5 REITs que estão realmente produzindo retornos positivos este ano

Este ano foi difícil para os fundos de investimento imobiliário (REITs) – ainda mais do que o mercado geral em geral.

Enquanto o S&P 500 caiu cerca de 20% no ano, o Fundo SPDR do setor selecionado de bens imóveis (NYSEARCA: XLRE) - considerado o fundo negociado em bolsa (ETF) de referência para REITs - caiu cerca de 30%.

Uma razão para o mau sentimento em relação aos REITs é o rápido aumento das taxas de juros. Altas taxas de juros são geralmente ruins para REITs porque essas empresas geralmente dependem de dívidas para financiar o crescimento. Como os REITs são obrigados a pagar pelo menos 90% de sua renda tributável aos acionistas na forma de dividendos, estocar dinheiro não é realmente uma opção.

Outra maneira pela qual as taxas de juros estão afetando o preço dos REITs é que o rendimento do Bilhete do Tesouro de 3 Meses subiu de 0.08% para mais de 4% este ano. O rendimento da Nota do Tesouro de três meses é regularmente cotado como a taxa livre de risco para os investidores dos EUA.

Como os REITs são mais populares entre os investidores de renda, um REIT precisa fornecer um rendimento maior do que a taxa livre de risco para permanecer atraente. Isso é especialmente verdadeiro quando o crescimento é limitado por causa dos custos mais altos da dívida.

Mas alguns REITs ainda estão apresentando um desempenho excepcionalmente bom este ano. Essas cinco empresas têm retornos totais para o ano que seriam impressionantes em qualquer condição de mercado.

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(NYSE: VICI)

VICI Properties é um REIT de locação líquida com um vasto portfólio de propriedades experienciais. A empresa é mais conhecida por suas propriedades de jogos, principalmente ao longo da Las Vegas Strip. A VICI Properties experimentou um crescimento significativo desde que foi fundada em 2017, e seu sólido desempenho este ano indica que os investidores esperam ver esse crescimento no longo prazo.

O preço das ações da VICI subiu 1.8% no ano, e seu rendimento de dividendos de 5% aumentou seu retorno total para quase 6%. O pagamento de dividendos do REIT também cresceu mais de 8% no ano passado.

Omega Healthcare Investors Inc. IHO)

Omega Healthcare Investors é o maior REIT focado em instalações de enfermagem qualificadas. Com 921 propriedades nos EUA e no Reino Unido, a Omega é a favorita entre os investidores em dividendos e oferece um rendimento de 8.6%. A pandemia do COVID-19 teve um grande impacto nos lojistas do REIT, que ainda está afetando sua receita. No entanto, a Omega conseguiu manter seus pagamentos de dividendos consideráveis ​​e os efeitos da pandemia continuam melhorando.

História continua

O preço das ações da Omega subiu 6.12% no acumulado do ano, e seu alto rendimento de dividendos elevou seu retorno total para 13.57%.

(NYSE: FPI)

Farmland Partners é um dos dois únicos REITs focados em terras agrícolas. Embora esteja longe de ser um REIT de altos dividendos com um rendimento de apenas 1.7%, o potencial de forte valorização dos preços das terras agrícolas tornou-se aparente para mais investidores este ano, à medida que a escassez global de alimentos se tornou um problema crescente.

Embora os preços do trigo e do milho tenham caído em relação às altas de abril e maio, os preços ainda estão em alta de 15% e 20% no acumulado do ano, respectivamente.

A Farmland Partners possui aproximadamente 160,000 acres de terras agrícolas e administra outros 15,000 acres em 18 estados. A cotação de suas ações subiu 18% no ano com um retorno total de 19.85%.

(NYSE: LTC)

A LTC Properties é um REIT de saúde que investe em habitação para idosos e outros ativos relacionados à saúde. A sua carteira inclui 202 imóveis e 41 créditos hipotecários. Semelhante à Omega Healthcare Investors, a LTC Properties sofreu efeitos duradouros da pandemia do COVID-19, mas mostrou uma melhora significativa até agora em 2022.

Os investidores podem ser atraídos para este REIT na esperança de um aumento de dividendos no futuro próximo. A empresa aumentou seus fundos de operação (FFO) em cerca de 14% nos últimos 12 meses e reduziu sua taxa de pagamento de FFO.

O preço das ações da LTC Properties subiu 14.8% no ano e seu rendimento de dividendos de 5.9% deu a seus investidores um retorno total de 19.4%.

Crescimento eREIT III

Você pode notar que não há um ticker associado a este REIT, porque ele não é negociado em bolsa de valores. O fundo patrocinado pela Fundrise é um REIT não negociado, que o protege da volatilidade do mercado que afeta a maioria dos outros REITs.

Arrecadação de fundos atualiza regularmente o preço das ações do REIT com base no valor patrimonial líquido (NAV) de sua carteira. Se a carteira cresce ou aumenta de valor, o mesmo acontece com o preço das ações. Porque o Crescimento eREIT III tem uma estratégia de agregação de valor no setor multifamiliar, é capaz de forçar a valorização e criar consistentemente valor em seu portfólio mesmo com dificuldades de mercado. Essa mesma estratégia é popular entre muitas empresas de investimento imobiliário de private equity.

O preço das ações do Growth eREIT III subiu 13.5% no ano, com um retorno total de 17.2%. Esse forte desempenho demonstra os benefícios dos REITs não negociados, especialmente com a crescente incerteza no mercado de ações.

Fundrise tem vários fundos semelhantes e produziu retornos médios de 5.4% no acumulado do ano em todas as contas de clientes. Apenas um de seus fundos sofreu perdas este ano, mas caiu apenas 0.6%.

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