3 coisas que todo investidor está errando agora

Estamos vendo sinais todos os dias de que esse mercado amuado está supervendido - e, contrariando o que estamos, vamos trabalhar esse sentimento para pegar fundos fechados robustos (CEF) pagando dividendos que rendem acima de 7% que foram injustamente derrotado.

Aqui está a minha opinião sobre o quão fora da base está o humor dos investidores de hoje. Em um momento, vamos mergulhar em 2 CEFs com rendimento de até 8.5% que podemos comprar para ganhar dinheiro.

1. Inflação é não prejudicando os lucros das empresas. Se alguma coisa, os lucros estão subindo em toda a linha. Muitas empresas viram seus lucros - e margens de lucro - aumentarem na temporada de lucros que está em andamento.
2. As cadeias de suprimentos têm desafiado as empresas, mas eles não causaram a paralisação da economia. E esses desafios estão começando a desaparecer à medida que mais gastos mudam de bens para a reabertura do setor de serviços.
3. Venda de pânico sobre o Fed, inflação e Omicron serviu muitas pechinchas, mesmo entre as ações mais analisadas.

A Apple conta a história

Esses três pontos são confirmados pelos últimos ganhos da ação mais analisada de todas, Maçã (AAPL), que foram relatados há pouco mais de uma semana. Como você deve se lembrar, a Apple registrou US$ 124 bilhões em receita no trimestre encerrado em 25 de dezembro, um aumento de 11% em relação ao ano anterior. Assim, podemos ver imediatamente que a inflação e os problemas da cadeia de suprimentos são longe de problemas para a empresa.

O próprio Tim Cook disse que o problema da cadeia de suprimentos está se resolvendo: “Vemos uma melhora no trimestre de março, em termos de restrições em relação ao que eram no trimestre de dezembro”, disse ele na teleconferência pós-lucro.

Depois, há a margem de lucro líquido da Apple, que saltou de 30% no final de 2021 para 33.2% no final de 2022. Se a inflação e as cadeias de suprimentos estivessem afetando os negócios da Apple, estaríamos vendo esse número ao contrário. O oposto é verdadeiro.

Então, como vamos lucrar com esses medos exagerados dos investidores?

A maioria das pessoas simplesmente compraria um fundo de índice como o SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
ESPIÃO
, ou escolha as letras maiúsculas dos EUA, como a própria Apple. Mas é claro que você teria que se contentar com o insignificante dividendo de 1.3% que as ações típicas do S&P 500 pagam (ou os 0.5% ainda mais tristes da Apple).

Não sei vocês, mas eu quero mais do meu retorno em dinheiro! É por isso que exorto você a ir com um CEF. Os dois que discutiremos a seguir são ótimas opções. Um está pronto para ser comprado agora; o outro deve estar na sua lista por algumas semanas ou meses no futuro.

CEF No. 1: Um dividendo crescente de 6.9% da Apple

Se você deseja obter exposição à Apple por meio de um CEF, o Fundo de renda de capital aprimorado Eaton Vance (EOI) é uma boa escolha. Ela rende 6.9% hoje e a Apple é sua segunda maior participação. A EOI também paga um dividendo mensal, em vez de trimestral, e recentemente aumentou seu pagamento em 22%, para US$ 0.1095 por ação todos os meses, de US$ 0.0898.

O único senão? Outros investidores da CEF perceberam que o EOI é uma ótima maneira de manter fortes blue chips no momento, e eles ofereceram seu prêmio ao valor patrimonial líquido (NAV, ou o valor das ações em seu portfólio) até 3.3 % enquanto escrevo isso. Essa é outra maneira de dizer que os investidores estão pagando mais de US$ 1.03 por cada dólar de ativos!

Essa é uma alta avaliação para um fundo que geralmente é negociado em território de desconto, e pode limitar a vantagem do fundo a partir daqui, então talvez seja melhor colocar este na sua lista de observação e comprar na próxima queda.

Mas não se preocupe. Eu não vou deixar você pendurado aqui, porque nossa segunda opção é negociada com desconto, e um grande desconto.

Escolha CEF nº 2: Compre a Apple com 15% de desconto (e com um dividendo de 8.5%!)

O investimento em valor focado Fundo de ações diversificadas Adams (ADX) negocia com um desconto surpreendente de 14% em relação ao NAV, apesar de ter superado o S&P 500 nos últimos cinco anos.

Por que o ADX é tão barato? Em parte por causa da política de dividendos do fundo: ele paga a maior parte de seus dividendos como um pagamento especial no final do ano. Os investidores torcem o nariz para isso, preferindo um dividendo regular trimestral ou mensal. Mas eles não deveriam, porque o ADX tem um histórico de rendimentos massivos de 12 meses, incluindo um pagamento anualizado de 15.7% em 2021! (O fundo calcula seu pagamento anual tomando o dividendo total do ano e dividindo-o pelo preço médio de mercado no final do mês do fundo para os 12 meses encerrados em 31 de outubro.)

Nos próximos 12 meses, tenho a previsão de entregar um pagamento ainda robusto de 8.5%.

O fundo se concentra em ações de grande capitalização dos EUA, com a Apple como sua segunda maior participação, com 5.28% da carteira. Em outras palavras, comprar a Apple por meio do ADX é como obter a ação por 14% menos do que negocia hoje, o que seria onde ela negociava bem antes de as ações subirem em seu relatório de lucros.

Michael Foster é o analista de pesquisa líder da Perspectiva contrária. Para obter mais idéias de ótimas receitas, clique aqui para ver nosso último relatório "Renda indestrutível: 5 fundos de negócio com dividendos seguros de 7.5%."

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