Fundos de investimento imobiliário (REITs) são algumas das melhores opções para investidores que buscam gerar receita de dividendos estável. Isso ocorre porque os REITs de capital aberto são obrigados a distribuir pelo menos 90% de sua renda tributável aos acionistas anualmente, de acordo com as regras da Securities and Exchange Commission (SEC).
A necessidade de ações que paguem altos dividendos está aumentando à medida que os mercados se recuperam de seu último rali de alívio resultante dos baixos ganhos divulgados pelos titãs da tecnologia. Embora o índice Dow Jones Industrial Average (DJIA) esteja prestes a registrar os maiores ganhos mensais em quase 30 anos em outubro, ainda está em queda de 9% no acumulado do ano. Como a volatilidade do mercado ainda permanece alta, os REITs com altos rendimentos de dividendos parecem ser um hedge ideal contra os riscos atuais do mercado.
Claros Mortgage Trust Inc. CMTG)
O REIT de Maryland paga US$ 1.48 como dividendos anualmente, rendendo 9.19% sobre o preço atual de suas ações. Apesar dos recentes ventos contrários no mercado imobiliário, a Claros Mortgage conseguiu manter seus canais de receita, uma vez que se concentra predominantemente em empréstimos imobiliários comerciais.
O CEO da Claros Mortgage, Richard Mack, disse: “Embora as perspectivas macroeconômicas estejam criando alguma incerteza no mercado, o aumento das taxas de juros e os spreads de empréstimos estão se traduzindo em retornos mais altos. Dado nosso forte balanço patrimonial e ampla liquidez, acreditamos que estamos bem posicionados para capitalizar as atraentes oportunidades de empréstimos que estamos vendo em nossos mercados-alvo.”
Como o Federal Reserve deve manter sua postura agressiva e aumentar as taxas em mais 0.75% na próxima semana, os lucros e dividendos da Claros Mortgage devem permanecer robustos pelo menos até o final deste ano.
(NYSE: Nly)
Com US$ 86 bilhões em ativos totais, Annaly é um REIT líder no mercado de financiamento de hipotecas residenciais. A empresa paga US$ 3.52 em dividendos anualmente, rendendo 19.08% sobre seu preço vigente, que é superior à média do setor. Seu rendimento médio de dividendos de quatro anos é de 12.45%.
Embora o aumento das taxas de hipoteca tenha pressionado a demanda por moradias, os preços das casas ainda aumentaram 40% desde o início de 2020. Para se proteger da incerteza do mercado, a Annaly adotou uma estratégia sólida de hedge e aumentou a alocação de capital em sua plataforma de direitos de serviços hipotecários (MSR). Em 26 de outubro, Annaly é a segunda maior compradora de MSR no ano.
O lucro por ação (EPS) dos princípios contábeis não geralmente aceitos (GAAP) de Annaly totalizou US$ 1.06 no terceiro trimestre fiscal encerrado em 30 de setembro, superando a estimativa de consenso de EPS de US$ 0.99. Além disso, durante nove meses encerrados em 30 de setembro, o lucro por ação da Annaly totalizou US$ 6.45, refletindo um aumento de 20.79% ano a ano. Os analistas do Barclays recentemente elevaram a classificação de Annaly de igual peso para excesso de peso, de acordo com a Bloomberg.
(NYSE: DX)
A Dynex se concentra em títulos garantidos por hipotecas (MBS) de agência e não agência. A gestão sólida da Dynex, o balanço patrimonial altamente líquido e a base de capital substancial permitiram que ela mantivesse sua posição como um dos REITs de maior rendimento de dividendos do mercado. Atualmente, paga US$ 1.56 como dividendos anualmente, rendendo 12.95% sobre seu preço atual. As ações da Dynex subiram 3.43% no mês passado.
Os ganhos não GAAP da empresa para distribuição chegaram a US$ 0.24 no terceiro trimestre fiscal de 2022, independentemente de um declínio no valor de mercado de seu portfólio de investimentos, graças às suas políticas de hedge estelares. Além disso, sua receita total de juros aumentou 11.28% sequencialmente para US$ 20.40 milhões.
Embora a postura agressiva do Fed possa limitar as oportunidades de crescimento da Dynex, o foco macroeconômico de cima para baixo da empresa e as políticas de “aumento no crédito, aumento na liquidez” devem permitir que ela enfrente a desaceleração com facilidade.
(NYSE: ABR)
Arbor é um fundo de investimento imobiliário multibilionário com sede em Nova York. Com mais de 25 anos de experiência, a Arbor é um dos 10 principais credores multifamiliares Fannie Mae DUS® por volume (a partir de 2021). É também um dos principais credores multifamiliares do Freddie Mac.
As ações da Arbor ganharam 20.26% no mês passado, superando a histórica alta de 14.4% do Índice Dow Jones. As ações subiram 12.44% apenas nos últimos cinco dias. Os analistas esperam que a recuperação da Arbor continue no curto prazo. A ação tem uma meta de preço de consenso de US$ 17.50, o que indica um potencial de alta de 26.54%.
A Arbor Realty Trust paga US$ 1.56 como dividendos anualmente, rendendo 11.28% sobre o preço atual de suas ações. Seu rendimento médio de dividendos de quatro anos é de 9.55%. Nos últimos cinco anos, os pagamentos de dividendos da empresa aumentaram a uma taxa de crescimento anual composta de 16.8%.
O REIT elevou seu dividendo trimestral em dinheiro para US$ 0.39 em julho, marcando o nono aumento trimestral consecutivo e um aumento de 30% no pagamento de dividendos nesse período. Para o terceiro trimestre fiscal prestes a ser divulgado, a receita da Arbor deverá aumentar 38.8% ano a ano, o que deverá se traduzir em outro aumento maciço de dividendos.
Veja mais sobre o investimento imobiliário da Benzinga:
Não perca alertas em tempo real sobre suas ações - participe Benzinga Profissional de graça! Experimente a ferramenta que o ajudará a investir de forma mais inteligente, rápida e melhor.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga não fornece consultoria de investimento. Todos os direitos reservados.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/4-mortgage-reits-temptingly-high-194627503.html