Após a carnificina do terceiro trimestre, 5 ações prontas para se recuperar

Os investidores sofreram seu terceiro trimestre desagradável consecutivo no trimestre que acabou de terminar. Depois dessa batida, algumas ações parecem atraentes para mim.

Eu destaquei alguns deles na minha lista de vítimas. Esta lista, que compilo a cada trimestre, contém ações que foram esmagadas e que acredito que vão subir novamente.

Coloquei cinco novas ações na Lista de Vítimas. Vamos começar com Tyson FoodsTSN
, o maior produtor dos EUA de frango e carne bovina, e também um grande produtor de carne suína. Caiu 23% no último trimestre.

Se estivermos em recessão – ou se, como muitos especialistas sugerem, entrarmos em uma em 2023 – a Tyson deve ser bastante resiliente. Quando os tempos estão difíceis, as pessoas podem comer um pouco menos de carne e mudar para cortes mais baratos. Mas eles não vão mudar sua dieta completamente.

Na última década, a Tyson geralmente foi vendida por cerca de 13 vezes o lucro. Hoje esse múltiplo é seis.

Em seguida, considere western digitalWDC
, um dos dois únicos principais fabricantes de discos rígidos. (A outra é a Seagate TechnologySTX
). As ações da Western Digital caíram 27% no terceiro trimestre. Pior, caiu 13% na última década.

A substituição gradual das unidades de disco rígido por unidades de estado sólido é o principal motivo. Western Digital é dominante no primeiro, mas apenas um dos muitos jogadores no último.

Ainda assim, a empresa está aguentando firme. Ela ganhou US$ 4.74 por ação nos últimos quatro trimestres, seu melhor desempenho desde 2015. As ações avançam superando as expectativas, e as expectativas para a Western Digital são baixas. A ação, que chegou a US$ 100 em partes de 2015 e 2018, agora está em cerca de US$ 33. Isso é apenas sete vezes os ganhos recentes e 0.55 vezes a receita.

Uma escolha quase livre de dívidas é Genética Fulgente (FLGT), com sede em Temple City, Califórnia. Foi batido por uma perda de 30% no terceiro trimestre.

A empresa realiza testes genéticos para médicos e hospitais e teve uma lucrativa atividade paralela fazendo testes Covid-19. Ela abriu o capital em outubro de 2016 a US$ 9 por ação e agora é negociada por cerca de US$ 38. No início deste ano, foi vendido brevemente por mais de US $ 60.

Muitos traders não se importam com a Fulgent, raciocinando que sua receita de testes Covid desaparecerá com a pandemia. Em parte como resultado, as ações são negociadas por um lucro miserável de três vezes.

A queda de 42% no terceiro trimestre foi Draga e doca dos grandes lagos (GLDD). Esta é uma pequena empresa com sede (apesar do nome) em Houston, Texas. Ajuda a manter a navegabilidade de portos e hidrovias, além de realizar projetos de proteção ou restauração da orla.

Como negócio, os Grandes Lagos não são uma superestrela. Nem o crescimento nem a rentabilidade são excelentes. Mas a empresa apresentou lucro em 13 dos últimos 15 anos, e no ano passado foi o melhor dos 15.

O que eu gosto na ação é o quão barata ela é, em relação à sua própria história. Por exemplo, as ações valem 11 vezes o lucro, enquanto o múltiplo médio na última década foi superior a 23.

Eu salvei IntelINTC
por último, simplesmente porque escrevi sobre isso algumas vezes recentemente. Fui otimista e prematuro. As ações caíram 30% no terceiro trimestre.

Agora, esta empresa, uma das maiores empresas de semicondutores do mundo em qualquer medida, é negociada por menos de seis vezes o lucro. Essa é a avaliação mais baixa nos últimos dez anos, durante os quais o múltiplo preço/lucro médio foi de cerca de 13.

Registro anterior

A Lista de Vítimas que você está lendo hoje é a 78^th em uma série que começou em 2000.

Os retornos de um ano podem ser calculados para 74 listas, e o retorno médio foi de 16.1%. O índice compara muito favoravelmente com 10.8% para o Índice de Retorno Total 500 da Standard & Poor's nos mesmos períodos. Quarenta e sete das 74 listas foram lucrativas e 38 superaram o S&P 500.

Lembre-se de que os resultados da minha coluna são hipotéticos e não devem ser confundidos com os resultados que obtenho para os clientes. Além disso, o desempenho passado não prevê o futuro.

As escolhas da minha lista de vítimas de um ano atrás foram abomináveis. Minha pior escolha foi Land's End (LE), que caiu 67%. Minhas outras três escolhas – Paramount Global PARA
, Newmont (NEM) e Micron TechnologyMU
, também teve desempenho inferior ao índice.

O retorno total de um ano foi uma perda de 41.4%, contra uma perda de 15.3% para o S&P 500.

Divulgação: Eu possuo pessoalmente a Tyson Foods e a Paramount Global e para a maioria dos meus clientes. Eu possuo Western Digital e Intel para um ou mais clientes. Um fundo de hedge que administro possui opções de compra da Intel.