólida taxa de pagamento de 50% e seu modelo de negócios resiliente, a Verizon provavelmente defenderá seu dividendo sem nenhum problema e oferecerá retornos totais excessivos para aqueles que o comprarem pelo preço deprimido de suas ações.

Um alto rendimento fumegante

Grupo Altria (MO) foi fundada em 1847 e se tornou uma gigante de produtos básicos de consumo. É a produtora da marca de cigarros mais vendida no mundo, Marlboro, além de alguns produtos não fumáveis. A Marlboro manteve uma participação de mercado de cerca de 40% por vários anos consecutivos. A Altria também tem grandes participações na gigante global da cerveja Anheuser-Busch InBev (BUD), Juul, fabricante de produtos vaping, e Cronos Group (CRON), uma empresa de cannabis.

A Altria é afetada negativamente pelo declínio secular do consumo de cigarros per capita. O consumo de cigarros per capita diminuiu consistentemente nas últimas três décadas. No entanto, graças à demanda inelástica de seus produtos, a Altria compensou a queda do consumo com fortes aumentos de preços ano após ano. Como resultado, aumentou seu lucro por ação todos os anos na última década, a uma taxa média anual de 9.4%.

Além disso, a Altria opera em um setor altamente regulamentado, o que essencialmente elimina a ameaça de uma nova concorrência. Além disso, graças às suas marcas fortes e à demanda robusta por elas, a Altria provou ser essencialmente imune a recessões. O sólido modelo de negócios da Altria ajudou a gigante do tabaco a aumentar seus dividendos por 53 anos consecutivos.

O único ponto de preocupação é a transição em curso da indústria do tabaco de cigarros tradicionais para outros produtos, como produtos vaping. A Altria se mostrou despreparada nessa transição.

A empresa adquiriu uma participação de 35% na Juul, líder em produtos vaping, por US$ 12.8 bilhões no final de 2018, mas o momento da aquisição da participação acabou sendo desastroso. O valor da transação foi extremamente alto, tendo em vista as vendas da Juul na época do negócio. Pior ainda, desde a transação, Juul sofreu vários golpes devido a restrições dos reguladores e agora enfrenta problemas de liquidez. Consequentemente, a Altria cancelou quase toda a sua participação na Juul.

Pelo lado positivo, a Altria absorveu essas perdas e manteve sua trajetória de crescimento de longo prazo graças ao seu robusto modelo de negócios. A empresa aumentou seu EPS em 4% em 2022, para um novo recorde histórico. Além disso, graças a seus aumentos de preços e suas iniciativas de redução de custos, a Altria provavelmente continuará aumentando seu lucro por ação nos próximos anos, embora em um ritmo lento.

A Altria é um Rei de Dividendos, com 53 anos consecutivos de crescimento de dividendos. Devido ao vento contrário mencionado acima e ao impacto da inflação em sua avaliação, a ação está oferecendo atualmente um rendimento de dividendos alto de quase 10 anos de 8.2%, com uma taxa de pagamento de 78%. Embora esse índice de pagamento possa parecer alto à primeira vista, é normal para esta empresa, que sempre buscou um índice de pagamento de cerca de 80%, graças a seus fluxos de caixa confiáveis.

Graças ao seu modelo de negócios resiliente, a Altria provavelmente continuará aumentando seus dividendos por muitos anos. Portanto, os investidores orientados para a renda devem garantir o rendimento de 8.2% da Altria antes que ele volte aos níveis normais.

North By Northwest

Bancshares do Noroeste (NWBI) foi fundada em 1896 em Bradford, Pensilvânia. É uma holding bancária que oferece uma linha completa de produtos bancários pessoais e empresariais, incluindo benefícios para funcionários, serviços de gerenciamento de investimentos e fundos. O Northwest Bank é a principal subsidiária do Northwest Bancshares, com 162 agências no centro e oeste da Pensilvânia, oeste de Nova York, leste de Ohio e Indiana.

Northwest Bancshares exibiu um recorde de desempenho volátil. Por exemplo, o banco não conseguiu aumentar seu lucro por ação entre 2013 e 2016, mas aumentou seus resultados a uma taxa de dois dígitos entre 2017 e 2019. Durante a última década, a empresa aumentou seu lucro por ação em 6.6% ao ano, em média.

É importante observar que o Northwest Bancshares provou ser mais resiliente do que a maioria dos bancos durante as recessões. Na Grande Recessão, quando muitos bancos sofreram graves perdas e cortaram seus dividendos, o Northwest Bancshares sofreu uma queda de apenas 32% em seu LPA e defendeu seu dividendo. Também se recuperou fortemente da pior crise financeira dos últimos 90 anos.

O Northwest Bancshares foi atingido pela crise do coronavírus, incorrendo em uma queda de 40% em seu lucro por ação em 2020. No entanto, recuperou-se fortemente em 2021, quando basicamente dobrou seu lucro por ação, de $ 0.62 para um recorde histórico de $ 1.21.

Além disso, o Northwest Bancshares atualmente desfruta de um forte vento favorável, graças aos aumentos agressivos das taxas de juros implementados pelo Fed. Taxas de juros mais altas aumentam muito a margem líquida de juros dos bancos, incluindo o Northwest Bancshares. No trimestre mais recente, a empresa aumentou sua receita líquida de juros em 15% em relação ao trimestre do ano anterior. Espera-se também reportar seu segundo melhor LPA de sua história em 2022. O banco não conseguiu igualar seu desempenho recorde em 2021 devido à reversão não recorrente de provisões para devedores duvidosos em meio a uma forte recuperação econômica em 2021.

O Northwest Bancshares aumentou seus dividendos por 12 anos consecutivos e atualmente oferece um rendimento de dividendos alto de quase 10 anos de 5.7%. Dada a sua taxa de pagamento decente de 73% e seu balanço patrimonial sólido, a empresa provavelmente continuará aumentando seus dividendos por muitos anos.

Considerações Finais

Os mercados em baixa são dolorosos para a grande maioria dos investidores, mas também oferecem grandes oportunidades para comprar ações com fundamentos sólidos a preços de barganha. As três ações acima oferecem dividendos excepcionalmente generosos e confiáveis ​​e, portanto, os investidores devem garantir seus rendimentos antes que voltem a níveis mais razoáveis.

(A Verizon é uma holding da Alertas de ação PLUS clube de membros. Quer ser alertado antes que a AAP compre ou venda esta ação? Aprenda mais agora.)