Os semicondutores são uma parte vital de praticamente todas as indústrias. Veja como obter exposição a eles.
Microchip
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“Como areia na ampulheta, assim são os dias de nossas vidas”, diz a conhecida abertura do programa da NBC. Dias de nossas vidas. Na década anterior à estreia da novela popular em 1965, Jack Kilby da Texas Instruments
É quase impossível conceber qualquer indústria ou parte da atividade diária que não esbarre em chips de uma forma ou de outra. Computadores, sim, mas também todas as comunicações eletrônicas, manufatura, design, mídia, agricultura, governo, negócios, transporte - você escolhe, os semicondutores estiveram lá, fizeram isso e saíram com a camiseta.
Segundo a Deloitte, a partir de 2020, o veículo de passageiros médio incluído $ 475 em fichas, enquanto um celular custava US$ 340. Eles não apenas estão em tudo, mas são grandes em todos os lugares, proporcionando efetivamente diversidade por meio da exposição a setores econômicos e geográficos.
Fortunas foram feitas apostando no futuro da indústria de semicondutores, mas também pode ser complicada. “Investir na indústria de semicondutores pode ser volátil e é importante avaliar cuidadosamente os riscos e potenciais recompensas antes de tomar qualquer decisão de investimento”, diz Sean August, CEO da August Wealth Management Group.
Berkshire Hathaway's
Há um número relativamente pequeno de empresas que projetam e fabricam seus próprios chips, bem como aquelas que fabricam, mas não projetam (empresas de fundição, chamadas fabs, abreviação de fabricação) e aquelas que projetam, mas não fabricam (fabless). . Gigantes como Intel e Texas Instruments existem há décadas e sempre há novidades.
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Aqui estão algumas sugestões de ações de semicondutores e fundos negociados em bolsa (ETFs) que podem valer o seu investimento.
Empresa de fabricação de semicondutores de Taiwan limitada (TSM)
Planta da Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) no Tainan Science Park, Taiwan
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É quase impossível discutir semicondutores sem mencionar a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, frequentemente chamada de TSMC. Desde o seu início no final da década de 1980, a TSMC tornou-se uma das maiores fundições dedicadas de semicondutores do mundo.
“Esta é uma empresa que projeta e fabrica semicondutores para diversas aplicações, incluindo inteligência artificial (IA), gráficos e dispositivos móveis”, diz August. “A TSMC é uma das maiores fundições de semicondutores do mundo e tem parcerias com várias empresas líderes em tecnologia.”
Desde a sua abertura como uma empresa pública até o ano fiscal de 2022 - 31 anos - a TSMC teve uma receita CAGR (crescimento anual composto) de 20.4% e lucro líquido CAGR de 23.7%, de acordo com dados da S&P Global Market Intelligence. A dívida de longo prazo de US$ 27.2 bilhões é compensada por caixa e equivalentes de caixa de US$ 50.8 bilhões.
A TSMC continuou a fazer investimentos para fornecer a mais nova fabricação de semicondutores possível para seus clientes, que incluem luminares de tecnologia como a Apple
Semicondutor de Malha
LSCC
(LSCC)
“Uma de nossas principais escolhas de semicondutores é a Lattice Semiconductor, uma empresa especializada em projetar e fabricar matrizes de portas programáveis em campo de baixa potência”, diz Sam Boughedda, um operador de ações da AskTraders.com. Matrizes de portas programáveis em campo, ou FBGAs, são semicondutores que as empresas podem personalizar de acordo com suas próprias necessidades. Isso inclui a Microsoft
“A Lattice se beneficia de suas soluções para novos projetos de PC, que rodam em FPGAs de baixo consumo de energia e fornecem aos clientes experiências aceleradas de IA, vida útil prolongada da bateria e experiências de conferência colaborativa”, acrescenta Boughedda. “Eles também têm conectividade e processamento de sensores flexíveis. Em uma era cada vez mais IA, a inovação FPGA da empresa deve ser beneficiada.”
No ano fiscal de 2022, as receitas da empresa (US$ 660.4 milhões) e o lucro líquido (US$ 178.9 milhões) aumentaram 28.1% e 27.1% ano a ano, respectivamente. As porcentagens da margem bruta de lucro cresceram de 56.1% em 2017 para 68.5% em 2022.
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Sistemas de Teste AEHR (AEHR)
A fabricação de semicondutores não existe sem ferramentas caras e esotéricas e esse é o mercado em que a AEHR está: testes de wafers de semicondutores de carboneto de silício. O carboneto de silício é um material semicondutor especializado amplamente utilizado em eletrônica de potência. A tecnologia é uma combinação particularmente boa para veículos elétricos porque pode gerenciar níveis mais altos de energia do que pacotes de silício de tamanho semelhante.
“A AEHR tem algumas das quatro maiores [empresas de semicondutores] como clientes; com mais nas asas ”, diz Gene Inger da Carta Inger. “Observe que tanto a Goldman Sachs quanto a Fidelity estabeleceram recentemente posições significativas na AEHR.” Além disso, como observa Inger, não há dívida de longo prazo, o que dá flexibilidade à empresa. Os preços das ações estão quase no nível mais alto de todos os tempos e ele acha que a empresa está "subestimada".
Tecnologias SkyWater (SKYT)
SkyWater Technologies (SKYT) está prestes a ganhar com o Chips Act
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Outra recomendação da Inger, SkyWater é um spinoff da Cypress Semiconductors. A empresa tem vários recursos interessantes, como, como observa Inger, “contratos sérios para chips 'rad-hard' ou endurecidos por radiação para a NASA e vários empreiteiros militares”. A empresa também possui uma fábrica fab em Minnesota e assumiu a operação de uma na Flórida em uma parceria público-privada com o Condado de Osceola no estado. O posicionamento da empresa é como um Empresa Trusted Foundry credenciada pela DMEA. O credenciamento dá à SkyWater uma vantagem no trabalho do departamento de defesa. Diretivas recentes da Casa Branca de Biden que se concentram em projetos governamentais que usam a fabricação dos EUA também devem fornecer vantagens adicionais. Como observa Inger, “eles são 100% domésticos e um participante que se beneficia daqui para frente com a Lei dos Chips”. A SkyWater também fornece produtos incomuns e personalizados para aplicações automotivas, industriais e médicas.
O último ano fiscal tornou-se um ponto de virada para a empresa, pois a receita no quarto trimestre saltou 69% em relação ao ano anterior e, embora tenha havido uma perda de 3 centavos por ação, foi uma surpresa positiva para a perda de 11 centavos que os analistas esperavam. . Obviamente, há risco em uma empresa que não é lucrativa, mas o valor da empresa no final de 2022 era 2.4 vezes a receita total, que é um múltiplo baixo e o preço-alvo médio do analista de $ 18 ainda está acima dos preços atuais no início de 2023. Se gestão pode atingir o crescimento que projeta, isso pode ser um dorminhoco, ou possivelmente um alvo de aquisição em algum momento.
Nvidia (NVDA)
A sede mundial da Nvidia está localizada em Santa Clara.
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A Nvidia começou como uma empresa de semicondutores produzindo unidades de processamento gráfico (GPUs). Mas o hardware supostamente especializado realmente significa chips que podem fazer cálculos numéricos complexos com uma rapidez incrível. Isso abre um mundo de outros usos. Sean August menciona jogos, automotivo e centros de dados são três setores em que a empresa atua. Outros incluem design complexo e renderização visual, mundos virtuais e computação de alto desempenho. Outra área importante para a Nvidia é a inteligência artificial, incluindo usos como identificação exclusiva de usuários e máquinas em uma rede para detectar ameaças cibernéticas e criação de serviços automatizados como transcrição de áudio ou assistentes virtuais.
Com exceção de 2020, o crescimento da receita e do lucro líquido nos últimos anos tem sido bastante forte. Com uma taxa atual de 4 a 8 vezes nos últimos anos, retorno sobre o capital de 13.6% a 22.9%, retorno sobre o patrimônio líquido de 26% a 49.3% e margens brutas de 59.9% a 64.9%, o NVDA tem um forte desempenho.
ETF iShares PHLX Semiconductor (SOXX
SOXX
)
Um ETF pode ser uma ótima maneira de obter exposição a um determinado setor ou segmento, mantendo a diversidade do setor que é improvável que você reproduza com investimentos individuais. August sugere o iShares PHLX ETF, “que inclui empresas que projetam, fabricam e distribuem semicondutores”, diz ele. “O ETF tem exposição a uma ampla gama de empresas de semicondutores, incluindo aquelas que se concentram em IA, gráficos e dispositivos móveis.”
7 ações para comprar agora
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Fonte: https://www.forbes.com/sites/investor-hub/article/6-best-semiconductor-stocks-to-buy-now/