Consultores recorrem a investimentos alternativos para diversificar ainda mais os clientes

Depois de lutar contra as crises nos mercados de ações e títulos, mais consultores financeiros que buscam diversificar ainda mais seus clientes estão se voltando para investimentos alternativos, de acordo com um pesquisa recente da Cerulli Associates.

Saindo das classes de ativos tradicionais, investimentos alternativos são normalmente adicionados às carteiras para maior diversificação, geração de renda e possibilidade de maiores retornos. 

O relatório, pesquisando 100 consultores durante o primeiro semestre de 2022, encontrou alocações alternativas médias de 14.5%, com os consultores visando aumentar os percentuais para 17.5% em dois anos. 

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Embora as alocações médias da indústria para alternativas e commodities possam estar mais próximas de 10%, Cerulli vê um “momento Goldilocks” para esses ativos em meio à demanda por renda, retornos mais altos e proteção contra volatilidade à medida que mais produtos se tornam disponíveis.

Quase 70% dos entrevistados disseram que o principal motivo para alocações alternativas era “reduzir a exposição aos mercados públicos” e 66% visavam “amortecer a volatilidade” e “proteção contra riscos negativos”, segundo o relatório. Outros principais motivos para alternativas foram a geração de renda, diversificação e crescimento.  

Os investimentos alternativos podem se enquadrar em quatro categorias: fundos de hedge, private equity, “ativos reais” como imóveis ou commodities e investimentos pré-empacotados conhecidos como “produtos estruturados”.

“Estamos usando alternativas há algum tempo”, disse Ashton Lawrence, planejador financeiro certificado pela Goldfinch Wealth Management em Greenville, Carolina do Sul, cuja empresa usou ativos focados em eventos e fusões de empresas, juntamente com fundos que oferecem proteção contra perdas por meio de opções de venda. . 

“Quando as taxas de juros estavam extremamente baixas, queríamos ter algo que ancorasse o portfólio, mas não estivesse vinculado às taxas de juros”, disse ele.

Scott Bishop, diretor executivo de soluções de riqueza da Avidian Wealth Solutions, com sede em Houston, disse que sua empresa usou private equity, dívida privada, alguns fundos de hedge e alguns “investimentos menores” que são menos atraentes para os bancos de Wall Street.

Os ativos alternativos mais populares são os chamados fundos mútuos alternativos líquidos e fundos negociados em bolsa, que oferecem estratégias semelhantes a fundos de hedge para investidores comuns, de acordo com a pesquisa Cerulli, juntamente com fundos de investimento imobiliário não negociados, que não são comprados e vendidos em bolsa de valores.

Com uma gama de ativos sob o guarda-chuva de investimento alternativo, é fácil entender mal o que você possui e o que é projetado para fazer, disse Lawrence.

Antes de mergulhar em investimentos alternativos, você precisa de uma compreensão clara do ativo subjacente e do ambiente em que ele pode ter o melhor desempenho. Caso contrário, você pode ter expectativas incompatíveis, disse ele.

“Um martelo é uma ferramenta e uma espátula é uma ferramenta”, disse ele. “Mas se eu pegar um martelo e tentar virar panquecas na cozinha, vou ter uma experiência ruim.”