O estrategista-chefe de mercado global do gigante de investimentos JPMorgan, Marko Kolanovic, observa que o primeiro trimestre deste ano registrou incríveis US$ 429 bilhões em atividade total de recompra. Isso representa um ritmo mais rápido do que nos dois anos anteriores e refletiu uma combinação de margens saudáveis e fortes fluxos de caixa corporativos. Essa força fundamental permitiu que as empresas intensificassem e começassem a comprar, mesmo quando o Federal Reserve recuou ao apertar a política monetária.
Kolanovic observa que nem todos os setores são iguais quando se trata dessas recompras. As empresas de tecnologia e financeiras lideraram, comprando US$ 62 bilhões e US$ 49 bilhões em ações, respectivamente. Em um ponto interessante, Kolanovic chama a atenção para as ações de energia, um setor que 'apenas' viu US$ 9.5 bilhões em recompras - mas essa soma é 19 vezes maior do que há apenas um ano.
Essas altas recompras coincidiram com os declínios acentuados que vimos nas ações durante os primeiros 5 a 6 meses do ano, e Kolanovic não vê isso como uma coincidência. Escrevendo sobre o fenômeno, ele diz: “Na última liquidação, o JPM estima execuções de recompra 3-4 vezes maiores do que a tendência, o que implica que a venda corporativa permanece ativa”.
O que podemos fazer com isso é procurar empresas que estão recomprando ativamente suas próprias ações. Usando o TipRanks banco de dados, fizemos exatamente isso; aqui estão 3 ações que mostram forte atividade de recompra - juntamente com classificações de compra forte e fortes potenciais de alta. Essas são empresas que estão trabalhando proativamente para devolver dinheiro aos acionistas e, para investidores preocupados com o retorno, isso é sempre fundamental. Aqui estão os detalhes.
Hertz Internacional (HTZ)
A primeira em nossa lista, a Hertz, é uma gigante do aluguel de carros e uma das verdadeiras 'campeãs de branding' do mundo. O nome e o logotipo Hertz são reconhecidos mundialmente, como líderes em seu setor. A Hertz Global opera várias marcas de aluguel de carros – a Hertz homônima, além de Dollar, Thrifty e Firefly – e se estende por todo o mundo, operando em todos os continentes, exceto na Antártida.
O primeiro trimestre foi bom para a Hertz. A empresa registrou forte crescimento em uma métrica vital, veículos médios, que passou de 367,600 mil unidades no 1T21 para 481,211 unidades no 1T22. Desse total, no trimestre atual, 455,517 foram classificados como veículos para aluguel, ante 361,561 no ano anterior. Esses números aumentaram 31% e 26%, respectivamente.
Ter mais estoque foi um reflexo do aumento da demanda dos clientes à medida que as restrições da pandemia diminuíram e os viajantes voltaram a procurar veículos. Por sua vez, isso gerou uma receita maior, que cresceu 40% ano a ano, atingindo US$ 1.81 bilhão. No resultado final, a Hertz reportou 87 centavos por ação em EPS diluído, em comparação com a perda de 33 centavos no mesmo trimestre do ano passado.
A Hertz viu um fluxo de caixa operacional de US$ 621 milhões no primeiro trimestre e relatou liquidez total em 1 de março de US$ 31 bilhões. Isso incluiu um total de US$ 2.7 bilhão em dinheiro irrestrito.
Estar inundado em dinheiro ajudou a empresa a recomprar ações, e a Hertz quase esgotou sua autorização de recompra na primeira parte do ano. Em junho, a empresa anunciou que seu conselho havia assinado um novo programa de recompra, acrescentando US$ 2 bilhões aos US$ 200 milhões restantes. A Hertz comprou de volta 88 milhões de ações em 14 de junho deste ano e agora tem o aval para recomprar US$ 2.2 bilhões em ações. A autorização atual cobrirá cerca de 29%, ou mais de 120 milhões, das ações em circulação da HTZ.
Aos olhos de Chris Woronka, que cobre a Hertz para o Deutsche Bank, o programa de recompra de ações ampliado equivale a um ganho líquido para os investidores. Ele escreveu em junho: “[Acreditamos] que o aumento da autorização de recompra reflete amplamente a confiança da administração em sua geração de fluxo de caixa livre de 2022 e não necessariamente se estende a uma visão de 2023. Acreditamos que é provável que a HTZ continue seu ritmo atual de ~ $ 700 milhões de recompras por trimestre sobre o saldo do ano, o que resultaria na empresa esgotar cerca de 70% da atual autorização de recompra até o final do ano…”
Em uma nota mais recente, o analista do DB reiterou sua crença de que a HTZ pode superar, afirmando: “Esperamos que a HTZ continue apresentando forte crescimento de RPD (receita por dia), em linha com os resultados recentes em comparação com os níveis de 2019. Nossas novas previsões implicam que o segundo trimestre da HTZ provavelmente ficará aproximadamente alinhado com o consenso sobre a receita, um pouco abaixo do EBITDA e um pouco à frente do EPS devido à atividade de recompra de ações…”
Os comentários de Woronka reforçam sua classificação de compra na HTZ, e sua meta de preço de US$ 29 indica que a locadora de carros tem um ganho de participação de 59% à frente este ano. (Para ver o histórico de Woronka, clique aqui.)
Wall Street, geralmente, cai com os touros nesta ação – 3 de 4 análises recentes de analistas são para comprar, enquanto a última é para manter, dando à HTZ uma classificação de consenso de compra forte. A ação tem um preço-alvo médio de US$ 24 e um preço de negociação de US$ 18.22, sugerindo uma alta de 32% em um ano. (Veja a previsão de ações da Hertz no TipRanks.)
ZipRecruiter (ZIP)
Agora vamos passar para o mundo da caça ao emprego. O ZipRecruiter oferece um mercado online para empregadores e candidatos a emprego, dando-lhes um lugar para se conectar. A empresa se gaba de que seu site móvel é o aplicativo de busca de emprego mais bem avaliado no iOS e Android, e afirma que 2.8 milhões de clientes corporativos usaram o serviço, juntamente com 110 milhões de candidatos a emprego. Esses números fazem do ZipRecruiter o principal site de contratação online no mercado de trabalho dos EUA.
Essa é uma base sólida para sustentar um negócio, especialmente em um momento em que os números mensais de empregos do governo têm sido otimistas. Por razões óbvias, esse ambiente é bom para uma agência de recrutamento, e a ZipRecruiter viu seu faturamento no primeiro trimestre crescer 1% ano a ano, atingindo US$ 81 milhões, o maior desde que a ZIP entrou nos mercados públicos por meio de uma listagem direta em maio de ano passado.
Em um desenvolvimento de interesse dos investidores, em 27 de junho, a ZipRecruiter tornou-se uma empresa componente do índice de ações Russell 3000. A adesão ao índice Russell dará ao ZIP um perfil mais alto e é descrito pela administração como um 'marco significativo'.
A ZipRecruiter está recomprando ativamente ações este ano, e o conselho da empresa havia originalmente autorizado um programa de US$ 100 milhões. Além desse programa, cerca de US$ 6.6 milhões em ações ordinárias Classe A também estavam disponíveis para recompra, e isso foi aumentado em junho deste ano por uma autorização adicional de US$ 150 milhões do Conselho para recompra de ações. No futuro, a ZipRecruiter tem autorização para recomprar cerca de US$ 156.6 milhões em ações. Isso equivale a mais de 8.8 milhões de ações, ou cerca de 10% das ações em circulação da empresa.
Esta empresa chamou a atenção de Aaron Kessler, analista de 5 estrelas da Raymond James, que escreve sobre o ZipRecruiter: “Com base em dados recentes do setor, esperamos outro trimestre sólido para a empresa. De acordo com o Indeed e o BLS, as listagens e aberturas nos EUA permanecem perto de recordes. Os dados da NFIB também apontam para expectativas aceleradas de contratação de pequenas e médias empresas e as tendências de pesquisa do Google sugerem um forte interesse no ZipRecruiter, apesar das duras comparações. Nossa visão fundamental positiva é baseada em: um grande TAM de recrutamento que está cada vez mais mudando para o online; uma posição de liderança com forte reconhecimento de marca, impulsionando um alto grau de tráfego orgânico e uma tecnologia de correspondência única alimentada por IA…”
Na opinião de Kessler, isso suporta uma classificação de compra forte para ZIP, e sua meta de preço de US$ 40 implica um aumento de 121% nos próximos 12 meses. (Para ver o histórico de Kessler, clique aqui.)
A visão de Raymond James aqui não é a única visão otimista; esta ação tem 5 revisões recentes, que dividem 4 para 1 em favor de Buy over Hold. As ações têm um preço de negociação de US$ 18.07 e um preço-alvo médio de US$ 31.40, indicando um potencial de valorização de um ano de 74%. (Veja a previsão de ações da ZipRecruiter no TipRanks.)
Participações Capri (CPRI)
A última da nossa lista, a Capri Holdings, é uma varejista global da indústria da moda. A empresa, que oferece linhas de vestuário, sapatos e acessórios sob as marcas de alto nível Versache, Jimmy Choo e Michael Kors, opera por meio de uma rede de mais de 1,200 locais de varejo. Estes incluem lojas independentes e boutiques na loja.
Os clientes gostam de mercadorias de marca de alta qualidade e estão dispostos a pagar por isso. Esses fatos impulsionaram a Capri para uma receita de US$ 1.49 bilhão em seu relatório trimestral mais recente, a partir do 4T do ano fiscal de 2022 (trimestre de março). Este resultado foi um ganho de 24% ano a ano, marcou o 5º trimestre consecutivo de ganhos de receita líquida anual, e foi um recorde da empresa.
Receitas recordes levaram outros marcadores positivos em seu rastro. As margens brutas da Capri para o quarto trimestre fiscal ficaram em 4%, outro recorde da empresa, e o lucro por ação diluído, que cresceu 64.1 vezes em relação ao trimestre do ano anterior, chegou a US$ 2.5.
Tudo isso somado a uma empresa com confiança, e Capri comprou de volta 5.1 milhões de ações de sua própria ação durante seu recente quarto trimestre fiscal. Essas ações custaram cerca de US$ 300 milhões e deixaram cerca de US$ 500 milhões sob a autorização de recompra. Essa autorização foi substituída em 1º de junho por um novo programa, totalizando US$ 1 bilhão nos próximos dois anos. A nova autorização pode financiar a compra de mais de 21 milhões de ações a preços atuais, ou cerca de 15% das ações ordinárias em circulação da Capri.
O analista do BTIG, Camilo Lyon, analisou a Capri Holdings e descreve a empresa como 'nossa melhor escolha de capitalização média para o 2S22'. Explicando o porquê, Lyon escreve que a empresa “planeja implementar aumentos de preços adicionais nesta queda em todo o portfólio da marca, para os quais os atuais aumentos de preços não encontraram resistência dos clientes. A empresa elevou sua perspectiva de F23 EPS para US$ 6.85 (de US$ 6.60) com apenas FQ1 EPS abaixo da orientação anterior, e o guia agora contempla recompras com seu programa de recompra de ações de US$ 1 bilhão recém-aprovado.” Olhando para o futuro, ele acrescenta: “[Acreditamos] que a CPRI está funcionando bem em um ambiente macro desafiador, pois continua a se beneficiar de tendências robustas de demanda, posicionando a empresa no caminho para alcançar US$ 7 bilhões em receita e 20% de margens operacionais ao longo do tempo. ”
Lyon classifica essas ações como uma compra, e seu preço-alvo de US$ 100 é indicativo de uma alta de 106% no próximo ano. (Para ver o histórico de Lyon, clique aqui.)
Com Capri, chegamos a uma ação que gerou algum burburinho na rua. As ações CPRI têm 15 análises recentes de analistas, incluindo 13 compras contra apenas 2 retenções para uma classificação de consenso de compra forte. O preço-alvo médio da ação de US$ 69.67 implica um aumento de 44% em relação ao preço atual da ação de US$ 48.41. (Veja a previsão de ações da Capri no TipRanks.)
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/3-strong-buy-stocks-large-094416088.html