Amazon aproveita oportunidade de vendas com US$ 8.25 bilhões em títulos

(Bloomberg) — A Amazon.com Inc., segunda maior empresa do mundo em receita, vendeu US$ 8.25 bilhões em títulos com grau de investimento antes que qualquer aumento potencial nas preocupações com a inflação reduzisse o desejo dos investidores por dívidas com classificação elevada.

Mais lidos da Bloomberg

O varejista on-line foi uma das 11 empresas em um movimentado mercado de títulos na terça-feira, antes da volatilidade esperada. O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, deve falar na quarta-feira, com os principais dados da inflação na quinta-feira e o relatório mensal de emprego dos EUA na sexta-feira.

Os títulos seniores sem garantia da empresa foram vendidos em cinco partes, com a mais longa - um título de 10 anos - rendendo 0.95 ponto percentual sobre os títulos do Tesouro, de acordo com uma pessoa com conhecimento do assunto, que pediu para não ser identificada porque os detalhes são privados. As negociações iniciais de preços pediam um spread de 1.15 ponto percentual e um tamanho de oferta de US$ 7 bilhões, disse a pessoa, mostrando que os títulos atraíram grande demanda de investidores.

Os recursos podem ser usados para pagar dívidas, bem como para financiar aquisições e recompras de ações, acrescentou a pessoa. A Amazon vendeu títulos pela última vez em abril, levantando US$ 12.75 bilhões, que foi a primeira oferta da empresa em cerca de um ano na época.

“Sua oferta de títulos de cinco tranches, com preço inicial negociado variando de 45 a 115 bps em relação aos títulos do Tesouro para vencimentos de 2 a 10 anos, é restrita aos pares por boas razões, acreditamos, incluindo os negócios dominantes de nuvem e varejo da empresa, $ 59 bilhões de caixa e potencial para seu perfil de crédito (A1/AA/AA-) continuar a melhorar”, escreveu Robert Schiffman, analista da Bloomberg Intelligence, em nota na terça-feira.

Ele acrescentou que “com essa quantia de dinheiro, o financiamento não é necessário, mas aumenta a duração e fornece poder de fogo incremental para possíveis fusões e aquisições adicionais e recompras de ações maiores”. A dívida total da Amazon agora ultrapassa US$ 70 bilhões, de acordo com Schiffman.

Os spreads de crédito com grau de investimento estão atualmente em 133 pontos-base, mais de 30 pontos-base abaixo do pico do ano de 165. O custo de emissão de dívida também caiu desde que atingiu uma alta em outubro, agora em 5.36%.

Barclays Plc, Bank of America Corp., JPMorgan Chase & Co. e Societe Generale estão gerenciando a venda de títulos, disse a pessoa.

(Atualizações para mostrar que os títulos foram vendidos)