Aena resulta em licitação de US$ 19 bilhões para sacudir o mercado de varejo em aeroportos espanhóis

A operadora aeroportuária espanhola Aena adjudicou quatro dos seis pacotes de concessões para a gestão de lojas francas em todo o país, abrangendo 27 aeroportos no total. Os US$ 19 bilhões iniciais licitação foi lançada em dezembro, e o anúncio de hoje significa que um novo operador entrou no mercado espanhol duty-free.

Dois dos seis lotes não receberam lances e terão que ser licitados novamente, enquanto três dos demais – abrangendo 23 aeroportos – foram concedidos à Dufry incumbente da seguinte forma: Andaluzia-Mediterrâneo (que inclui o principal aeroporto de Málaga); as Ilhas Canárias para Canariensis (La Sociedad de Distribución Comercial Aeroportuaria de Canarias), uma empresa Dufry; e as Ilhas Baleares.

Enquanto isso, o lote 'Aeroportos do Norte', que inclui aeroportos na Galiza, Astúrias, Cantábria e País Basco, foi ganho pela Lagardère Travel Retail, dando à operadora francesa de franquias uma posição no mercado espanhol de franquias pela primeira vez. Antes disso, a empresa tinha principalmente algumas lojas de moda e notícias nos aeroportos do país.

Embora os aeroportos no norte da Espanha não sejam muito procurados em comparação com os aeroportos do sul, que oferecem acesso aos populares resorts à beira-mar da Espanha, Bilbao ficou em 12º lugar^th no país com 5.9 milhões de passageiros em 2019, e Santiago de Compostela processou 2.9 milhões.

Com base nesses quatro prêmios, a Dufry retém a maior parte do negócio duty-free nos aeroportos espanhóis. Até agora, oito dos 10 principais gateways em 2019—Palma De Mallorca, Málaga–Costa Del Sol, Alicante–Elche, Gran Canaria, Tenerife Sul, Valencia, Ibiza e Sevilla—permanecem nas mãos da Dufry e eles transportaram mais de 110 milhões de passageiros em 2019.

Estratégia de alto risco

No entanto, os aeroportos mais movimentados da Espanha - Adolfo Suárez Madrid-Barajas e Barcelona-El Prat - que transportaram mais de 114 milhões de passageiros antes da pandemia, não atraíram licitações para suas valiosas concessões duty-free, provavelmente porque os requisitos financeiros eram tão alto. Ambos serão novamente licitados.

Em comunicado, a Aena informou que lançará um novo processo para Madri e Catalunha (incluindo os aeroportos de Barcelona, ​​Girona e Reus) “com as mesmas condições técnico-financeiras da licitação anterior”. Esta estratégia corre o risco de obter o mesmo resultado da última vez.

Os dois pacotes representam 44% do total das rendas mínimas anuais garantidas (MAG) definidas como base do concurso. Segundo o Banco Sabadell, “isso pode significar um total de cerca de € 190 milhões anuais”, ou cerca de US$ 236 milhões, o que representa 4% da receita anual total da Aena.

Sabadell disse que, apesar do fracasso em obter licitações para seus dois principais aeroportos, o impacto na Aena, por enquanto, é limitado, pois as atuais concessões detidas pela Dufry não expiram até outubro de 2023 e podem, contratualmente, ser continuadas por um período máximo adicional. de seis meses após a rescisão (ou seja, até abril de 2024).

No entanto, com uma fatia tão grande da receita em jogo, é surpreendente que a Aena vá para um segundo turno exatamente nos mesmos termos. Se o processo der outro em branco, a Aena terá que rever as condições que estabeleceu, mas espera que o atrativo da retomada rápida do tráfego e sua decisão de convidar todos os 13 operadores comerciais duty-free que inicialmente demonstraram interesse nas concessões , para participar novamente, garantirá alguns lances concretos.

Reagrupando os licitantes

A formação inicial consistia nas operadoras europeias Heinemann, Smartseller, Lagardère, Aer Rianta, Dufry, Canariensis e DF; Players do Oriente Médio e da Ásia Bahrain Duty Free, Hotel Shilla da Coreia do Sul, GMR Group da Índia, Setur da Turquia e China Duty Free Group; e o varejista de fronteira do sul dos EUA UETA (parte da Duty Free Americas).

No primeiro trimestre de 2023, o tráfego de passageiros da Aena igualou os níveis pré-pandemia no mesmo período (em 100.6%), incluindo locais não espanhóis, como o Aeroporto London Luton e gateways no nordeste do Brasil. Enquanto isso, maiores gastos per capita significaram que as vendas comerciais melhoraram mais de 12% em relação ao mesmo trimestre de 2019.

No início deste ano, a análise da agência de pesquisa de varejo de viagens m1nd-set indicou que o valor teórico do mercado espanhol de varejo de viagens em aeroportos aumentaria de pouco mais de US$ 1 bilhão em 2022 para US$ 1.35 bilhão até 2025. No entanto, o aumento de 31% é muito menor do que mercados como Reino Unido e Alemanha com crescimentos respectivos de 41% e 42%.

Os quatro pacotes adjudicados hoje em 23 aeroportos representam 56% do total do MAG definido para o concurso das lojas francas. A Aena disse que as licitações excederam as rendas fixadas no concurso em 17% (calculado como valor presente líquido das MAGs para o período de concessão de 12 anos). Segundo a operadora, estes resultados (para os quatro pacotes) “demonstram a atratividade do negócio” o que nos leva a questionar: o que correu mal com os pacotes Madrid e Barcelona?