Aumento de capital de formigas do Alibaba, imóveis sobem com apoio de políticas

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Os mercados accionistas asiáticos foram mistos com o desempenho superior de Hong Kong. Coreia do Sul, Filipinas e Austrália tiveram desempenho superior, enquanto Japão, Índia e Indonésia tiveram desempenho inferior.

Sabíamos que Hong Kong teria um bom dia após um dia forte em ADRs da China listadas nos EUA, apesar de um fraco mercado de ações dos EUA. Houve mais de um catalisador hoje, embora o Ant Group do Alibaba seja aprovado pela Comissão Reguladora de Bancos e Seguros da China (CBIRC) para arrecadar RMB 18.5 bilhões (US$ 2.7 bilhões) para sua unidade de financiamento ao consumidor, atraindo atenção significativa. Metade do capital de investimento virá da Ant e o restante virá de investidores chineses locais. O ciclo regulatório da Internet na China já terminou há algum tempo, então os céticos devem colocar um prego nesse caixão. Após a bola quicando, um IPO poderia ser o próximo? Parece o próximo passo lógico. Os mais negociados em Hong Kong foram Tencent +4.58%, Alibaba HK +8.74%, Meituan +2.5%, JD.com HK +7.21% e Kuaishou +5.37%.

O setor de melhor desempenho de hoje em Hong Kong +6.4% e China +4.89% foi o imobiliário, depois que a política de apoio aos desenvolvedores imobiliários foi anunciada pelo Comitê de Estabilidade e Desenvolvimento Financeiro, que supervisiona os reguladores financeiros. O objetivo parece aumentar as vendas, apoiando financeiramente os desenvolvedores. Outro ponto positivo que atraiu mais atenção na China do que fora da China foi Liu Kun, do Ministério das Finanças, que reiterou o apoio econômico por meio do déficit fiscal e do apoio monetário. Ele foi citado na mídia da China continental como afirmando “… que a expansão das políticas fiscais inclui esforços para coordenar a receita fiscal, o déficit e os subsídios de juros e aumentar adequadamente os gastos fiscais”. Lembre-se de que os bancos centrais em todo o mundo estão apertando enquanto a China está relaxando.

As jogadas de reabertura foram fortes com a recuperação do tráfego e do uso do metrô após o feriado de Ano Novo, já que o COVID está claramente em toda a China. Os investidores do continente compraram US$ 640 milhões em ações de Hong Kong hoje, com Kuaishou sendo uma forte compra líquida hoje. Xangai e Shenzhen registraram ganhos modestos de +0.22% e +0.06%, embora o CNY ganhasse +0.5% em relação ao dólar americano, fechando em 6.88. Se você seguiu o CNY, nosso barômetro de risco favorito, não se abalou com a recuperação da cobertura negativa da mídia ocidental sobre a reabertura da China e a disseminação do COVID. O ecossistema da Apple na China foi fraco em Hong Kong com Sunny Optical HK -10.11% e na China com Luxshare Precision -9.99% à medida que as ações da empresa caem. O fraco desempenho da Tesla também pesou no setor de VEs e tecnologia limpa da China, com a queda de suas ações. A participação de mercado em declínio da Tesla na China não atraiu muita atenção, embora alguém possa argumentar que é o canário na mina de carvão. Gorjeta de chapéu para nosso amigo Matt por apontar isso para nós.

Eu me deparei com uma manchete interessante de uma fonte de mídia da Ásia intitulada “O fim do dólar está prestes a explodir na Ásia em 2023”, seguido por “Crescimento negativo, inflação alta, dívida insustentável e políticas venenosas nos EUA levarão os investidores a se livrar do dólar”. Uau! Não é uma visão destacada pela mídia financeira dos EUA, é? Tudo é sobre uma recuperação do patrimônio e quais ações comprar na queda. Não estou torcendo por uma queda no mercado de ações dos EUA. Aponto isso porque os EUA representam 61% do MSCI All Country World Index (no final de novembro), que é um peso muito alto após uma forte década de desempenho. Os investidores estão posicionados para o potencial desempenho superior das ações não americanas? Os fundos globais permanecem abaixo do peso para a China, o que pode aumentar o comércio de dor.

Hang Seng e Hang Seng Tech ganharam +3.22% e +4.58%, respectivamente, em volume +24.02% em relação a ontem, o que representa 119% da média de 1 ano. 421 ações avançaram enquanto 82 ações caíram. A rotatividade curta da placa principal aumentou +18.08% em relação a ontem, o que representa 106% da média de 1 ano, já que 15% da rotatividade foi de rotatividade curta. Os fatores de crescimento ultrapassaram os fatores de valor, já que as small caps superaram as large caps. Os principais setores foram imobiliário +6.4%, comunicação +5.04% e discricionário +4.95%, enquanto a energia foi o único setor negativo com queda de 0.65%. Os principais subsetores foram mídia, varejo e software, enquanto energia e hardware técnico foram os únicos setores negativos. Os volumes do Southbound Stock Connect foram moderados/altos, pois os investidores da China Continental compraram $ 640 milhões em ações de Hong Kong com Kuaishou uma grande compra líquida, Tencent uma compra líquida moderada e Meituan uma pequena compra líquida.

Xangai, Shenzhen e STAR Board tiveram uma mistura de +0.22%, +0.06% e -0.77% no volume -0.3% de ontem, o que representa 85% da média de 1 ano. 3,766 ações avançaram enquanto 1,794 ações caíram. Os principais setores foram imobiliário + 4.93%, comunicação ganhando + 1.96% e financeiro terminando em alta + 1.93%, enquanto energia caiu -1.57%, tecnologia terminou em -1.1% e materiais caiu -0.57%. Os principais subsetores foram produtos domésticos, indústria florestal e indústria de papel, enquanto carvão, geração de energia e energia elétrica estavam entre os piores. Os volumes da Northbound Stock Connect foram leves/moderados, pois os investidores estrangeiros compraram US$ 268 milhões em ações da China Continental. O CNY teve um dia forte +0.5% contra o dólar dos EUA fechando em 6.88, os títulos do Tesouro subiram e o cobre atingiu -0.96%.

Rastreador de mobilidade das principais cidades chinesas

A recuperação pós-ano-novo continua enquanto as pessoas voltam ao trabalho. 100% COVID está na China, embora seja um país grande, então onde as cidades estão em seu ciclo é variado. A observação principal é que a recuperação está ocorrendo. Sim, batendo na madeira.

Desempenho da noite passada

Taxas de câmbio, preços e rendimentos da última noite

• CNY por USD 6.88 versus 6.91 Ontem
• CNY por EUR 7.29 versus 7.28 Ontem
• Rendimento dos títulos do governo de 10 anos 2.81% contra 2.82% de ontem
• Rendimento dos títulos do China Development Bank de 10 anos 2.94% contra 2.97% ontem
• Preço do cobre -0.96% durante a noite