O touchscreen de Reits é mostrado pela empresária.
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Os REITs (trusts de investimento imobiliário) são ainda entregando aproximadamente o dobro da receita do mercado mais amplo. E isso é apenas o setor média.
Quatro REITs altamente lucrativos em particular estão rendendo 4% ou mais hoje. Vamos discuti-los em um momento.
As taxas de juros estão subindo, e a “sabedoria comum” diz que é um mau momento para comprar REITs porque eles se comportam como títulos. Errado.
Enquanto a economia continuar avançando e esses aluguéis específicos forem pagos, os dividendos continuarão sendo distribuídos. Período. E foram tudo sobre os dividendos aqui Perspectiva contrária.
A pesquisa da S&P Global observa que o aumento das taxas de juros “está frequentemente associado ao crescimento econômico e ao aumento da inflação, o que pode de fato ser uma benção para o setor imobiliário. Especificamente …
- “O crescimento econômico saudável tende a se traduzir em maior demanda por imóveis e taxas de ocupação mais altas, apoiando o crescimento dos lucros de REIT, fluxo de caixa e dividendos.”
- “Em períodos inflacionários, os proprietários de imóveis normalmente têm a capacidade de aumentar os aluguéis, e o crescimento dos dividendos dos REITs historicamente excedeu a taxa de inflação como resultado.”
Embora isso seja encorajador de uma perspectiva ampla, obviamente queremos apenas o melhor dos melhores. Vamos mergulhar nesses generosos pagadores de dividendos, um de cada vez.
Renda imobiliária
Rendimento de dividendos: 4.0%
Não é surpresa que Renda imobiliária (O) encabeça uma lista de REITs de alta qualidade que estão se recuperando com o mercado em geral.
Realty Income construiu seu nome por ser um pagamento de dividendos mensais. Enquanto escrevo isso, O possui 625 dividendos mensais consecutivos, mas é claro que espero que isso mude aqui em algumas semanas… e todos os meses depois disso. Além disso, é um aristocrata de dividendos que aumentou a aposta em seu pagamento 116 vezes desde que veio a público em 1994, incluindo 98 aumentos trimestrais consecutivos.
Ele forneceu essa combinação de longevidade e melhoria de dividendos graças a um vasto portfólio de mais de 11,000 propriedades que, principalmente, estão sob contratos de arrendamento líquido de longo prazo. A parte de “locação líquida” é a chave aqui. A Renda Imobiliária não lida com seguros, não interfere com manutenção e não lida com impostos - os inquilinos estão no gancho por tudo isso.
A Realty Income apenas recebe cheques de aluguel, depois se vira e passa cheques de dividendos.
O REIT está saindo de um fantástico primeiro trimestre que viu as receitas subirem 82% e os fundos ajustados das operações (FFO, uma importante métrica de rentabilidade imobiliária) saltarem 14% ano a ano. Mas o mais importante é que a Realty Income deu um grande passo fora de sua zona de conforto. O anunciou em fevereiro que havia concordado em comprar o Encore Boston Harbor Resort and Casino da Wynn Resorts
Esta tem sido uma escolha de consistência e dividendos com um rendimento (4%) que está frequentemente acima da média do setor de REIT. Mas sua agressividade recém-descoberta também coloca em jogo a possibilidade de crescimento rápido.
Propriedades de varejo nacionais (NNN)
Rendimento de dividendos: 4.6%
O sucesso da Realty Income dificilmente é uma exceção. Antes do recente aumento, os REITs de arrendamento líquido já eram o setor imobiliário de melhor desempenho no ano, com queda de pouco mais de 6% contra um declínio de 18% para o FTSE NAR
Portanto, você não ficará surpreso quando eu lhe disser que outro REIT de aluguel líquido – National Retail Properties (NNN) – parece um exemplo brilhante no espaço.
A NNN não é tão grande quanto a Realty Income, mas ainda tem uma escala enorme em cerca de 3,300 propriedades alugadas para 370 inquilinos em 48 estados e com uma taxa de ocupação de mais de 99%, nada menos. Nenhum inquilino compõe mais de 5% da carteira e, para aqueles preocupados com a estabilidade, alguns deles sobreviveriam a um apocalipse: 7-Eleven, BJ's Wholesale, Fikes.
Isso alimentou o crescimento persistente no dividendo da National Retail Properties, que tem melhorado anualmente por mais de três décadas. Isso inclui um aumento recente de 3.8% para 55 centavos por ação trimestralmente.
Os ganhos do segundo trimestre serão divulgados em breve, e a empresa espera aproveitar um primeiro trimestre forte, que viu o AFFO por ação crescer 2%, para 4 centavos por ação. Enquanto isso, a empresa deve ver o AFFO para o ano inteiro avançar mais de 79%, diz Raymond James. É uma exibição de solidez: algo que, combinado com um rendimento de mais de 6%, deve atrair muito mais investidores ao longo do resto do ano, especialmente se o mercado começar a oscilar novamente.
Propriedades de jogos e lazer (GLPI) e propriedades VICI (VICI)
Rendimento de Dividendos GLPI: 5.4%
Rendimento de Dividendos VICI: 4.2%
Também vale a pena dar uma olhada mais profunda em dois nomes de cassinos aquisitivos: Propriedades de jogos e lazer (GLPI) e Propriedades VICI (VICI).
O primeiro ganhou vida em novembro de 2013, quando foi desmembrado da Jogos Nacionais Penn
VICI—também um spinoff, da Caesars Entertainment
As operadoras de jogos puros têm lutado muito desde o início do mercado de baixa do COVID, com empresas como Areias de Las Vegas (LVS) e Resorts em Wynn (WYNN) ainda valem cerca de metade do que eram há alguns anos. Mas você não saberia disso ao olhar para GLPI e VICI, que estão gastando dinheiro e vivendo muito.
A Gaming & Leisure Properties, por exemplo, anunciou recentemente que compraria duas propriedades de Bally - Bally's Twin River Lincoln Casino e Bally's Tiverton Casino & Hotel - por US $ 1 bilhão, com um plano de contingência para comprar o Hard Rock Hotel & Casino de Biloxi se não puderem fechar no cassino Lincoln na hora. (E mesmo assim, eles ainda terão uma opção até o final de 2024 para comprar a Lincoln.) Raymond James observa que o acordo deve ser imediatamente acretivo para o AFFO, dando ao jogador de jogos um choque crescente no braço para acompanhar seus 5 %-mais rendimento.
A VICI Properties, entretanto, encerrou a compra anunciada anteriormente de Propriedades de Crescimento MGM (MGP) em abril, o que, segundo a empresa, a tornou a maior proprietária americana de imóveis para hotéis e conferências. Mas dificilmente é feito disparar capital. A empresa está fornecendo empréstimos para o desenvolvimento de propriedades do Great Wolf Resorts e para a construção de futuras propriedades de golfe BigShots. E pode pagar. Como muitos REITs, muitos dos arrendamentos da VICI incluem aumentos de aluguel, e RJ observa que pouco menos da metade de seu aluguel terá aumentos vinculados ao CPI este ano, o que “deve levar o crescimento interno da VICI a estar entre os mais altos em arrendamento líquido. ”
Então você tem um par de peças voltadas para a renda que ambas têm um potencial de crescimento substancial. Mas e o dinheiro?
De uma perspectiva de crescimento de dividendos, a VICI é a melhor opção. Mas acho que podemos - e rede de apoio social– fazer melhor do que os 4% acima da média ou mais que o nome do jogo oferece.
Brett Owens é estrategista-chefe de investimentos da Perspectiva contrária. Para obter mais idéias de ótimas receitas, obtenha sua cópia gratuita do último relatório especial: Sua carteira de aposentadoria antecipada: dividendos enormes - todos os meses - para sempre.
Divulgação: nenhuma
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/08/4-best-reits-for-the-rest-of-2022/