Ações do Adani Group despencam, estendendo a rota após o relatório Hindenburg

(Bloomberg) -- As ações das empresas do Grupo Adani perderam mais de US$ 30 bilhões em valor de mercado em menos de dois pregões, após a liquidação provocada pelo relatório contundente da Hindenburg Research, vendedor a descoberto dos Estados Unidos, se aprofundar nesta sexta-feira.

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A derrota está pressionando o bilionário Gautam Adani, o homem mais rico da Ásia, pois corrói seu patrimônio líquido e ameaça azedar o sentimento dos investidores em relação à venda de ações de US$ 2.5 bilhões de sua principal empresa Adani Enterprises Ltd. .

Algumas ações de grupos como Adani Green Energy Ltd. e Adani Transmission Ltd. caíram mais de 15% cada na sexta-feira. A Adani Enterprises perdeu até 6.2%, caindo abaixo do nível de 3,276 rúpias em que os investidores âncora receberam ações na venda adicional de ações. As ações da Adani perderam US$ 12 bilhões em valor de mercado na quarta-feira. Os mercados indianos foram fechados na quinta-feira.

O ano novo começou mal para as ações da Adani, que estavam entre as de melhor desempenho na Ásia em 2022. A Adani Enterprises subiu mais de 3,600% nos últimos cinco anos, uma recuperação que superou até mesmo empresas como a Tesla Inc. de Elon Musk, e junto com os ganhos em outras ações do grupo, tornou Adani o homem mais rico da Ásia. Hindenburg não é a primeira empresa de pesquisa a levantar preocupações em torno do grupo. A CreditSights, uma unidade do Fitch Group, disse em um relatório de agosto que o conglomerado está “profundamente superalavancado” com “balanços esticados”.

“As questões atingem o cerne do cenário do setor corporativo indiano, onde dominam vários conglomerados familiares. Por sua própria natureza, eles são opacos e os investidores globais precisam confiar nas questões de governança corporativa”, disse Gary Dugan, diretor executivo do Global CIO Office.

“Após o desempenho estelar do ano passado, as ações indianas e as ações de qualquer empresa de alto perfil estão sujeitas ao risco negativo de obtenção de lucros. Portanto, o mercado de ações indiano mais amplo pode estar em risco de mais queda, com Adani sendo o catalisador”.

O índice de referência S&P BSE Sensex da Índia perdeu mais de 1% para ser o pior desempenho na Ásia na sexta-feira.

Hindenburg divulgou um relatório em 24 de janeiro fazendo amplas alegações de má prática corporativa após uma investigação de dois anos nas empresas do magnata. O Adani Group disse que está explorando uma ação legal após um relatório “maliciosamente malicioso e não pesquisado” do vendedor a descoberto. Hindenburg disse que mantém totalmente seu relatório, acrescentando que qualquer ação legal tomada contra ela seria sem mérito, de acordo com um comunicado no Twitter.

As empresas ligadas ao Adani Group planejam uma resposta detalhada na sexta-feira ao relatório que rotularam como “falso”, de acordo com detentores de títulos que participaram de uma teleconferência com executivos da Adani. Na teleconferência, os investidores foram informados de que as afirmações do vendedor a descoberto dos Estados Unidos sobre fraude contábil eram “desprovidas de fatos”.

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“Parece que pode haver mais desvantagens e este relatório pode se tornar um grande problema legal, pois também está causando danos à reputação”, disse Sameer Kalra, fundador da Target Investing em Mumbai.

O momento do relatório da Hindenburg Research confundiu os observadores do mercado, pois a Adani Enterprises estava tentando atrair uma rede mais ampla de investidores locais e globais para a venda de suas ações. A oferta já atraiu vários investidores âncora antes que o relatório Hindenburg se tornasse notícia, embora investidores de varejo e pessoas físicas com alto patrimônio líquido possam fazer lances por ações a partir de hoje até 31 de janeiro.

“O timing é tudo para os traders no mercado, e a situação atual com o lançamento do FPO de Adani e o relatório negativo ajudaram os traders a capitalizar a situação”, disse Deven Choksey, diretor administrativo da KRChoksey Holdings em Mumbai.