Alameda prometeu 'altos retornos sem risco' em 2018

As bandeiras vermelhas regulatórias ligadas à empresa de negociação de criptomoedas de Sam Bankman-Fried, Alameda Research, podem remontar a 2018.

A empresa de negociação quantitativa de criptomoedas - que serviu como plataforma de lançamento de liquidez para o agora falido FTX Group - começou a solicitar investidores em 2018 por meio de bate-papos em grupo do Telegram e um conjunto de slides que descrevia a oportunidade como sem risco, de acordo com várias mensagens e um deck obtido pelo Bloco.

Essa promessa pode chamar atenção adicional de reguladores e autoridades legais que já estão investigando a empresa. 

'Altos retornos sem riscos'

O deck da Alameda 2018 mostra que a oportunidade de investimento incluiu um empréstimo de 15% a taxa fixa anualizada, com taxas mais altas disponíveis para investidores dispostos a estacionar mais com a empresa. 

“Esses empréstimos não têm desvantagens – nós garantimos o pagamento integral do principal e dos juros, exigíveis de acordo com a lei dos EUA e estabelecidos pelos advogados de todas as partes”, diz o baralho. 

“Estamos extremamente confiantes de que pagaremos esse valor. No caso improvável de perdermos mais de 2% em um mês, daremos a todos os investidores a oportunidade de recuperar seus fundos”.

O baralho também se gabou dos retornos da Alameda durante o ano, que eles afirmam ter registrado mais de 110% de retornos anualizados entre março e outubro de 2018. 

Em um bate-papo em grupo do Telegram na época, Bankman-Fried voltou a certas seções do baralho, observando que o baralho foi montado rapidamente. 

“Isso não nos desculpa, ainda não deveríamos ter feito isso. E, em particular, eu deveria ter revisado a versão final com muito mais cuidado antes de ser lançada.”

“Dizer que não há risco era uma merda, não deveríamos ter colocado isso em nosso baralho”, acrescentou. 

'Bandeira vermelha piscando'

Tyler Gellasch, presidente e CEO da organização sem fins lucrativos Healthy Markets, disse ao The Block que a linguagem no baralho pode levantar grandes bandeiras vermelhas legais, em parte porque os empreendedores que solicitam fundos precisam divulgar o risco.  

“Esta é uma bandeira vermelha para os investigadores”, disse Gellasch, ex-funcionário do Senado e da SEC. “Esses tipos de documentos provavelmente serão exibidos em processos judiciais.”

“Prometer altos retornos com 'sem risco' é uma grande bandeira vermelha para investidores sofisticados e deve dar origem a investigações criminais e civis”, disse ele. A oferta parece ser semelhante a uma oferta não regulamentada de um instrumento de segurança da dívida, disse ele. Historicamente, reguladores e investidores “olham de forma extremamente cética em oportunidades de investimento de baixo risco/alto retorno – especialmente ambiente de baixa taxa de juros”.

Após um declínio vertiginoso no preço do token nativo da FTX e uma ampla execução em sua plataforma, o FTX Group entrou com pedido de proteção contra falência na sexta-feira.

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