A maioria das pessoas concordaria que 2022 foi um ano brutal para fundos de investimento imobiliário (REITs). A inflação e os consequentes aumentos das taxas de juros pelo Federal Reserve são duas das principais causas. Desde 17 de março de 2022, o Federal Reserve elevou as taxas de juros seis vezes para um total de 3.75 pontos base.
A maioria dos REITs está submersa desde a primeira alta do Fed, algumas de 30% a 40%, apesar do fortalecimento recente do setor. Mas nem todos os REITs se saíram mal. Alguns deles tiveram um desempenho muito bom durante esse tempo e mostraram uma força relativa acima da média.
Aqui estão três REITs que produziram os melhores retornos totais em relação ao resto do setor no período de 17 de março a 10 de novembro de 2022. (Observação: apenas REITs com preços de ações de $ 12 ou superior foram selecionados para esta análise) .
Getty Realty Corp. (NYSE: gty) é um REIT de varejo com sede em Jericho, Nova York, especializado em possuir, alugar e financiar 1,021 propriedades autônomas relacionadas a automóveis em 38 estados e Washington, DC
Cerca de 73% das propriedades da Getty Realty são postos de gasolina e lojas de conveniência, 12% são lava-rápidos, 11% são oficinas mecânicas, sendo o restante serviços automotivos e lojas de autopeças. Atualmente, está com 99.6% de seus imóveis ocupados.
A receita do terceiro trimestre foi de $ 3 milhões, acima dos $ 41.97 milhões no segundo trimestre de 40.10. Os fundos de operações (FFO) foram de $ 2, quatro centavos a mais do terceiro trimestre do ano anterior e superaram as estimativas em quatro centavos também.
Getty Realty ganhou 18.69% desde o primeiro aumento da taxa do Fed. Além disso, os dividendos pagos de $ 1.23 aumentaram seu retorno total para 21.76%.
VICI Properties Inc. (NYSE: VICI) é um REIT experimental baseado em Nova York especializado em possuir e operar propriedades de jogos, hospitalidade e entretenimento. Seu portfólio triple-net inclui hotéis conhecidos de Las Vegas, como Caesars Palace, MGM Grand e Venetian Resort. No total, o portfólio da Vici Properties é composto por 43 instalações de jogos, com 58,700 quartos de hotel e mais de 450 restaurantes, bares e discotecas.
Durante os aumentos de taxas de 2022, a VICI Properties ganhou 19.53%. Também pagou $ 1.11 em dividendos para um retorno total de 21.29%. Uma das principais razões pelas quais a VICI Properties conseguiu ter um bom desempenho durante um período de alta das taxas de juros é porque mais de 40% de seus arrendamentos têm escalas de aluguel para a inflação.
Os resultados operacionais do terceiro trimestre também foram bons, com a receita total aumentando em 3% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. O FFO para o trimestre foi de $ 100, um centavo acima do terceiro trimestre de 0.49. A VICI Properties também elevou sua orientação FFO anual anterior de uma faixa de $ 3 para $ 2021 para $ 1.89 para $ 1.92.
Tanger Factory Outlet Centers Inc. (NYSE: SKT) é Greensboro, REIT de varejo da Carolina do Norte, especializado em shoppings ao ar livre. A Tanger Factory Outlet Centers possui ou tem propriedade parcial de 37 shoppings em 20 estados e no Canadá, abrigando mais de 600 empresas em mais de 2,700 lojas.
Embora a maioria dos REITs de varejo não tenha tido um bom desempenho durante esse período de aumento das taxas de juros, o Tanger Factory Outlet Centers contrariou a tendência, subindo 15.18%. Ela também pagou $ 0.62 por ação em dividendos desde então, para um retorno total de 18.86%.
Uma das razões para o seu desempenho foram os resultados operacionais amplamente melhorados em relação ao ano anterior. Tanger Factory Outlet Centers divulgou recentemente seus resultados do terceiro trimestre. O lucro líquido de US$ 0.22 por ação dobrou os resultados do terceiro trimestre do ano passado, de US$ 3. O FFO foi de US$ 0.11 por ação, em comparação com US$ 0.47 por ação no terceiro trimestre de 0.16. O FFO anual futuro de US$ 3 cobre facilmente o atual dividendo de US$ 2021 por ano para uma taxa de pagamento de 1.80%.
Embora esses REITs tenham se saído bem, por enquanto, isso pode mudar facilmente no próximo trimestre. Como as ações são negociadas todos os dias, sempre há uma chance de seu portfólio sofrer uma queda enorme em apenas 24 horas. No entanto, se você quiser explorar investimentos imobiliários passivos que não estão sujeitos à volatilidade, confira Rastreador de ofertas imobiliárias de Benzinga.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-performed-best-during-182553440.html