Tem sido um Rali de arrancar a cara no mercado de ações para dar início ao último trimestre do ano, para grande surpresa dos ursos que dominaram o poleiro em setembro e no terceiro trimestre.
Com um ganho de 5% até agora esta semana, o S&P 500 (^ GSPC) teve seus melhores dias consecutivos desde abril de 2020 e o melhor início de dois dias para o quarto trimestre desde o primeiro ano completo da semana de negociação de cinco dias em 1953, de acordo com dados de sob medida.
A equipe de pesquisa da DataTrek ofereceu cinco razões sólidas por trás do impulso de compra desta semana. Aqui estão essas razões, com análise nossa do Yahoo Finance.
“Os rendimentos do Tesouro recuaram de suas altas recentes. O prazo de dois anos caiu para 4.10% em relação às altas de 4.32% em 26 de setembro. Dez anos estão em 3.64%, bem abaixo da alta de 27 de setembro de 3.96%.” Isso colocou uma oferta sob nomes frequentemente líderes em tecnologia, como AMD, Amazon e Apple.
“Os rendimentos mais baixos do Tesouro estabilizaram os mercados de câmbio. O euro está quase de volta ao par com o dólar em 0.9983. A libra britânica subiu de sua baixa V-fundo em 26 de setembro em US $ 1.07, de volta para US $ 1.15.” O dólar americano diminuiu suas altas recentes esta semana, apoiando os preços das ações de multinacionais como Caterpillar e Microsoft.
“O relatório JOLTS de terça-feira sugere que os mercados de trabalho dos EUA estão vendo seus primeiros sinais reais de resfriamento.” Os dados de fabricação dos EUA no início desta semana também mostraram uma flexibilização da atividade econômica e pressão de preços, estimulando os mercados na esperança de que o Fed esfrie o ritmo de aumentos de juros mais cedo.
“A temporada de lucros corporativos do terceiro trimestre dos EUA começa na próxima semana, e as estimativas caíram o suficiente (-3% desde 6.6 de junho) para que as empresas consigam superar os números da Street em alguns por cento.” Tenha cuidado com isso à luz de recentes terríveis avisos financeiros da FedEx, Nike e Hasbro.
“A próxima reunião do Fed não é até 2 de novembro, então os mercados podem se concentrar nos ganhos em vez da política monetária.” A retórica agressiva dos membros do Fed na semana passada afundou o mercado, de modo que menos de suas reflexões poderiam trazer mais alívio de curto prazo aos mercados.
Dito isto, os investidores permanecem em alerta máximo para a retomada das vendas, dado o estado precário das economias globais e os tons de combate à inflação entre os bancos centrais.
O Federal Reserve continua sendo o canudo que agita a bebida nos mercados globais enquanto continua um missão para acabar com a inflação aumentando agressivamente as taxas de juros, o que estabeleceu o ritmo para outros bancos centrais. Essa missão foi reforçada na semana passada pelo comentário de vários funcionários do Fed, incluindo o presidente do Fed Jerome Powell e o vice-presidente Lael Brainard.
Wall Street está agora se preparando para um erro de política dos banqueiros centrais.
“Estamos cada vez mais preocupados com os bancos centrais cometendo um erro de política e com novos riscos de cauda geopolítica”, disse Marko Kolanovic, estrategista do JPMorgan. escreveu em uma nova nota para os clientes.
O tom hawkish do Fed repercutiu em uma série de mercados de ativos, do dólar em alta ao aumento das taxas de hipoteca que estão se aproximando de 7%.
E apesar do forte início de outubro, o Dow Jones Industrial Average (^ DJI), S&P 500 e Nasdaq Composite (^ IXIC) permanecem atolados em quedas percentuais de dois dígitos no ano. Os mercados emergentes também permanecem sob pressão considerável.
“Nossa visão principal para mercados agitados, em qualidade e posicionamento defensivo nos próximos seis a 12 meses, permanece intacta”, co-diretor de investimentos da Truist Keith Lerner avisado em nota aos clientes. “Este ciclo global de aperto deve pesar sobre o crescimento econômico até 2023, dado que a política monetária funciona com defasagens longas e variáveis. Assim, mesmo se o Federal Reserve (Fed) girar ou a inflação diminuir no quarto trimestre, o que pode energizar um rali de risco, provavelmente não mudará a trajetória de queda da economia e o cenário desafiador do mercado no médio prazo.”
Brian Sozzi é um editor geral e âncora no Yahoo Finance. Siga Sozzi no Twitter @BrianSozzi e na LinkedIn.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/5-reasons-why-the-stock-market-100658950.html