Ações da Adani caem enquanto empresa inicia turnê para reconquistar investidores

(Bloomberg) -- A maior parte das ações do Grupo Adani caiu quando o conglomerado indiano iniciou uma ofensiva de charme com investidores de renda fixa na Ásia, seu mais recente esforço para conter as consequências do ataque de um vendedor a descoberto.

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Todas as 10 ações do grupo caíram, lideradas por uma queda de 10% na emblemática Adani Enterprises Ltd., levando seu valor de mercado a cerca de US$ 154 bilhões desde que a Hindenburg Research, com sede nos Estados Unidos, fez alegações de fraude contábil e manipulação de ações em um relatório em janeiro. O Adani Group negou repetidamente essas alegações.

A venda contínua ocorreu quando o conglomerado iniciou uma série de reuniões com investidores em um hotel em Cingapura na segunda-feira, com a ajuda de cerca de uma dúzia de bancos globais. A empresa apoiada pelo bilionário Gautam Adani se reunirá com investidores no escritório do Barclays Plc em Hong Kong na terça e quarta-feira. O diretor financeiro do grupo, Jugeshinder Singh, e o chefe de finanças corporativas, Anupam Misra, participarão das reuniões.

O roadshow marca um novo esforço do conglomerado de portos para energia para restaurar a confiança dos investidores, depois de adotar uma série de medidas de resgate, desde o corte de despesas até o pagamento antecipado da dívida nas últimas semanas. As medidas ajudaram a trazer os principais títulos em dólares do conglomerado de volta aos níveis problemáticos, mas não conseguiram aliviar o colapso das ações.

Nas reuniões, Singh e seu vice Misra conduzirão apresentações que apresentam a chamada estratégia de três pilares, conforme segue, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto que pediram anonimato para discutir assuntos privados:

Planejamento de liquidez para os próximos três anos, incluindo um roteiro para amortizar ou pré-pagar os vencimentos por meio de compromissos já subscritos, reservas de caixa e provisões internas. Os executivos também examinarão de perto a saúde financeira de várias empresas do grupo cuja perspectiva de classificação de crédito foi recentemente rebaixada
Abordar as alegações de Hindenburg de transações não divulgadas com partes relacionadas e convencer os investidores de que não houve transferência ilegal de dinheiro de empresas operacionais para a família fundadora
Compartilhar as medidas tomadas para fortalecer a governança corporativa à medida que o grupo se torna mais global por natureza; isso pode incluir nomeações recentes de escritórios de advocacia globais, contadores e consultores de crise

Um representante do Grupo Adani não respondeu ao e-mail da Bloomberg News solicitando comentários.

Pelo menos 200 instituições financeiras em todo o mundo - incluindo empresas como a BlackRock Inc., a maior administradora de ativos do mundo - tiveram exposição aos US$ 8 bilhões em títulos em dólares do Adani Group, de acordo com dados compilados pela Bloomberg.

O conglomerado manteve ligações com investidores de renda fixa em diversas ocasiões desde que o relatório de Hindenburg foi publicado em 24 de janeiro. Executivos rotularam a publicação de “falsa” em uma ligação com detentores de títulos apenas alguns dias depois, segundo participantes.

–Com assistência de Ameya Karve, Suvashree Ghosh e Lianting Tu.

(Atualizações com detalhes sobre as reuniões.)