4 ações de Warren Buffett começam o ano novo perto das mínimas de 52 semanas

Resumo

• LOJA Capital, Comunicações Charter
  CHTR
  , T-Mobile e RH estão apresentando potenciais oportunidades de valor.

Os mercados não estão nem um mês no ano novo e alguns Warren Buffett (Trades, Portfolio) as ações já estão sendo negociadas perto de suas mínimas de 52 semanas.

À medida que o mercado continua enfrentando a pandemia de Covid-19 em meio a novas cepas como a variante Omicron, além de inflação crescente e escassez de oferta, quatro ações da Berkshire Hathaway do guru (BRK.A, Financial) (BRK.B, Financial) carteira de ações mergulharam.

Da mesma forma, depois de registrar um retorno total de 28.7% para 2021, o índice S&P 500 caiu cerca de 4.68% até agora este mês.

Apesar de haver muitas oportunidades de compra em diferentes setores após a crise do coronavírus em março de 2020, Buffett, que muitos consideram um dos maiores investidores de todos os tempos, permitiu que o estoque de caixa da Berkshire subisse para US$ 149.2 bilhões. Embora ele tenha dito em 2019 que estava procurando uma aquisição do “tamanho de um elefante”, parece que ainda não a encontrou, pois durante o terceiro trimestre ganhou apenas duas novas posições e acrescentou a uma outra participação existente.

Em relação ao preço, o investidor bilionário busca uma margem de segurança entre o preço das ações de uma empresa e seu valor intrínseco. Além disso, ele defende a compra de empresas “maravilhosas” a preços “justos” em vez de empresas justas a preços maravilhosos. Buffett também tende a favorecer empresas de alta qualidade que ele entende e têm fortes fossos.

Sua carteira de ações consistia em 43 ações nos três meses encerrados em 30 de setembro de 2021, avaliadas em US$ 293.45 bilhões. As participações de Buffett tiveram desempenhos mistos até agora em 2022, com 11 das 20 principais posições em declínio.

Na quinta-feira, as quatro ações de Buffett que caíram para perto de seus preços mais baixos em um ano foram STORE Capital Corp. (STOR, Financial), Charter Communications Inc. (CHTR, Financial), T-Mobile US Inc. (TMUS, Financial ) e RH (RH, Financeiro).

LOJA Capital

Ações da STOR Capital
STOR
(STOR, Financial) se recuperaram ligeiramente depois de registrar um retorno de 1.82% no ano passado. Depois de ver um ligeiro declínio na quarta-feira para fechar em US$ 31.93, as ações subiram 0.66% na manhã de quinta-feira. Atualmente, a ação está 4.11% acima da mínima anual de US$ 30.67.

Buffett possui 24.4 milhões de ações da empresa, refletindo 0.27% de sua carteira de ações.

O fundo de investimento imobiliário baseado em Scottsdale, Arizona, tem um valor de mercado de US$ 8.71 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de US$ 31.94 na quinta-feira com uma relação preço-lucro de 34.34, uma relação preço-livro de 1.7 e uma relação preço-venda de 11.47.

A GuruFocus classificou a solidez financeira da STORE Capital em 4 de 10. Como resultado da emissão de aproximadamente US$ 1.1 bilhão em novas dívidas de longo prazo nos últimos três anos, a empresa tem uma cobertura de juros fraca. O Altman Z-Score de 1.4 alerta que pode estar em risco de falência, já que os ativos estão se acumulando e o crescimento da receita por ação desacelerou nos últimos 12 meses. O retorno sobre o capital investido também está sendo ofuscado pelo custo médio ponderado de capital, indicando que a empresa está lutando para criar valor à medida que cresce.

A lucratividade do REIT obteve uma classificação de 7 em 10, apesar de ter uma margem operacional em declínio e retornos sobre patrimônio, ativos e capital que são, em geral, concorrentes com desempenho inferior. A STORE Capital também tem um Piotroski F-Score moderado de 4 em 9, o que significa que as condições são típicas de uma empresa estável.

Buffett é o maior acionista guru da STORE Capital com uma participação de 8.95%. Jim simons (Negócios, portfólio) 'Renaissance Technologies, Associados Caxton (Negócios, carteira) e Mario gabelli (Negócios, Carteira) também têm posições no estoque.

Comunicações Charter

As ações da Charter Communications (CHTR, Financial) caíram 10% no ano passado. Depois de registrar uma pequena queda para fechar em US$ 581.34 na quarta-feira, as ações subiram 0.77% na manhã de quinta-feira. Atualmente, a ação está 1.24% acima da mínima anual de US$ 547.17.

A Oracle de Omaha possui 4.2 milhões de ações da empresa, que representam 1.04% de sua carteira de ações.

A empresa de telecomunicações e mídia de massa, com sede em Stamford, Connecticut, tem um valor de mercado de US$ 105.18 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de US$ 585.80 na quinta-feira com uma relação preço-lucro de 26.72, uma relação preço-livro de 6.17 e uma relação preço-venda de 2.28.

A solidez financeira da Charter Communications foi avaliada em 3 de 10 pelo GuruFocus. Devido à emissão de novas dívidas de longo prazo nos últimos anos, a empresa tem uma cobertura de juros fraca. O Altman Z-Score de 1.01 também alerta que a empresa pode estar em perigo de falência.

A lucratividade da empresa se saiu melhor com uma classificação de 7 em 10, impulsionada pela expansão da margem operacional, fortes retornos que superam mais da metade de seus pares do setor e um alto Piotroski F-Score de 7, indicando que as condições de negócios são saudáveis. A Charter Communications também tem uma classificação de previsibilidade de três estrelas com base em ganhos consistentes e crescimento de receita. De acordo com o GuruFocus, as empresas com essa classificação retornam em média 8.2% ao ano em um período de 10 anos.

Dos gurus investidos nas ações Dodge & Cox tem a maior participação com 3.16% de suas ações em circulação. Frank Sands (Negócios, carteira), Primeiros Conselheiros do Pacífico (Negócios, carteira), Bill Nygren (Negócios, carteira), Capital de Diamond Hill (Negócios, carteira), Steven Romick (Negócios, carteira) e Gerenciamento PRIMECAP (Trades, Portfolio) também são investidos em Charter Communications.

T-Mobile US

As ações da T-Mobile US (TMUS, Financial) caíram quase 20% no ano passado. Registrando uma perda na quarta-feira para fechar em US$ 105.37, as ações subiram 2.14% na manhã de quinta-feira. Atualmente, a ação está 1.23% acima da mínima anual de US$ 104.10.

O guru possui 5.24 milhões de ações da empresa, representando 0.23% de sua carteira de ações.

A empresa de serviços de telecomunicações com sede em Bellevue, Washington, tem um valor de mercado de US$ 134.57 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de US$ 107.64 na quinta-feira, com uma relação preço-lucro de 40.35, uma relação preço-livro de 1.95 e uma relação preço-venda de 1.69.

A GuruFocus avaliou a força financeira da T-Mobile em 3 de 10. Além da baixa cobertura de juros, o baixo Altman Z-Score de 1.07 alerta que a empresa pode estar em risco de falência, já que seus ativos estão crescendo a uma taxa mais rápida do que a receita está crescendo . O WACC também eclipsa o ROIC, então a empresa está lutando para criar valor.

A lucratividade da empresa se saiu melhor, marcando uma classificação de 6 em 10 devido à expansão da margem operacional, retornos abaixo da metade de seus concorrentes e um Piotroski F-Score moderado de 4. A T-Mobile também tem uma classificação de previsibilidade de um em cada de cinco estrelas. O GuruFocus diz que as empresas com essa classificação retornam uma média de 1.1% ao ano.

Com uma participação de 1.02%, a Dodge & Cox é a maior acionista guru da T-Mobile. Outros grandes investidores gurus incluem Andreas Halvorsen (Negócios, carteira), David Tepper (Negociações, Portfólio), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Nygren, Lee Ainslie (Negócios, carteira) e Gerenciamento PRIMECAP (Negócios, carteira).

RH

As ações da RH caíram quase 15% nos últimos 12 meses. Fechando com uma ligeira queda em US$ 415.69 na quarta-feira, as ações estavam 2.92% mais altas na manhã de quinta-feira. Atualmente, a ação está sendo negociada 1.01% acima da mínima de 52 semanas de US$ 411.88.

O renomado investidor detém 1.8 milhão de ações da empresa, dando a ela 0.41% de espaço na carteira de ações.

O varejista de móveis de luxo anteriormente conhecido como Restoration Hardware, com sede em Corte Madera, Califórnia, tem um valor de mercado de US$ 9.22 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de US$ 428.21 na quinta-feira, com uma relação preço-lucro de 20.01, uma relação preço-livro de 9.15 e uma relação preço-venda de 3.66.

A solidez financeira do RH foi avaliada em 4 de 10 pelo GuruFocus. Apesar de ter cobertura de juros adequada, o Altman Z-Score de 2.95 indica que a empresa está sob alguma pressão. A criação de valor está ocorrendo, no entanto, uma vez que o ROIC excede o WACC.

A lucratividade da empresa obteve uma classificação de 7 em 10. Além de uma margem operacional em expansão, o RH é suportado por fortes retornos que superam a maioria dos pares do setor e um alto Piotroski F-Score de 7. Ele também tem uma classificação de previsibilidade de uma estrela.

Buffett é o maior acionista guru da RH com uma participação de 8.37%. Outros gurus que possuem as ações são Steve Mandel (Negócios, carteira), Daniel Loeb (Negócios, carteira), Ray Dalio (Negócios, carteira), Steven Cohen (Negócios, carteira), Joel Greenblatt (Negociações, Portfólio) e Ainslie.

Divulgações

Eu / nós não temos posições em nenhuma ação mencionada e não temos planos de iniciar quaisquer posições nas próximas 72 horas.

As opiniões deste autor são apenas suas próprias opiniões e não são endossadas ou garantidas por GuruFocus.com.