5 recomendações de ações do Money Manager para um mercado volátil

Um político seria tolo se não fizesse pesquisa de oposição. Um time de beisebol seria bobo se não usasse relatórios de olheiros. Da mesma forma, um gerente de investimentos teria que ser singularmente desinteressado para não verificar o que outros gerentes estão comprando e vendendo.

Uma vez por ano nesta coluna construo uma Carteira Roubada, composta por ações que são detidas por outros gestores que respeito particularmente. Este ano, os gerentes são Scott Black, Randall Eley, Ken Heebner, David Katz e Charles Royce.

Minhas informações sobre as participações dos gerentes vieram de arquivos públicos. É possível que um gerente tenha vendido uma das ações destacadas aqui.

Scott Black

De Scott Black, que dirige a Delphi Management em Boston, selecionei Cleveland-CliffsCLF
. Esta é uma siderúrgica e mineradora de ferro, e as ações estão profundamente em desuso.

À medida que aumenta o consenso de que os EUA entrarão em recessão em 2023 (se já não estiver em uma), os investidores fogem de ações cíclicas, como empresas siderúrgicas. É por isso que essa ação é notavelmente barata – menos de três vezes os ganhos recentes e menos de cinco vezes os ganhos previstos pelos analistas para 2023.

Cleveland-Cliffs é uma importante mineradora de ferro em um momento em que os suprimentos mundiais de ferro são reduzidos pela guerra Rússia-Ucrânia. Alguns membros da empresa compraram as ações este ano, principalmente Celso Gonçalves Jr., diretor financeiro.

Randall Eley

De Randall Eley, fundador da Edgar Lomax Co. em Alexandria, Virgínia, escolho Chevron CVX
, a segunda maior empresa de petróleo dos EUA, classificada por produção. As ações de energia estão quentes ultimamente, mas passaram por um período terrível de seis anos, aproximadamente de 2014 a 2019. Desde 2014, as empresas de petróleo e gás se tornaram muito mais disciplinadas sobre quanto gastam em exploração e perfuração.

As ações da Chevron subiram 34% este ano até 14 de outubro (bom!), mas subiram apenas 39% nos últimos dez anos (ugh). Embora a ação não seja mais absurdamente barata, eu a considero com um preço bastante razoável em 11 vezes o lucro.

Ken Heebner

Ken Heebner é diretor de investimentos da CGM Trust em Boston e administra fundos mútuos, incluindo o CGM Focus Fund. De seu portfólio eu tiro Recursos Antero AR
, um produtor de gás natural com sede em Denver.

As ações da Antero são vendidas por cerca de metade da alta dos dias pesados ​​de 2014. O preço das ações é 13 vezes maior que os lucros recentes, mas menos de quatro vezes os lucros previstos pelos analistas para 2023. O gás está em grande demanda e o gás armazenado está mais baixo do que o normal .

David Katz

Baseado na cidade de Nova York, David Katz é diretor de investimentos da Matrix Asset Advisors e administra o Matrix Advisors Value Fund. De suas participações eu recomendo TE Conectividade Ltda. (TEL), um fabricante suíço de conectores elétricos e sensores.

Um segmento de clientes importante para a TE é a indústria automobilística, que hoje em dia é pesada em produtos eletrônicos. As vendas de carros podem melhorar em 2023, à medida que a escassez de chips diminui a produção. As ações caíram 33% este ano, mas as vendas e os lucros estão realmente em alta.

Charles Royce

Charles (Chuck) Royce é o chefe da Royce Investment Partners e o gerente de longa data do Pennsylvania Mutual Fund. Ele é conhecido como um campeão do investimento em pequenas ações.

De seu portfólio, eu arrancaria Locação AéreaAL
como especulação. A empresa, com sede em Los Angeles, aluga aeronaves, principalmente para clientes asiáticos. Ele teve uma sequência de lucros de 11 anos antes de sofrer uma perda nos últimos quatro trimestres.

Em junho, a Air Lease tinha uma frota de 911 aviões, dos quais 392 eram de sua propriedade. Ele gastou muito em novas aeronaves e pode ter gasto demais.

A dívida é alta, então essa ação é arriscada. No entanto, a empresa está recomprando suas próprias ações. E a ação está barata, sendo vendida por menos do que o valor contábil (patrimônio líquido corporativo por ação).

Registro anterior

Esta coluna é a 19^th vez que compilei um Portfólio Roubado. O retorno médio nos 18 anteriores foi de 13.1%, comparado a 9.7% para o Índice de Retorno Total 500 da Standard & Poor's. Dos 18 conjuntos de recomendações, 14 foram rentáveis ​​e 10 superaram o índice.

Lembre-se de que os resultados da minha coluna são hipotéticos e não devem ser confundidos com os resultados que obtenho para os clientes. Além disso, o desempenho passado não prevê o futuro.

Minha carteira roubada de um ano atrás sofreu uma perda de 2.3%, mas foi 16 pontos percentuais melhor do que a perda de 18.9% do S&P. O melhor desempenho foi Diamondback EnergyFANG
, um aumento de 35%, proveniente das participações de Scott Black.

Divulgação: Eu possuo pessoalmente Cleveland-Cliffs e Diamondback Energy e para a maioria dos meus clientes. Um ou mais dos meus clientes são donos da Chevron.