3 ações aumentando seus dividendos em 10% ou mais

Alguns investidores orientados para a renda tomam suas decisões de investimento com base principalmente no rendimento atual de dividendos das ações. No entanto, a taxa de crescimento de dividendos de uma ação às vezes é mais importante do que seu rendimento de dividendos. As empresas que aumentam seus dividendos em um ritmo acelerado geralmente sinalizam um forte impulso nos negócios, bem como perspectivas brilhantes.

Abaixo, discutiremos as perspectivas de três empresas que recentemente aumentaram seus dividendos em 10% ou mais. Essas ações têm taxas de pagamento baixas e perspectivas de crescimento promissoras e, portanto, podem continuar aumentando seus dividendos em ritmo acelerado por muitos anos.

Este aristocrata tem 'imunidade à recessão'

Fundada em 1925, a NextEra Energy (NÃO) é uma concessionária de energia elétrica com três segmentos operacionais, a saber, Florida Power & Light, NextEra Energy Resources e Gulf Power.

A Florida Power & Light e a Gulf Power são concessionárias de energia elétrica regulamentadas pelo estado que, juntas, atendem a mais de 5.7 milhões de contas de clientes, apoiando mais de 11 milhões de residentes na Flórida. A NextEra Energy Resources é a maior geradora de energia eólica e solar do mundo. A NextEra Energy gera aproximadamente 80% de suas receitas de suas concessionárias de energia elétrica e o restante de suas receitas de NextEra Energy Resources.

Graças às altas barreiras à entrada de novos concorrentes em potencial que as concessionárias reguladas pelo estado desfrutam, a NextEra Energy tem um amplo fosso de negócios. Além disso, graças ao seu foco em projetos de energia renovável, a concessionária é essencialmente imune à mudança secular de combustíveis fósseis para fontes de energia limpa, que se acelerou nos últimos três anos. Além disso, como uma concessionária, a NextEra Energy provou repetidamente ser imune a recessões. Isso é especialmente importante no atual ambiente de investimentos, já que a economia desacelerou notavelmente devido ao rápido aumento das taxas de juros.

A NextEra Energy exibiu um forte histórico de desempenho. Durante a última década, a empresa aumentou seu lucro por ação em média 10.2% ao ano. Melhor ainda, a NextEra Energy não descansa sobre os louros. Em vez disso, continua a investir no crescimento futuro a todo vapor.

Também se beneficia muito da mudança secular de combustíveis fósseis para fontes de energia renováveis. Em 2022, a empresa aumentou sua carteira de cerca de 11,000 MW de projetos de energia renovável para 19,000 MW. Portanto, é razoável esperar que a NextEra Energy continue crescendo seu EPS a uma taxa significativa por muitos anos.

Além disso, a NextEra Energy é uma aristocrata de dividendos, com 27 anos consecutivos de crescimento de dividendos. A maioria dos investidores orientados para a renda descarta as ações por seu rendimento de dividendos atual pouco inspirador de 2.5%. No entanto, a empresa aumentou seus dividendos em média 11.0% ao ano na última década e 11.6% ao ano em média nos últimos cinco anos.

Dada também sua taxa de pagamento saudável de 56% e suas perspectivas de crescimento promissoras, a NextEra Energy provavelmente continuará aumentando seus dividendos em ritmo acelerado por muitos anos. É, portanto, provável que compense os investidores pacientes, com uma perspectiva de longo prazo, por seu rendimento atual medíocre.

Um amplo fosso de negócios

HomeDepot (HD) é um varejista de materiais de construção, com mais de 2,300 lojas nos Estados Unidos, Canadá e México. Foi fundada em 1978 e tornou-se uma gigantesca varejista, que atingiu uma capitalização de mercado de US$ 301 bilhões e, portanto, é uma das 30 ações da Dow Jones.

Como a concorrência aumentou ao extremo em quase todos os setores, tornou-se um desafio identificar ações com um amplo fosso de negócios. A Home Depot é uma brilhante exceção a essa regra.

A empresa opera em um duopólio essencial, pois seu principal concorrente é a Lowe's (LOW) . Nenhuma das duas empresas está interessada em uma guerra de preços ou na abertura de muitas novas lojas. Como resultado, a Home Depot desfruta de um amplo fosso de negócios. Também desfruta de forte reconhecimento de marca e grandes economias de escala graças à sua imensa rede.

Os méritos de operar em um duopólio essencial estão claramente refletidos no histórico de desempenho excepcional da Home Depot. Durante a última década, a empresa aumentou seu lucro por ação a cada ano, a uma impressionante taxa média anual de 18.3%. O excelente registro de crescimento e o desempenho consistente são testemunhos do sólido modelo de negócios da Home Depot.

A Home Depot está oferecendo atualmente um rendimento de dividendos de 2.8%, o que pode parecer sem brilho para a maioria dos investidores orientados para a renda. No entanto, os investidores devem observar que este é um rendimento de dividendos alto de 10 anos para esta ação de alto crescimento. Melhor ainda, a empresa aumentou seus dividendos em média 20.7% ao ano na última década e 16.4% ao ano em média nos últimos cinco anos.

Graças à sua saudável taxa de pagamento de 46%, seu empolgante potencial de crescimento e seu sólido balanço patrimonial, a Home Depot provavelmente continuará aumentando seus dividendos a uma taxa de dois dígitos por muitos anos. Assim, compensará os investidores pacientes por seu modesto rendimento atual de dividendos.

Rendimento em uma alta de 10 anos

Huntsman Corp.HUN) fabrica e vende produtos químicos orgânicos diferenciados em todo o mundo. A empresa atua em quatro segmentos: Poliuretanos, Produtos de Performance, Materiais Avançados e Efeitos Têxteis. Os produtos da empresa são utilizados em diversos setores, como aeroespacial, automotivo, construção, embalagens e geração de energia.

A Huntsman adquiriu outras empresas com sucesso e aumentou suas margens graças a grandes sinergias. No entanto, a empresa está sujeita a alguns riscos, como a intensa concorrência. Gigantes globais como BASF, Delamine, Dow e Evonik estão constantemente competindo por maior participação de mercado em produtos de baixa margem.

Os investidores também devem estar cientes da alta ciclicidade dos negócios da Huntsman e sua vulnerabilidade a recessões. Durante períodos econômicos difíceis, a atividade industrial desacelera e, portanto, a demanda pelos produtos da empresa diminui. Mesmo durante períodos de forte crescimento econômico, o desempenho da Huntsman tem sido volátil.

Pelo lado positivo, a empresa aumentou seu LPA em 7.4% ao ano, em média, na última década. Também tem feito o melhor para melhorar os fatores de seu negócio que pode controlar. Embora os resultados voláteis sejam inevitáveis ​​neste negócio cíclico, é provável que a Huntsman continue aumentando seus ganhos por ação no longo prazo, em parte graças às suas iniciativas de corte de custos.

A Huntsman congelou seu dividendo durante 2013-2017 e durante 2018-2020 e, portanto, não tem uma sequência notável de crescimento de dividendos. Por outro lado, a empresa recentemente aumentou seu dividendo em 12% e, portanto, está oferecendo atualmente um dividend yield de quase 10 anos de 3.3%.

Dada a baixa taxa de pagamento da ação, que agora está em 24%, o dividendo parece seguro na ausência de uma recessão severa. Por outro lado, os investidores devem sempre ter em mente a alta ciclicidade do Huntsman e sua vulnerabilidade a recessões.

Considerações Finais

Os investidores orientados para a renda não devem basear suas seleções de ações apenas no atual rendimento de dividendos das ações. As ações que aumentam seus dividendos a uma taxa de dois dígitos durante anos provavelmente mais do que compensam a desvantagem de um rendimento inicial medíocre no longo prazo.

Embora sempre tenham oferecido rendimentos de dividendos modestos, a Home Depot e a NextEra Energy ofereceram retornos excessivos a seus acionistas. Durante a última década, eles superaram o S&P 500 por uma margem impressionante, pois subiram 329% e 307%, respectivamente (contra apenas +162% do S&P 500). Graças a seus modelos de negócios robustos, essas duas ações têm boas chances de continuar superando o desempenho do mercado mais amplo no longo prazo.