3 ações de bancos regionais para comprar após o colapso do SVB

A falência do Silicon Valley Bank (SIVB) provocou ondas de choque no setor bancário dos Estados Unidos, afetando particularmente os bancos menores. O SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) caiu mais de 20% na semana passada devido a temores de contágio.

Mas nem todos os bancos estão tão fortemente expostos aos setores de criptomoedas e startups, embora a maioria das ações dos bancos esteja sendo levada pelo pânico. Os investidores estão vendendo ações de bancos indiscriminadamente nesse ambiente, mas isso pode ser uma oportunidade para os investidores em dividendos.

As três ações de bancos regionais a seguir caíram junto com o setor financeiro mais amplo, mas esses nomes são bem administrados com potencial de crescimento de longo prazo e dividendos seguros.

Ações bancárias nº 1: vá para o oeste para obter dividendos

Westamerica Bancoration (WABC) é um banco comunitário regional com 79 filiais no norte e centro da Califórnia. As origens da empresa remontam a 1884. A Westamerica oferece aos clientes acesso a contas de poupança, cheque e mercado monetário.

A carteira de empréstimos da empresa consiste em empréstimos imobiliários comerciais e residenciais, bem como empréstimos para construção. Westamerica é o sétimo maior banco com sede na Califórnia. Tem receita anual de quase US$ 270 milhões.

Em 19 de janeiro, a Westamerica divulgou os resultados do quarto trimestre e do ano inteiro. A receita cresceu 47.6%, para US$ 79.6 milhões, enquanto o lucro GAAP por ação foi de US$ 1.46, em comparação com US$ 0.81 no ano anterior. Para 2022, a receita melhorou 23%, para US$ 267 milhões, enquanto o EPS de US$ 4.54 se compara favoravelmente a US$ 3.22 no ano anterior.

No final do trimestre, os empréstimos inadimplentes totalizaram US$ 774 milhões, uma queda de 25% em relação ao ano anterior e uma redução de 20% em relação ao terceiro trimestre do ano. As provisões para perdas de crédito totalizaram US$ 20.3 milhões, uma redução de 13.7% em relação ao ano anterior e queda de 4.2% sequencialmente. O total de empréstimos caiu 12.2%, para US$ 964 milhões, principalmente devido a um declínio acentuado nos empréstimos do Paycheck Protection Program (PPP).

A receita líquida de juros foi de US$ 69.2 milhões, o que se compara a US$ 60.8 milhões no terceiro trimestre de 2022 e US$ 43.1 milhões no quarto trimestre de 2021. Os depósitos totais médios permaneceram inalterados em US$ 6.3 bilhões. Os analistas esperam que a empresa ganhe US$ 5.98 em 2023.

A empresa tem uma longa história de pagamento de dividendos e aumentou seu pagamento por 29 anos consecutivos. As ações rendem atualmente 3.3%. Esperamos um crescimento anual de lucro por ação de 2% nos próximos cinco anos, enquanto as ações também parecem estar significativamente subvalorizadas.

Bank Stock # 2: Há boas 'caminhadas' no Arkansas

O Bank OZK (OZK) é um banco regional que oferece serviços como cheques, negócios bancários, empréstimos comerciais e hipotecas a seus clientes em Arkansas, Flórida, Carolina do Norte, Texas, Alabama, Carolina do Sul, Nova York e Califórnia.

A empresa aumentou seus dividendos por 27 anos consecutivos e, de fato, forneceu aumentos de dividendos por 50 trimestres consecutivos, indicando seu forte modelo de negócios. As ações rendem atualmente 3.6%.

Em meados de janeiro, o Bank OZK divulgou os resultados financeiros do quarto trimestre do ano fiscal de 2022. O total de empréstimos e depósitos cresceu 13.5% e 6.4%, respectivamente, em relação ao trimestre do ano anterior. A receita líquida de juros cresceu 25% graças ao crescimento dos empréstimos e às taxas de juros muito mais altas. Além disso, o banco reduziu sua contagem de ações em 8%. Como resultado, o lucro por ação cresceu 14.5% e superou o consenso dos analistas em US$ 0.04. O banco OZK superou o consenso dos analistas em 10 dos últimos 11 trimestres.

O Banco OZK aumentou seus lucros por ação em quase todos os anos desde a crise financeira, o que foi um grande feito para um banco. No período de 2011 a 2019, o LPA cresceu quase 11% ao ano. Além disso, o Banco OZK não só tem crescido organicamente, mas ao longo da última década o banco fez aquisições repetidamente para impulsionar o crescimento.

O banco está bem posicionado em seus principais mercados, devido à abertura de novas agências e ao crescimento inorgânico. O Bank OZK é o maior banco em seu estado natal, Arkansas. Dada também uma longa história e forte desempenho durante a última crise financeira, o Bank OZK é uma ação financeira atraente.

Estoque do banco nº 3: Lembre-se do Maine

Bar Harbor Bankshares (BHB) é uma holding bancária. A subsidiária operacional da empresa, Bar Harbor Bank & Trust, é um banco comunitário que oferece uma variedade de depósitos, empréstimos e produtos bancários relacionados, bem como serviços de corretagem fornecidos por meio de um acordo de corretagem terceirizado. Além disso, a empresa oferece serviços de administração de fundos e investimentos por meio dessa subsidiária, bem como serviços de gestão de patrimônio por meio de sua subsidiária Bar Harbor Wealth Management.

Operando em mais de 50 locais em Maine, New Hampshire e Vermont, o Bar Harbor Bank & Trust está sediado em Bar Harbor, Maine desde 1887 e possui mais de US$ 3.6 bilhões em ativos.

O Bar Harbor Bank & Trust é o único banco comunitário com sede no norte da Nova Inglaterra, com filiais no Maine, New Hampshire e Vermont. O banco tem um bom histórico de ganhos e crescimento de dividendos, combinado com um bom rendimento de dividendos, o que torna as ações atraentes para os investidores em dividendos. A empresa está bem posicionada e conseguiu criar um forte fluxo de empréstimos e aumentar sua carteira de empréstimos, mantendo a qualidade do crédito.

Em 19 de janeiro, Bar Harbor divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2022 para o período encerrado em 31 de dezembro de 2022. Para o trimestre, a empresa registrou receita de $ 41.2 milhões, em comparação com receita de $ 38.7 milhões no terceiro trimestre de 3 e $ 2022 milhões no quarto trimestre de 34.97. Este resultado foi impulsionado por 4% de crescimento anualizado de empréstimos comerciais e 2022% de crescimento de empréstimos comerciais para 11, em comparação com 19. O lucro básico por ação diluída no quarto trimestre foi de US$ 2022, em comparação com US$ 2021 no último trimestre e US$ 0.83 no período do ano anterior.

O retorno sobre os ativos de Bar Harbor foi de 1.20% contra 1.14% no ano passado, enquanto a margem líquida de juros foi de 3.76% em comparação com 2.79% no ano anterior. O índice de ativos inadimplentes foi de 0.17% contra 0.27% em 2021. Para o ano inteiro de 2022, o lucro líquido foi de US$ 43.6 milhões, ou US$ 2.88 por ação diluída, em comparação com US$ 39.3 milhões, ou US$ 2.61 por ação diluída para 2021, um aumento de 11%.

Durante os últimos cinco anos, o índice de distribuição de dividendos da empresa foi em média de 42%. O dividendo de Bar Harbor é confortavelmente coberto pelos lucros. Dada a expectativa de crescimento dos lucros, há espaço para que os dividendos continuem crescendo no mesmo ritmo e mantenham o payout ratio em torno dos mesmos níveis, o que é seguro.

As ações atualmente rendem 3.9%.