3 Fundos “Resistentes à Taxa” com Rendimento de 8.6%+

Quando nos deparamos com uma situação como a de hoje, com a inflação e as taxas de juros em alta, queremos dividendos que nos mantenham à frente da alta dos preços enquanto nos protegem contra a volatilidade.

Felizmente, há uma seleção de fundos fechados (CEFs) de alto rendimento que fazem exatamente isso. Vamos olhar para três que rendem 9.9% em média hoje, além de nos dar a diversificação que precisamos para resistir aos choques do mercado.

E com um rendimento de 9.9%, você pode usar esses robustos geradores de renda para pagar suas contas com um investimento modesto, evitando a necessidade de vender em uma recessão para aumentar sua renda. Caramba, um aposentado com US $ 500 mil poderia gerar US $ 4,125 por mês em dividendos!

Escolha “Resistente a Taxas” Nº 1: Um Dividendo Diversificado de 12.2% Pago Mensalmente

Vamos começar com o Fundo de Estratégias de Crédito de Renda Aberdeen (ACP), o maior yield do nosso trio, com 12.2%. A ACP é particularmente atraente por causa de sua estratégia: possui empréstimos com taxas flutuantes, que, como o nome diz, aumentam com as taxas de juros.

Então, logo de cara, temos duas coisas a nosso favor: um alto dividendo (pago mensalmente, nada menos) e um portfólio que se beneficia de taxas crescentes. A outra coisa que destaca a ACP, do ponto de vista da segurança, é a sua diversificação global, que reduz a exposição a uma potencial desaceleração (impulsionada pela inflação ou não) em qualquer país:

Portanto, se você está procurando um hedge de inflação confiável e um fundo criado para lidar com uma retração do mercado, o ACP é um bom lugar para começar.

Escolha do Portfólio “Resistente à Taxa” nº 2: um pagamento de 8.8% das ações globais

Em seguida, vamos nos ater a um tema global, mas vamos com ações em vez de títulos, tanto para complementar o ACP quanto porque as ações historicamente geraram retornos mais altos do que a dívida no longo prazo.

Uma boa escolha aqui é o Eaton Vance Global Buy-Write Opportunities Fund (ETW) administrado por impostos, que gerou um retorno total anualizado de 9.2% na última década.

Como a ETW gira suas participações de acordo com as ações em alta em um determinado momento, ela pode vender, por exemplo, alguns Apple
AAPL
(AAPL),Microsoft
MSFT
(MSFT) or Amazon
AMZN
(AMZN)—todas as três são as principais participações de ETW - à medida que essas ações aumentam e giram em outras participações, como Nestlé (NSN), ASML Holding (ASML) e Roche (ROG). Também reserva alguns de seus lucros para repassar aos investidores como dividendos.

É assim que o ETW manteve seu rendimento de 8.8% e, com o histórico do fundo, apesar da recente liquidação do mercado, parece pronto para sustentar esses pagamentos enquanto se posiciona para lucrar à medida que os investidores (inevitavelmente) voltam do medo à ganância.

O chutador? Assim como o ACP, este fundo paga dividendos mensalmente, de modo que eles ficam em linha com suas contas; os pagamentos mensais também permitem que você reinvesta seus dividendos mais rapidamente do que os pagamentos trimestrais.

CEF No. 3 “Resistente a Taxas”: Um Dividendo de 8.6% Administrado por um Profissional de Wall Street

Finalmente, vamos considerar um fundo com sede nos EUA, onde os investidores viram o crescimento mais confiável do preço das ações no último século. Podemos fazer isso com o Gabelli Equity Trust (GAB), um fundo com foco nos EUA com foco em valor.

O lendário investidor de valor Mario Gabelli administra o GAB e observa atentamente o fluxo de caixa e o potencial de ganhos das empresas antes de fazer uma compra. É por isso que o GAB detém empresas com altas margens de lucro e longos históricos de retorno de caixa aos acionistas, como Rollins (ROL), Texas Instruments
TXN
(TXN) e Serviços da República
RSG
(RSG). Escolhas como essas valeram muito a pena para Gabelli e seus investidores.

Este gráfico fala por si. Com um enorme retorno anualizado de 13.6% na última década, o GAB mostrou que o investimento em valor compensa. Além disso, sua resiliência recente (está praticamente estável no ano, versus o mercado mais amplo caindo 6%) demonstra como as ações de pechincha podem proteger seu portfólio em uma recessão (porque, afinal, é difícil para uma ação que já está barata ficar mais barata! ).

E graças ao seu rendimento de 8.6%, o GAB está essencialmente passando o fluxo de caixa de suas empresas lucrativas e bem-sucedidas diretamente para você.

Michael Foster é o analista de pesquisa líder da Perspectiva contrária. Para obter mais idéias de ótimas receitas, clique aqui para ver nosso último relatório "Renda indestrutível: 5 fundos de negócio com dividendos seguros de 7.3%."

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