3 REITs para verificar se há dividendos e crescimento sólidos

Com o mercado de ações mais volátil do que nunca, a necessidade de ações estáveis ​​que paguem dividendos está crescendo exponencialmente.

O índice de volatilidade CBOE de referência subiu mais de 72% no acumulado do ano, pois os investidores continuam preocupados com uma recessão global iminente. Embora o S&P 500 tenha ganhado 4.7% na semana passada, graças a um breve rali de alívio, o índice caiu mais de 20% até agora este ano.

Muitos analistas e líderes do setor esperam que as ações despenquem ainda mais à medida que os ventos contrários macroeconômicos se acumulam. Tobias Adrian, diretor de mercado monetário e de capitais do Fundo Monetário Internacional (FMI), afirmou recentemente que outra queda de 20% no S&P 500 é “certamente possível”.

No entanto, o mercado imobiliário dos EUA parece relativamente resiliente, apesar do aumento das taxas de hipoteca devido à oferta apertada.

Lawrence Yun, economista-chefe da Associação Nacional de Corretores de Imóveis, disse: “Apesar das vendas mais fracas, várias ofertas ainda estão ocorrendo com mais de um quarto das casas vendendo acima do preço de tabela devido ao estoque limitado”. Isso contrasta com a desaceleração econômica global de 2008, quando os níveis de estoque superaram significativamente a demanda do mercado. Assim, os investimentos imobiliários parecem ser a opção prudente neste momento.

Embora investir em propriedades possa ser inviável devido às taxas de hipoteca disparadas, investir em fundos de investimento imobiliário (REITs) pode ser recompensador. Isso ocorre porque os REITs são obrigados a distribuir pelo menos 90% de seus lucros tributáveis ​​como dividendos aos acionistas.

Alguns dos REITs mais promissores são:

Mid-America Apartment Communities Inc. MAA)

Com participação acionária em mais de 100,000 casas de apartamentos, a Mid-America é um dos REITs que mais crescem nos EUA e faz parte do índice S&P 500. A empresa tem pago dividendos trimestrais consecutivamente nos últimos 28 anos. Atualmente, paga $ 5 como dividendos anualmente, rendendo 3.34% sobre o preço atual. Os pagamentos de dividendos da empresa aumentaram a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 6.78% nos últimos três anos.

História continua

As operações da América Central concentram-se predominantemente no Cinturão do Sol, que testemunhou um forte crescimento de empregos e tendências de migração. A demanda por apartamentos tem aumentado significativamente, permitindo que a Mid-America levante seus principais fundos de operações (FFO) para o ano fiscal de 2022.

Os fundos ajustados das operações da América Central (AFFO) devem aumentar 12.71% no próximo ano. Consequentemente, os analistas esperam que seu dividendo por ação aumente 7.42%. Além disso, o analista do Barclays, Anthony Powell, espera que o preço das ações da Mid-America suba para US$ 215, indicando um potencial de alta de 43% em relação ao último preço de fechamento.

STAG Industrial Inc. STAG)

O STAG é um REIT industrial puro que possui e opera propriedades industriais de inquilino único nos EUA.

Apesar das preocupações com a desaceleração econômica, a atividade manufatureira dos EUA é robusta. A produção industrial cresceu a uma taxa anualizada de 2.9% no terceiro trimestre fiscal. Embora o aumento das taxas de juros continue sendo motivo de preocupação, a forte demanda e as políticas governamentais favoráveis, incluindo a Criação de Incentivos Úteis à Produção de Semicondutores (CHIPS) e a Lei da Ciência e a lei de infraestrutura histórica, devem permitir que os REITs industriais, como o STAG, cresçam substancialmente.

A STAG Industrial atualmente paga US$ 1.46 como dividendos anualmente, rendendo 5.15% sobre o preço atual. Seu rendimento médio de dividendos em quatro anos é de 4.53%. Além disso, os pagamentos de dividendos do REIT aumentaram em um CAGR de 3.24% nos últimos 10 anos.

Analistas esperam que o AFFO da empresa aumente 8.34% no próximo ano, o que deve se traduzir em um aumento significativo nos dividendos. Além disso, oito analistas de Wall Street têm um preço-alvo médio de US$ 38.06 para o STAG, indicando um potencial de alta de 34.2%.

(NYSE: FCPT)

Four Corners é o único REIT de capital aberto especializado em propriedades de restaurantes nos EUA. Atualmente, possui e arrenda mais de 960 propriedades em 47 estados, tornando-se um dos REITs de restaurantes mais diversificados do país.

A Four Corners paga US$ 1.33 como dividendos anualmente, rendendo 5.61% em seu último preço de fechamento. O seu dividend yield médio nos últimos quatro anos é de 4.53%. Nos últimos cinco anos, os pagamentos de dividendos do REIT aumentaram em um CAGR de 6.52%.

Embora as vendas de restaurantes tenham sido afetadas nos últimos dois anos por causa das restrições induzidas pelo COVID-19, a colossal demanda reprimida permitiu que o setor voltasse estelar. Apesar das altas taxas de inflação em 40 anos, os gastos do consumidor ainda permanecem fortes, de acordo com Brian Moynihan, CEO do Bank of America Corp.

O REIT, com sede na Califórnia, tem capitalizado essa tendência, adquirindo mais de US$ 10 milhões em propriedades de restaurantes nos últimos meses. No segundo trimestre de 2022, a receita de aluguel da Four Corners aumentou 13.6% em relação ao ano anterior.

Os analistas esperam que os dividendos das ações aumentem 4.64% no próximo ano devido a um aumento estimado de 5.6% no AFFO. A ação tem uma meta de preço de consenso de US$ 29, refletindo um potencial de alta de 22.32%.

Ver mais de Benzinga

Não perca alertas em tempo real sobre suas ações - participe Benzinga Profissional de graça! Experimente a ferramenta que o ajudará a investir de forma mais inteligente, rápida e melhor.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga não fornece consultoria de investimento. Todos os direitos reservados.