De lá, Barron buscou empresas com índices de distribuição de dividendos abaixo de 70%. Essa meta, embora não tão baixa, ainda significa que as empresas devem ter espaço para continuar crescendo seus desembolsos junto com seus ganhos.
| Empresa / Ticker | Dividend Yield | Valor de mercado (bil) | Retorno YTD |
|---|
| ExxonMobil/XOM | 4.2% | $356.4 | 41.6% |
| Chevron/CVX | 4.0 | 279.6 | 23.9 |
| Medtronic/MDT | 3.0 | 120.2 | -11.3 |
| Aflac / AFL | 2.9 | 35.8 | -3.7 |
| Johnson & Johnson / JNJ | 2.5 | 468.2 | 5.5 |
| Cincinnati Financeiro / CINF | 2.3 | 19.1 | 5.7 |
| Alimentos Hormel / HRL | 2.2 | 26.0 | -1.5 |
| Nucor/NUE | 1.9 | 27.8 | -7.6 |
| Chub / CB | 1.7 | 81.8 | 0.7 |
Dados de 5 de julho.
Fontes: Bloomberg e FactSet.
Outro passo no processo foi encontrar as empresas que superaram o S&P 500 este ano até o fechamento em 5 de julho. Isso não é um obstáculo tão alto, já que o S&P retornou cerca de 19% negativo nesse período, incluindo dividendos, mas havia alguns aristocratas que não faziam o corte. Eles incluem
Aliança de Botas Walgreens
(ticker: WBA), que retornou cerca de 25% negativos este ano até 5 de julho; 3M (MMM), cerca de 26%; e gerente de dinheiro
Franklin Resources
(BEN), que retornou cerca de menos 27%.
Cinco das nove empresas incluídas na tela, no entanto, tiveram retornos positivos em 2022 a partir do início desta semana. Aqueles com retornos negativos incluem
Hormel Foods
(HRL), que caiu cerca de 1.5% este ano na terça-feira; seguradora Aflac (AFL), queda de cerca de 4%; e empresa de dispositivos médicos
Medtronic
(MDT), que caiu cerca de 11%. Outra é a siderúrgica Nucor (NUE), que tem um retorno de cerca de menos 8%.
Além disso, a tela exigia um rendimento de dividendos de pelo menos 2%, mas evitou ações com rendimentos acima de 4.5%. Altos rendimentos podem sinalizar momentos estressantes para uma empresa e suas ações, mesmo que o dividendo seja seguro.
“As empresas que são produtoras de dividendos estáveis e estáveis se saem muito melhor em um ambiente de recessão do que as empresas que têm apenas um alto rendimento”, diz Peter Fisher, que ajuda a administrar o Vanguard Dividend Growth Fund (VIDGX).
Dois rolos de energia—
Exxon Mobil
(ticker:XOM) e
Chevron
(CVX) – apresentam os maiores rendimentos entre essas nove ações e os melhores retornos acumulados no ano. A Exxon estava rendendo recentemente 4.2%, ligeiramente superior aos 4% da Chevron. Suas ações retornaram cerca de 42% e 24% este ano, respectivamente, tendo se beneficiado do aumento dos preços do petróleo e do gás em 2022.
A Exxon Mobil não aumentou seus dividendos em 2020. No entanto, a empresa pagou mais naquele ano do que em 2019 – US$ 3.48 por ação contra US$ 3.43. No outono passado, o conselho da empresa declarou um dividendo trimestral de 88 centavos por ação, um aumento de 1 centavo.
Conglomerado de saúde
Johnson & Johnson
(JNJ) é um esteio em muitas carteiras de renda variável, com seus dividendos considerados sólidos. A ação, que recentemente rendeu 2.5%, teve um retorno de cerca de 6% este ano. A Medtronic não se saiu tão bem em 2022, com uma queda de cerca de 11%.
Enquanto isso,
Finanças de Cincinnati
(CINF), seguradora de acidentes patrimoniais, ostenta um rendimento de 2.3%, tendo retornado cerca de 6% em 2022. Outra seguradora que entrou na lista foi
Fechadura de segurança
(CB), que rende 1.7% e retornou cerca de 1%. A terceira seguradora que fez o corte é a Aflac, que retornou cerca de menos 4%. A ação rende cerca de 3%.
Em outros lugares, a Hormel Foods rende 2.2% e a Nucor rende 1.9%.
Todas essas nove empresas possuem balanços sólidos, em termos de percentuais de dívida em suas estruturas de capital. Seus dividendos devem continuar crescendo, mesmo com a piora das condições econômicas.
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