onda de liquidações da 3AC

O colapso do mercado de cripto esta semana desencadeou liquidações imprevistas. Capital de três setas (3AC), um fundo de hedge de moeda digital, pode estar enfrentando insolvência depois de perder uma quantia considerável de dinheiro após a queda do ecossistema Terra. O valor das participações de fundos de criptomoedas na Terra caiu de US$ 1 bilhão para menos de US$ 1,000.

Com US$ 400 milhões em liquidações, o fundo de hedge 3AC, com sede em Cingapura, está enfrentando insolvência. Segundo relatos, o credor Crypto BlockFi liquidou algumas das posições da Three Arrows Capital Capital. A empresa emprestou Bitcoin (BTC) do credor BlockFi, mas não conseguiu atender a uma chamada de margem depois que o mercado azedou no início desta semana.

O credor de criptomoedas não é a única empresa que liquidou pelo menos algumas das posições da 3AC. Após a exposição, outras plataformas com vínculos com a Three Arrows Capital se apresentaram para resolver o problema. A Finblox, uma plataforma que oferece aos usuários até 90% de rendimento em seus depósitos de criptomoedas, recentemente reduziu seus limites de retirada em dois terços e citou seu relacionamento com o 3AC como o motivo.

Diz-se que a 3AC liquidou ativos em uma tentativa de pagar seus credores. De acordo com um relatório da Dune Analytics, a empresa teve “pouco contato com suas contrapartes desde que foi liquidada.

O fundo de hedge tem uma alocação de portfólio de US$ 372 milhões e possui tokens como AAVE, BAT, CEL, FTT, GUSD, LIDO e LINK, além de US$ 166 milhões em tokens USDC. Soro (SRM), o segundo maior compromisso de US$ 46.3 milhões, também está listado entre as participações da Three Arrows.

O cofundador da empresa, Su Zhu, comentou de forma enigmática sobre a situação – mas se recusou a comentar mais. O fundo de hedge ainda não emitiu uma declaração oficial sobre a perspectiva de falência.

A espiral descendente do mercado de criptomoedas

A Three Arrows Capital pode se tornar a mais recente vítima do mercado de baixa de criptomoedas. Atualmente, rumores circulam de que está lutando para se manter à tona depois de sofrer perdas relacionadas a recentes quedas de preços entre bitcoin e outras altcoins.

O fundo de hedge foi atingido pela recente turbulência no setor de criptomoedas, que viu os preços do Bitcoin (BTC) cair para US$ 20,205 antes de se recuperar um pouco. Além disso, as liquidações em massa desta semana parecem ter sido desencadeadas pelo colapso do Ether (ETH), que despencou para US$ 1,000 a caminho de uma baixa de seis meses. Há rumores de que a exposição da 3AC a ativos sintéticos, como o Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) e o Staked ETH do Lido (stETH), também desempenhou um papel nesses eventos.

Os problemas 3AC continuam

Um dos parceiros de negócios da empresa, 8BlocksCapital, acusou a Three Arrows Capital de se apropriar indevidamente de quase US$ 1 milhão de seus fundos.

Há alguns meses, o formador de mercado 8BlocksCapital celebrou um acordo com o 3AC, permitindo que este último usasse suas contas de negociação. O acordo estipulava que a 8BlocksCapital pode retirar seus fundos a qualquer momento. Também foi acordado que a empresa tem direito a 100% dos lucros. A 3AC também não foi autorizada a movimentar os fundos sem a permissão da 8BlocksCapital. Em troca desse acordo, a 3AC recebe taxas de negociação da 8BlocksCapital.

Danny Yuan, CEO da formadora de mercado 8BlocksCapital, disse no Twitter que seu acordo com a Three Arrows Capital era que ela poderia se retirar da empresa quando quisesse. No entanto, ele alega que a 3AC usou US$ 1 milhão de seus fundos para atender às chamadas de margem e afirma que a 3AC ainda possui ativos em outras plataformas. Ele pede que essas plataformas congelem os ativos.