3 razões pelas quais os investidores de longo prazo devem ser otimistas

Parece que as más notícias são inevitáveis ​​hoje em dia. Durante grande parte do ano passado, mesmo as boas notícias sobre a economia eram más notícias para os mercados. Sim, 2022 foi um terrível ano para os mercados financeiros. Na verdade, foi o pior ano de todos os tempos para títulos (por uma avalanche) e o sétimo pior para ações dos EUA (S&P 500) já registrado. Embora ainda não estejamos fora de perigo com a inflação ou a histórica campanha de aumento dos juros do Federal Reserve, os investidores de longo prazo têm vários motivos para estarem otimistas com as perspectivas do mercado.

3 razões para os investidores ficarem otimistas com as perspectivas de longo prazo do mercado

Movimentos de mercado de curto prazo sempre devem ser esperados, especialmente para investidores em ações. Mas, a longo prazo, os dados históricos mostram uma imagem muito melhor sobre a resiliência dos mercados.

1. Ao longo do tempo, os mercados sempre subiram mais do que caíram

As ações americanas podem ter um retorno médio de 10% ao ano, mas o S&P 500 só terminou um ano com um retorno de 10% uma vez. A distribuição dos retornos do ano civil é muito positiva, com mais de 37% dos anos terminando com um retorno acima de 20%. Outro fato otimista para os investidores de longo prazo: em média, ações e títulos encerram o ano com retornos positivos em cerca de 75% e 89% das vezes, respectivamente. Dito isto, os investidores devem esteja sempre preparado para anos voláteis, que reduzem a média.

2. Os mercados podem mudar rapidamente

Dia a dia

Manter-se investido (não vai em dinheiro) geralmente é fundamental para os investidores. Os mercados podem mudar rapidamente, mesmo durante os surtos mais extremos de volatilidade. De fato, 70% dos melhores dias para o S&P 500 caíram em apenas duas semanas dos piores dias. Como ilustra o gráfico abaixo, perder os melhores dias pode custar caro.

Ano a ano

Ações e títulos, historicamente, se recuperaram um ano após um ano de baixa. Mas e depois de um dos 10 piores anos, como 2022?

Bem:

Os retornos médios para ações e renda fixa foram positivos no ano seguinte ao registro de perdas extremas. Os títulos foram negativos em apenas 33% do tempo no ano seguinte, enquanto as ações tiveram um cara ou coroa em 45%. Quais são as perspectivas do mercado em 2023? Isso ainda está para ser visto, mas há outras razões pelas quais os investidores de longo prazo podem estar otimistas.

3. É raro ações e títulos caírem ao mesmo tempo

É apenas a terceira vez sempre ações e títulos foram ambos negativos para terminar o ano. Diversificação é a ferramenta mais poderosa que os investidores têm para reduzir o risco do investimento, mas nada funciona sempre. Dado o quão raro é para ações e títulos sejam positivamente correlacionados, há motivos para uma perspectiva de mercado mais otimista, especialmente considerando que o desempenho foi bastante positivo no ano seguinte.

Mais estatísticas sobre anos consecutivos de baixa para ações ou títulos (independentes um do outro)

Segundo dados da BlackRock:

• títulos têm nunca perdeu dinheiro três anos seguidos. Os títulos dos EUA foram negativos em 2021 e 2022, marcando a terceira vez que a renda fixa teve perdas consecutivas desde 1926.
• As perdas ano a ano são mais comuns para as ações, como você pode esperar. Desde 1926, as ações caíram quatro anos consecutivos apenas uma vez (entre 1929 e 1932), três anos consecutivos duas vezes (a última foi de 2000 a 2002) e uma instância de perdas consecutivas (entre 1974 e 1975).
• As ações perderam dinheiro apenas 26 em 97 anos (1926 a 2022). A perda média em um ano de baixa foi de -13.2% e, curiosamente, o retorno médio nos próximos 12 meses foi de 13.2%. No entanto, a volatilidade deve ser esperada: 20 dos 25 períodos subsequentes de 12 meses tiveram ganhos de dois dígitos or perdas.

Os mercados são resilientes, mas nem toda empresa é

Sempre haverá uma crise. Eventos geopolíticos, novos máximos, novos mínimos, recessões, mercados em baixa, aumento da taxa de juros só para citar alguns (você pode ver como eles se desenrolaram SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA). Mas independentemente do ponto de entrada, ao longo do tempo, um portfólio diversificado produziu retornos positivos. Investir é sobre tempo in o mercado, não cronometragem o mercado.

Para simplificar, este artigo se concentrou em índices proeminentes de ações e títulos dos EUA, que não são necessariamente representativos de uma portfólio verdadeiramente diversificado que podem incluir investimentos internacionais e diferentes ponderações de classes de ativos, por exemplo. E é fundamental lembrar que as concentrações em um setor ou indústria significam que seu portfólio pode não seguir as mesmas tendências históricas do mercado. Portanto, certifique-se de revisar seus investimentos reais. Nem todas as ações vão se recuperar. Ou até mesmo pegar todo o índice Nasdaq Composite de alta tecnologia: depois de atingir o pico em março de 2000, demorou ao longo dos anos 15 para voltar aos máximos anteriores. Portanto, muito depende de como seu portfólio está posicionado e de como você responde ao longo do tempo à medida que o mercado se move.