Albertsons diz que planejou pagamento de US $ 4 bilhões antes do acordo com a Kroger

(Bloomberg) -- Os planos da Albertsons Cos. de pagar US$ 4 bilhões aos acionistas como dividendos especiais foram desenvolvidos antes de a empresa começar a falar sobre uma possível fusão com a Kroger Co., de acordo com uma carta da rede de supermercados a um grupo estatal procuradores-gerais que levantaram preocupações sobre o pagamento.

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Washington, DC, o procurador-geral Karl Racine e os procuradores-gerais do Arizona, Califórnia, Idaho, Illinois e Washington State na semana passada pediram à Albertsons que adiasse o dividendo enquanto analisava a fusão pendente, dizendo que poderia ser uma “doação imprópria maciça para certos acionistas” e poderia colocar a empresa em uma situação financeira difícil caso a aquisição planejada da Albertsons por Kroger fosse bloqueada.

A Albertsons anunciou o dividendo depois de concordar com o acordo, avaliado em US$ 24.6 bilhões. Em uma carta de 28 de outubro analisada pela Bloomberg, a rede de supermercados disse aos AGs que o pagamento é independente da fusão e parte de um plano para devolver capital aos acionistas, e que a responsabilidade potencial de cancelar o pagamento significa que não pode cumprir com o pedido dos estados.

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O cancelamento do dividendo “exporia a Albertsons a uma responsabilidade legal e financeira significativa”, já que a negociação das ações ex-dividendo está em andamento e “investidores de todos os tipos estão agindo com base” nos planos. “Assim, a Albertsons não pode atender ao pedido dos estados para atrasar o pagamento do dividendo especial.”

Um representante da Albertsons se recusou a comentar a carta.

A aliança proposta criaria um gigante de supermercado com quase 5,000 lojas e receita anual de cerca de US$ 200 bilhões. Racine disse estar preocupado com o fato de a fusão prejudicar a concorrência e aumentar os preços para os consumidores já prejudicados pela inflação. Se a Albertsons não interromper o pagamento de dividendos voluntariamente, o escritório da AG pode buscar uma liminar no tribunal, disse Racine em entrevista em 26 de outubro no Squawk Box da CNBC.

“O Dividendo Especial não é a Kroger pagando à Albertsons para fazer (ou não) algo, e não está condicionado ao fechamento da fusão”, disseram os advogados da empresa a Racine na carta. “A Albertsons está em condições financeiras fortes hoje e estará em boas condições financeiras após o pagamento do Dividendo Especial.”

A Albertsons observou em sua carta que as duas redes prometeram usar US$ 500 milhões em economias da combinação para reduzir preços, US$ 1 bilhão para melhorar as lojas e outros US$ 1 bilhão para continuar aumentando os salários e benefícios dos associados. A rede disse que devolver capital aos acionistas “que confiaram à Albertsons uma mercearia líder” faz parte de sua estratégia de crescimento.

“Ela fornece liquidez de curto prazo a todos os seus acionistas, o que a Albertsons havia planejado e estava preparada para fazer independentemente de qualquer aquisição pela Kroger”, disse Albertsons. “Isso reflete a decisão independente da Albertsons de efetuar a estratégia de alocação de capital que começou a avaliar com seus consultores muito antes de Kroger manifestar interesse na Albertsons.”