Empresa 3M (MMM) foi martelado na tarde de sexta-feira depois de um juiz federal decidiu que 230,000 processos por tampões militares defeituosos podem prosseguir contra a 3M apesar da falência de sua subsidiária que os vendeu. Deixe o drama para trás e vá embora.
No Investidor de dividendos da Forbes portfólio, a incerteza em torno dos processos de tampões de ouvido da 3M foi um lembrete poderoso para respeitar um stop loss de 10% como um sinal para sair da ação da qual acabamos de ganhar um dividendo há menos de duas semanas.
O conglomerado de Minneapolis teve tanto drama quanto o filme dos irmãos Coen de 1997 Fargo. A subsidiária Aearo Technologies da 3M, enfrentando uma montanha de ações judiciais decorrentes de tampões de ouvido defeituosos que vendeu para os militares, entrou com pedido de proteção contra falência do Capítulo 11 há duas semanas em Indianápolis. O arquivamento no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Sul de Indiana congela todos os processos contra a Aearo, que pedia ao juiz que estendesse a proteção à controladora 3M. Na sexta-feira, ele negou a liminar para litígio em andamento contra a 3M.
A 3M não poderá enterrar ações judiciais de tampões de ouvido com uma subsidiária falida.
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Uma declaração da 3M emitida na tarde de sexta-feira diz que Aearo irá apelar da decisão enquanto ela continua nos procedimentos do capítulo 11. “A 3M também continuará a defender vigorosamente sua posição no litígio multidistrital e em suas apelações nesse litígio”, segundo o comunicado.
Um consultor dos queixosos disse ao juiz que a 3M enfrenta o potencial de mais de US$ 100 bilhões em pagamentos a veteranos que sofreram perda auditiva devido ao uso de tampões de ouvido de má qualidade. Esse cenário de pior caso provavelmente produziria uma falência da 3M, que sustenta que um fundo de US$ 1 bilhão estabelecido deve ser adequado para pagar reivindicações legítimas de veteranos feridos.
Outro drama envolve a venda do negócio de segurança alimentar da 3M para a empresa de segurança alimentar e animal de Michigan Neogênio (NEOG). De acordo com os termos do acordo, os atuais acionistas da 3M têm até a noite desta quarta-feira, 31 de agosto, para decidir se querem trocar todas, algumas ou nenhuma de suas ações da MMM por ações da NEOG a serem compradas com 7% de desconto. Para cada US$ 100 em ações da 3M, os acionistas poderiam receber US$ 107.53 em ações da Neogen, sujeito a um limite máximo de 7.3515 ações NEOG por ação da 3M.
A Neogen, que negocia quase seis anos de baixa, nunca pagou dividendos em seus 33 anos de história como empresa pública. Por isso, não estaria de acordo com o tipo de ações que apresento a favor, mas posso estar perdendo uma oportunidade: a NEOG viu uma onda de compras recentes de informações privilegiadas.
Powell promete dor
O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, no Simpósio Econômico anual Jackson Hole do Federal Reserve Bank de Kansas City, na manhã de sexta-feira, fez um discurso conciso que reforçou a ideia de que o banco central está longe de terminar de aumentar as taxas de juros em sua busca para matar o dragão da inflação. Investidores do mercado de ações responderam como alunos do ensino médio que se envolveram com um professor substituto nos últimos dois meses, mas agora enfrentavam a retribuição do retorno de seu verdadeiro professor.
Contra o peso do mercado de ações, o petróleo bruto subiu 3% e terminou a semana acima de US$ 93 por barril, ajudando o setor de energia a se destacar como o único desempenho semanal positivo entre as ações domésticas. A energia teve alta de 4.3% na semana e agora acumula alta de 52.2% no acumulado do ano.
A efervescência no setor de energia transbordou em parcerias limitadas mestre de dutos que compõem o Alerian MLP (AMLP + 2.5%) ETF, que apresenta um retorno total de 32% no acumulado do ano. Além do AMLP, todos os outros cantos e recantos do mundo dos rendimentos de capital foram negativos, embora o Renda VanEck BDC (BIZD -0.4%) foi o que menos perdeu.
ETFs de dividendos de alto rendimento como Dividendo alto da Árvore da Sabedoria (DHS -2.0%) novamente superou os fundos de crescimento de dividendos como Apreciação de dividendos da Vanguard (VIG -4.2%).
Com um dividend yield de 4.7%, o Investidor de dividendos da Forbes o retorno total da carteira no acumulado do ano é de 1% positivo, muito melhor do que a queda de 14% sofrida pelo índice S&P 500. Na semana passada, no entanto, apenas duas das ações do portfólio—Energia Corterra (CTRA +1.9%) e Altria Group (MO +0.9%)—ganhos registrados. Companheiros de consumo como Kraft Heinz (KHC -0.1%) e Marcas Conagra (CAG -1.4%) jogou bem na defesa, mas ainda caiu no preço.
Cinco novas compras de dividendos com limites
As ações que mantemos têm mais valor do que os preços atuais refletem. Eles negociam com descontos para várias medidas de avaliação média de cinco anos que incluem preço para vendas (P/S), preço para valor contábil (P/BV), preço para lucro esperado do ano atual (P/E), preço para fluxo de caixa por share (P/CF) e valor da empresa/Ebitda.
Ao fazer seleções de portfólio, buscamos taxas superiores de crescimento de dividendos e crescimento de receita, bem como altos rendimentos e baixos índices de pagamento. O fluxo de caixa operacional dos últimos 12 meses deve ser positivo e suficiente para cobrir o dividendo.
Estamos adicionando cinco ações ao portfólio, mas estamos sendo seletivos quanto ao preço que pagamos por elas usando preços-limite. São consideradas compras somente em ou abaixo de seus respectivos preços-limite de compra indicados na carteira.
John Dobosz é editor da Investidor de dividendos da Forbes, que fornece um portfólio semanal de ações de renda de alto rendimento e preço de valor, REITs e MLPs, e Relatório de renda do Forbes Premium, que envia recomendações comerciais de venda de opções em duas ações que pagam dividendos todas as terças e quintas-feiras.
Fonte: https://www.forbes.com/sites/johndobosz/2022/08/29/3m-is-out-find-other–dividend-stocks-instead/