3 dividendos mid-cap que desafiam a inflação (e Putin e Xi também)

Pense em apenas quatro meses: os investidores de primeiro nível estavam tagarelando sobre inflação “transitória” e escalando para cripto e ações de tecnologia sem lucro.

Não mais! O mundo mudou. A guerra da Rússia contra a Ucrânia – um desastre em nível humano acima de tudo – derrubou, bem, tudo.

Criptos de baixa qualidade e tecnologias falidas são Fora-e pagadores seguros que se beneficiam das tendências atuais são pol (Tenho três exemplos para você abaixo, um dos quais aumentou seu pagamento em 119% apenas nos últimos cinco anos.)

Pagadores seguros prosperam em um mundo volátil

Sejamos honestos: o Fed, Putin e o presidente Xi da China estão conduzindo o mercado agora. Basta olhar para as manchetes: quando as pessoas não estão esperando pelo próximo pronunciamento do prédio do Conselho do Federal Reserve Marriner S. Eccles, elas estão procurando no exterior pela próxima pista.

Na China, Xi, sentado sobre um trilhão de dólares em títulos do Tesouro dos EUA, contempla o Estreito de Taiwan. Ele deixou seu amigo Putin fazer sua apropriação de terras primeiro - e viu as sanções bloquearem os ativos do banco central russo.

Xi sabe que seu custo para tomar Taiwan acabou de subir um trilhão de dólares!

Tudo isso está aumentando a demanda por esses pagadores seguros que mencionei há um segundo. Então é aí que estamos focando. Especificamente, queremos dividendos seguros que:

1. Lucro à medida que a inflação aumenta.
2. Aproveite a tendência “onshoring”, à medida que as empresas americanas saem de lugares hostis como a China e voltam para casa, ou pelo menos para locais mais amigáveis.
3. Ganhe dinheiro à medida que as taxas crescentes criam novas oportunidades. Eu tenho um fundo de investimento imobiliário proprietário de apartamento (REIT) para você abaixo que é apenas o bilhete.

Além disso, vamos nos dar uma chance de ganhos ainda maiores (e crescimento de dividendos!) mid-cap produtores de dividendos nesses setores.

As ações midcap não recebem o amor que as blue chips desfrutam, o que é perfeito para nós porque há muitos dividendos no espaço que literalmente duplo a cada poucos anos.

Por que os produtores de dividendos de médio porte são compras inteligentes agora

Os investidores de primeiro nível ficam com os nomes do S&P 500 que todos compra. Tampões pequenos? São para jogadores. Nós gostamos do meio-termo porque é um ótimo lugar para encontrar valor negligenciado - e aproveitar as próximas blue chips antes de todo mundo!

E com midcaps, esse valor geralmente é desbloqueado – e registrado no preço da ação – no longo prazo.

Midcaps também são uma jogada perfeita para o mercado de hoje por dois outros motivos:

• Midcaps não recebem muita atenção dos analistas ou da mídia, então há uma chance maior de conseguirmos comprá-los com descontos extraordinariamente grandes.
• Midcaps tendem a ser mais focadas no mercado doméstico. Isso reduz o risco, incluindo o risco de serem atingidos por sanções de Xi e Putin.

Aqui estão três midcaps que se beneficiam das mudanças pelas quais estamos passando ultimamente. Todos estão aumentando os pagamentos rapidamente – e seus dividendos crescentes também estão inflando os preços de suas ações.

Dinâmica do Aço
Stld
(STLD)

Rendimento de dividendos: 1.6%

Crescimento de dividendos em 5 anos: 119%

A Steel Dynamics é uma das maiores produtoras de aço da América e a segunda maior fabricante de componentes de aço para construção. A STLD cria tudo, desde rolos planos, vigas e barras de aço até hastes roscadas, vigas e vigas. Também produz cobre processado.

É um beneficiário direto da tendência de onshoring, já que os fabricantes mudam para fontes de aço “mais seguras” em casa. Também se beneficiará da recente lei de infraestrutura do governo Biden e o desenrolar das cadeias de abastecimento, o que impulsionará a produção de automóveis.

Esses catalisadores também devem ajudar a Steel Dynamics a manter seu pagamento em uma queda de crescimento, incluindo um aumento de 30% no final do ano passado – um movimento que elevou o preço junto com ele.

Com os dividendos ocupando quase insignificantes 6.6% dos lucros nos últimos 12 meses e as vendas líquidas subindo 57% no último trimestre, podemos esperar muito mais pagamento (e potencial de crescimento) deste.

Confiança da propriedade de Camden
CPT
(CPT)

Rendimento de dividendos: 2.2%

Crescimento de dividendos em 5 anos: 25% (incluindo um aumento de 13% no ano passado)

O proprietário do apartamento está lucrando à medida que as taxas crescentes enviam mais pessoas de volta ao mercado de aluguel. Isso também está permitindo que Camden aumente seus aluguéis, o que levou a um salto de 8.5% na receita da mesma propriedade no ano passado e um salto de 30% nos fundos ajustados das operações (FFO, a melhor métrica para REITs).

A procura continua elevada, com os apartamentos do Camden essencialmente cheios, com 97.1% de ocupação. Tudo isso se traduziu em aumentos constantes de dividendos para os acionistas da Camden, incluindo um aumento enorme de 13% no final do ano passado!

Camden não está apenas sentado em sua alta taxa de ocupação: está construindo mais de 2,400 unidades em mercados quentes como Atlanta, Orlando, San Diego e Charlotte. Enquanto isso, as ações caíram (injustamente) um pouco mais de 4% este ano, no momento em que este artigo foi escrito, embora a administração esteja prevendo um salto ainda maior no AFFO – 33%, para ser preciso – para 2022.

Marcas ConAgra (CAG)

Rendimento de dividendos: 3.3%

Crescimento de dividendos em 5 anos: 56%

A Conagra, cujas marcas incluem Slim Jim, Duncan Hines, PAM e Hunt's, se beneficia da inflação de duas maneiras: por um lado, ela lucra porque os preços altos mantêm as pessoas comendo em casa.

Em segundo lugar, seus produtos, que a empresa sediada em Chicago vem produzindo desde 1919, são vistos como produtos básicos acessíveis, e não como a tarifa chique que os consumidores costumam cortar primeiro quando os tempos difíceis chegam. Isso dá ao CAG o poder de precificação que pode ser usado para compensar os custos crescentes de ingredientes e envio.

Você pode ver isso na receita da CAG, que saltou 5% no último trimestre, mesmo com a inflação decolando. Isso é um bom presságio para outro grande aumento no dividendo, que já subiu 47% desde meados de 2020.

Adicione o índice de pagamento seguro do CAG – os dividendos representam apenas 54% dos ganhos – e você tem uma receita para mais aumentos por vir.

Isso, por sua vez, deve alimentar o “Ímã de Dividendos” da CAG. Como você pode ver no gráfico acima, o pagamento aumentou o ritmo da ação até o final do ano passado, quando uma lacuna se abriu. Esse é o nosso potencial positivo – e agora é um bom momento para comprar.

Brett Owens é estrategista-chefe de investimentos da Perspectiva contrária. Para obter mais idéias de ótimas receitas, obtenha sua cópia gratuita do último relatório especial: Sua carteira de aposentadoria antecipada: dividendos enormes - todos os meses - para sempre.

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