3 novos aristocratas de dividendos para 2023 - e seu portfólio

Os aristocratas de dividendos são geralmente fontes fenomenais de aumento confiável de renda para investidores orientados a longo prazo. Como empresas que aumentaram seus dividendos por pelo menos 25 anos consecutivos, elas provaram ter modelos de negócios duráveis ​​que podem resistir a todos os tipos de estressores macroeconômicos e geopolíticos, ao mesmo tempo em que são alocadores de capital qualificados que equilibram crescimento de longo prazo e viabilidade competitiva com retorno sempre -Aumento dos montantes de capital para os acionistas.

Por esses motivos, os aristocratas de dividendos são um ótimo lugar para iniciar uma busca por adições atraentes a um portfólio de crescimento de dividendos.

Aqui, abordaremos três Aristocratas de Dividendos recém-criados que podem fornecer um crescimento de renda atraente a longo prazo para os investidores.

Com um recorde de dividendos como este, tem que ser bom

JM Smucker ( SJM) opera no setor de alimentos e bebidas embalados e possui marcas conhecidas, incluindo Smucker's, Jif e Folgers. Além disso, também possui um negócio de alimentos para animais de estimação com marcas populares como Milk Bone e 9Lives.

Embora não esteja em um setor de rápido crescimento, a Smucker ainda tem várias alavancas para impulsionar o crescimento de longo prazo. Isso inclui aquisições de empresas menores que se beneficiam enormemente das sinergias que vêm com a rede de negócios e economias de escala da Smucker. Uma das histórias de sucesso é a Big Heart Pet Brands, em 2015, que deu à empresa acesso ao mercado de pet food.

Outra alavanca de crescimento são os aumentos de preços. A razão pela qual essa alavanca é tão poderosa é porque ela não requer nenhum ganho adicional de participação de mercado e simplesmente alavanca o poder da marca e a fidelidade do cliente que já desfruta.

Por último, mas não menos importante, Smucker demonstrou disposição para recomprar ações de forma oportunista. Isso também pode aumentar o lucro por ação e aumentar a composição de retornos de longo prazo para os acionistas sem a necessidade de ganhar participação de mercado ou aumentar os preços.

Graças a essas iniciativas, esperamos que a empresa impulsione um sólido crescimento médio anual de EPS de 5% no longo prazo. Temos confiança na viabilidade competitiva de longo prazo da empresa porque ela possui economias de escala significativas e poder de marca nos segmentos em que atua. forças aos seus custos de insumos ao longo do tempo sem ameaçar a participação de mercado. Suas crescentes economias de escala permitem que ela impulsione o crescimento por meio de aquisições acretivas e margens crescentes.

Além disso, a empresa provou ser muito resistente à recessão, pois seus produtos são geralmente considerados essenciais, e não discricionários. De fato, durante a última grande recessão, a empresa viu seu LPA aumentar todos os anos de 2007 a 2010.

Continue andando com este novo aristocrata

CH Robinson Mundial (CHRW) atua no setor de transporte, oferecendo soluções logísticas de missão crítica que geram desempenho estável para a empresa e impulsionam receita de dividendos crescente consistente para os acionistas.

Fornece serviços de transporte multimodal e logística terceirizada para clientes, desde transporte de carga e gerenciamento de transporte até corretagem e armazenamento. Esses modos de transporte incluem carga de caminhão, frete aéreo, intermodal ou transporte marítimo, fornecendo uma ampla gama de recursos para atender praticamente qualquer cliente em qualquer parte do mundo.

Seus serviços de corretagem de frete e logística estão conquistando uma parcela crescente do mercado de frete dos Estados Unidos e devem continuar a servir como um impulsionador do crescimento da empresa no futuro. Essa tendência só deve acelerar, visto que o setor está mudando de empresas de transporte baseadas em ativos para corretoras como a CH Robinson.

Outro vento favorável para o crescimento da empresa é seu amplo investimento em sua infraestrutura digital, otimizando e acelerando seu processo de dimensionamento. Por exemplo, a CH Robinson agora é capaz de fornecer produtos, recursos e insights mais avançados e fáceis de usar para os clientes, algo que poucos de seus rivais podem igualar. Com economias de escala tão vastas quanto as deles, aproveitar a tecnologia digital e baseada em dados só aumentará sua posição competitiva.

Como resultado dessas vantagens competitivas, prevemos que a empresa gerará EPS bastante estável durante uma recessão e — quando combinado com sua baixa taxa de pagamento — deverá resultar em crescimento contínuo de dividendos por ação por muitos anos. Também esperamos que a empresa consiga aumentar seu lucro por ação a uma taxa anualizada de 4% na próxima meia década, aumentando ainda mais o crescimento do dividendo por ação.

Catalisadores para crescimento de longo prazo

Nordson Corp.NDSN) é um gigante verdadeiramente global em seu setor, com presença em mais de 35 países. Ela projeta, fabrica e comercializa produtos usados ​​para dispensar adesivos, revestimentos, selantes, biomateriais, plásticos e outros materiais, com aplicações que vão desde fraldas e canudos até telefones celulares e aeroespacial.

Ele possui inúmeros catalisadores que devem impulsionar o crescimento de longo prazo da empresa, juntamente com um fluxo constante de dividendos crescentes para os acionistas. Por exemplo, sua tecnologia de ponta torna seus produtos muito atraentes para os clientes porque os ajuda a otimizar a produtividade, reduzir custos e aproveitar o acesso ao atendimento ao cliente em todo o mundo.

Além disso, o perfil de crescimento da Nordson é aprimorado pela crescente demanda/necessidade de bens descartáveis, investimentos em produtividade, computação móvel, dispositivos médicos e veículos leves/enxutos que são um bom presságio para o crescimento da demanda em suas ofertas de produtos. Como resultado, esperamos que a empresa aumente o EPS a uma taxa anualizada de 4% na próxima meia década por meio da combinação de crescimento orgânico da receita, contínua expansão modesta da margem e aquisições estratégicas.

Também vemos a presença global da empresa como dando-lhe muitas opções potenciais para impulsionar o crescimento, descobrindo novos mercados atraentes nos quais aumentar a participação de mercado, alavancando suas economias de escala, rede de negócios e tecnologia superior.

É importante ter em mente, porém, que Nordson não é totalmente imune a perturbações macroeconômicas e geopolíticas. Embora seu fosso seja bastante forte e sua taxa de pagamento seja muito baixa, durante o surto de Covid-19, seu LPA caiu quase um terço. Dito isso, no ano seguinte, o EPS se recuperou para estabelecer novos recordes históricos e a Nordson continuou sua sequência de crescimento implacável desde então.

Considerações Finais

Aristocratas de dividendos como JM Smucker, CH Robinson e Nordson provaram ser compostos eficazes de longo prazo da riqueza dos acionistas e da receita de dividendos.

Com a incerteza econômica e geopolítica aumentando no momento, agora talvez seja um bom momento para considerar a adição de algumas ações como essas ao seu portfólio.