4 coisas questionáveis, mas legais, que alguns consultores financeiros fazem com seu dinheiro

Há muitas pessoas por aí que se oferecerão para lhe dar conselhos financeiros. E embora a maioria deles seja ética e confiável, às vezes você descobrirá que alguns conselheiros agem em seu nome que você pode considerar antiético, mesmo que seja totalmente legal. É importante estar ciente desses possíveis cenários para que você possa se proteger como investidor.  (Você pode usar esta ferramenta para encontrar um consultor que possa atender às suas necessidades.)

Conversamos com um punhado de conselheiros para entender quando as ações tomadas pelos conselheiros escorregam para um terreno questionavelmente antiético. Seu melhor conselho sobre como se proteger contra cada um deles? Comunique-se, faça perguntas e exija transparência. Aqui estão algumas coisas legais, mas questionavelmente antiéticas, que alguns consultores financeiros podem fazer: 

Eles não são francos sobre ser um fiduciário

Os profissionais dizem que a coisa mais importante que você deve procurar em um consultor é que ele seja um fiduciário, o que significa que se comprometeu legalmente a colocar seus interesses acima dos seus. Mas “só porque alguém diz que é fiduciário, não significa que seja”, diz Kashif Ahmed, planejador financeiro certificado, fundador e presidente da American Private Wealth. Você vai querer fazer uma verificação de antecedentes da pessoa (aqui está Como as). E “você deve confiar no seu instinto: eles estão sendo sinceros ou estão cheios disso? Algumas pessoas usam muitos chapéus, então podem estar agindo como fiduciários em um papel e como corretores tentando vender um produto em outro. Alguns vão dizer isso, mas eles não são obrigados a fazê-lo. Certifique-se de fazer perguntas e obtê-las por escrito.” (Aqui são as 15 perguntas que você deve fazer a qualquer consultor que possa contratar.)

Especialistas dizem que você pode querer um planejador financeiro certificado, ou CFP, pois eles atuam como fiduciários e completam extensos cursos e passam em um exame. “Eles têm que passar no exame de certificação CFP (com uma taxa de aprovação de 60%), o que significa que um terço das pessoas não passa. Eles também precisam demonstrar que estão aptos para a certificação e assumir um compromisso contínuo de agir de forma ética com seus clientes”, diz Leo Rydzewski, Diretor Jurídico do Conselho CFP. 

Você pode usar esta ferramenta para encontrar um consultor que possa atender às suas necessidades.

Entramos em contato com a Associação Nacional de Consultores Financeiros Pessoais para comentar esses pontos, e eles nos indicaram este artigo.

Eles não divulgam todos os aspectos da compensação 

Existem várias maneiras pelas quais os planejadores e consultores financeiros são pagos. As formas comuns de pagamento incluem a obtenção de comissões sobre transações, taxas de assinatura/retenção, uma porcentagem dos ativos sob gestão e taxas fixas para serviços específicos. O comportamento antiético ocorre quando um analista não é honesto sobre como está sendo pago.

“Uma das primeiras perguntas que as pessoas devem fazer quando trabalham com um consultor é: como você é remunerado?” diz Erika Safran, fundadora e diretora da Safran Wealth Advisors. “Não existe almoço grátis: você tem que pagar pela consultoria, além de muitos investimentos terem suas próprias despesas internas” (como as taxas associadas a eles). Ao fazer essas perguntas, você ficará ciente do custo real e saberá se outras decisões e estratégias de investimento estão disponíveis para reduzir sua carga geral, diz Safran.

“A coisa mais notória é quando eles não revelam a você que suas escolhas estão sendo [maculadas] por alguma recompensa que eles podem obter com sua empresa”, diz Ahmed. Algumas empresas oferecem níveis internos de recompensa que recompensam seus consultores por atingirem certos marcos quantitativos. Essas recompensas podem ser produtos monetários ou tangíveis, como o quarto de hotel maior no retiro anual da empresa. “Eles não são obrigados a dizer isso, mas você deve saber”, diz Ahmed.

Ainda outra maneira pela qual os analistas podem agir de forma antiética em relação às taxas é não revelar que estão sendo compensados ​​por um fabricante de produtos externo, como um fundo mútuo, anuidade ou companhia de seguros. 

“Você quer saber se eles podem ganhar dando conselhos financeiros”, diz Rydzewski. “Talvez existam diferentes tipos de conflitos de interesse que surgem. Conflitos de interesse em si não são desqualificantes, um indivíduo vai ser pago e você espera que ele seja pago. Mas existem diferentes tipos de compensação que o consumidor quer saber. Eles têm um relacionamento comercial com as empresas que fornecem os produtos que você está comprando? Se você sabe disso, pode levar isso em consideração ao tomar suas decisões.”

“Idealmente, um consultor não deve receber compensação de ninguém além do cliente”, diz Safran. “Mas se o fizerem, é antiético não divulgar.”

Eles encontram apenas oportunidades 'adequadas'

Alguns consultores de investimentos operam sob o padrão de adequação estabelecido pela Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA), que exige que os consultores garantam que um investimento ou recomendação em nome de seus clientes seja meramente “adequado”, sem exigir especificamente que esteja nas “melhores condições” do cliente. interesse." 

No entanto, planejadores financeiros certificados e outros tipos de consultores que são legalmente obrigados a atuar como fiduciários devem obedecer a um padrão de melhor interesse que exige que eles coloquem os interesses de seus clientes à frente dos seus. Em vez de apenas entender a situação financeira e os objetivos de seus clientes e recomendar produtos e conselhos adequados, eles devem evitar conflitos de interesse, fornecer a divulgação completa de qualquer um que exista e encontrar a melhor solução geral para seus clientes.

“Aqui está um exemplo: para atender ao objetivo de investimento de um cliente, o consultor vende todas as posições existentes e transfere o dinheiro para uma conta gerenciada”, diz Safran. “O cliente agora tem um passivo fiscal sobre os ganhos e paga mais por essa 'conta gerenciada'. É adequado? Claro. Do ponto de vista fiduciário, é do melhor interesse do cliente? Não. O objetivo do cliente poderia ter sido alcançado com ações que não incorressem em taxas e impostos mais elevados para os clientes? A resposta é mais provável, sim.”

Você pode usar esta ferramenta para encontrar um consultor que possa atender às suas necessidades.

Eles desempoderam você 

Por fim, fique atento aos consultores que tentam explicar suas filosofias de investimento ou planejamento financeiro de maneiras excessivamente complicadas e de alto nível ou que não dedicam tempo para explicar seus processos de pensamento para você. Se um consultor fizer isso ou se recusar a considerar qualquer uma de suas ideias, ele o desautoriza de ter uma palavra a dizer em seu próprio futuro financeiro. 

“Alguns consultores nunca irão agir sobre uma ideia que o cliente trouxe para a mesa porque eles querem estar no poder – eu já vi isso”, diz Safran. “Se um cliente tem uma ideia, vale a pena explorar e educar o cliente sobre por que ela pode ser plausível ou por que não é.”

“Tem que ser colaborativo”, acrescenta. “E você precisa ajudar seu cliente a crescer e aprender e entender as decisões que estão tomando.”