Occidental Petroleum (OXY), uma das ações de melhor desempenho no S&P 500, registrou fortes números no terceiro trimestre, com receita de US$ 9.5 bilhões, um aumento de 40% em relação ao ano anterior, em comparação com US$ 6.8 bilhões no ano anterior, informa Todd Barbeador, Editor de Relatório do mercado altista.
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A empresa registrou lucro de US$ 2.5 bilhões, ou US$ 2.44 por ação, em comparação com US$ 840 milhões, ou US$ 0.87 por ação durante o mesmo período do ano passado, com uma queda na linha superior e uma ligeira queda na parte inferior.
A empresa teve um trimestre estelar em todos os setores, com produção excedendo a orientação em 25,000 barris de óleo equivalente por dia, em quase 1.2 milhão de barris por dia.
Os segmentos midstream e downstream da Occidental, ou seja, OxyChem, e seu negócio de marketing excederam a orientação com um lucro de US$ 580 milhões e US$ 100 milhões, respectivamente, o que levou ainda mais a um aumento na orientação anual para todos os três.
A Occidental Petroleum representa uma notável história de reviravolta, desde a beira de uma catástrofe em meados de 2020, quando registrou uma perda impressionante de US$ 17 por ação, com enorme dívida em seus livros, para o melhor desempenho entre as ações de energia este ano, após uma monumental 560% de rali.
Desde então, a ação ganhou a aprovação de Warren Buffett, que atualmente possui uma participação de 21% na empresa. Não ficaríamos surpresos em ver Warren comprar mais, e não ficaríamos surpresos em ver Warren fazer uma oferta por toda a empresa.
Embora seu desempenho estelar se deva principalmente aos preços elevados da energia este ano, a empresa fez uso efetivo dessa crise para realinhar fundamentalmente seu balanço patrimonial.
Isso inclui investir a maior parte de seus fluxos de caixa para reduzir sua dívida excessiva, com US$ 1.3 bilhão em pagamentos apenas no terceiro trimestre e US$ 9.6 bilhões no acumulado do ano. O valor de face de sua dívida agora é de US$ 19 bilhões, abaixo dos quase US$ 40 bilhões em 2020.
A empresa continua gerando um fluxo de caixa robusto, de US$ 4.3 bilhões durante o terceiro trimestre, dos quais US$ 1.8 bilhão foram usados para recompras, elevando as recompras de ações no acumulado do ano para US$ 2.6 bilhões da parcela de US$ 3 bilhões aprovada pelo Conselho.
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Podemos ver uma nova tranche sendo autorizada quando a primeira é esgotada. A administração adora recomprar ações. À medida que os níveis de dívida caírem, a empresa aumentará suas recompensas para os acionistas, especialmente com o governo dos EUA prometendo fornecer suporte aos preços do petróleo bruto cada vez que cair abaixo de US$ 80 o barril.
Seu robusto perfil de liquidez consiste em US$ 1.4 bilhão em dinheiro, um número que aumentará constantemente à medida que a empresa continuar a executar nesse alto nível. Nosso preço-alvo é de $ 90, e acreditamos que pode chegar lá até o final do ano ou início do próximo.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/buffett-buyout-occidental-100000880.html