Um “Mini-Portfólio” de 3 cliques com rendimento de 10.6%, negociado com um grande desconto

Hoje eu quero mostrar a você como construir um portfólio de renda de “três cliques” que nos dá três coisas cada investidor de renda almeja, especialmente nos dias de hoje:

1. Grandes descontos em nossos investimentos.
2. Grandes dividendos, com um rendimento médio de 10.6% em três fundos.
3. Ampla diversificação, com investimentos de toda a economia.

Coloque os três fundos fechados (CEFs) Vou mostrar a você abaixo juntos em seu próprio “mini-portfólio” e você pode retirar $ 10,600 em dividendos de um investimento de $ 100 mil; $ 53,000 de $ 500 mil e um fluxo de renda de seis dígitos - $ 106,000 - de um milhão.

Deixe-me apresentar a você esses três CEFs de alto rendimento agora.

CEF #1: Aproveitando o boom de energia para um pagamento de 7.1%

A ClearBridge Energy MLP Fundo de retorno total (CTR) rende 7.1% enquanto escrevo e chega até nós com um desconto de 20.3% sobre o valor patrimonial líquido (NAV, ou o valor por ação de seu portfólio). Então, logo de cara, estamos comprando as sociedades limitadas master de alto rendimento (MLPs) do fundo por 80 centavos de dólar. (As MLPs são as pontes de pedágio do setor de energia, cobrando dos produtores de petróleo e gás o transporte de seus produtos pelos oleodutos, passando a maior parte desses fundos para nós como dividendos).

Esse desconto também ajuda a sustentar o dividendo da CTR porque a administração só precisa obter um retorno sobre seu NAV, em vez do preço de mercado com desconto, para cobrir seu pagamento. No caso do CTR, eles precisam obter um retorno de 5.8% sobre os ativos para sustentar o rendimento de 7.1% sobre o preço de mercado, que é o rendimento que você e eu obtemos. Eles não tiveram problemas para fazer isso!

Mesmo com o S&P 500 afundando, o foco da CTR em MLPs ajudou a administração a obter um retorno total de 35.7% sobre seus investimentos no último ano, o suficiente para cobrir os pagamentos pelos próximos seis anos! O fundo também é uma boa maneira de comprar MLPs sem o incômodo dos complicados formulários K-1 que você recebe na hora do imposto se comprar MLPs individualmente. Compre-os através do CTR e você pode pular esse aborrecimento e obter um simples Formulário 1099.

CEF # 2: um pagamento de 14.8% com desconto ridiculamente

Em seguida, vamos olhar para o rendimento de 14.8% Confiança em Inovação e Crescimento da BlackRock (BIGZ), uma holding de fundos de tecnologia como Bill.com (BILL), Entegris (ENTG), Five9 (CINCO) e Bio-Techne (TECH).

A BIGZ, que tem menos de um ano, é negociada com 19% de desconto em relação ao NAV, já que o mercado vendeu o setor nos últimos meses. Esse é o menor desconto de qualquer fundo BlackRock negociado em mercados públicos.

Como resultado desse desconto (e da queda concomitante no preço das ações do BIGZ), o rendimento do fundo disparou para seu nível alto atual. E é sustentável porque a administração só precisa obter um retorno de apenas 11.9% sobre seus investimentos para manter o pagamento.

Sabemos que isso é possível porque o fundo irmão mais velho do BIGZ, o BlackRock Science and Technology Trust (BST), tem feito muito melhor do que isso.

Desde a sua criação, sete anos e meio atrás, o BST retornou 17% anualizados, muito acima do que o BIGZ precisa para pagar seus dividendos. E como esses são fundos semelhantes, com foco em tecnologia e usando o enorme acesso ao mercado da BlackRock para escolher os vencedores, parece que o BIGZ é uma maneira de entrar no piso térreo.

CEF #3: Pagamentos Sustentáveis ​​e um Fundo Sobrevendido

Finalmente, vamos passar para um CEF de títulos corporativos chamado de Fundo de Renda Diversificada de Ativos Ocidentais (WDI). É outro novo fundo, lançado há pouco menos de um ano, e atualmente é negociado com um desconto de 14.7% depois que muitos traders o venderam com o plano do Fed de aumentar as taxas de juros.

Eis por que eles estavam errados ao fazê-lo - e por que conseguir esse fluxo de renda de quase 10% a esse preço baixo é uma ótima ideia.

O fundo irmão da WDI, o Fundo de Oportunidades Hipotecárias de Ativos Ocidentais (DMO), tem um foco ligeiramente diferente (em títulos garantidos por hipotecas em vez de uma mistura de títulos garantidos por hipotecas e títulos corporativos), mas uma história mais longa. E a DMO não apenas multou a última vez que o Federal Reserve aumentou as taxas de juros em meados de 2010, mas também registrou um retorno total anualizado de mais de 20% ao ano, mantendo os pagamentos aos investidores.

Do final de 2015 a meados de 2019, o Federal Reserve elevou as taxas de juros em 900% (mais do que os economistas esperam que o Fed as aumente agora), e o DMO não apenas sobreviveu – ele prosperou. Investidores experientes que compraram quando outros estavam em pânico com o aumento das taxas foram recompensados ​​com um retorno de quase 50% em apenas dois anos. Espero um resultado semelhante para os compradores que adquirirem o DMO hoje.

Michael Foster é o analista de pesquisa líder da Perspectiva contrária. Para obter mais idéias de ótimas receitas, clique aqui para ver nosso último relatório "Renda indestrutível: 5 fundos de negócio com dividendos seguros de 8.4%."

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