Ações da Amazon quebram o suporte gráfico de longo prazo, e o pior ainda pode estar por vir

Primeiro, as más notícias. Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 1.88%
As ações sofreram uma batida histórica desde meados da semana passada. E pela quinta sessão consecutiva, a ação apagou um ganho intradiário inicial de pelo menos 1% para afundar no vermelho.

Na sexta-feira, subiu até 3.5% no meio da manhã antes de fazer uma forte reviravolta para cair 0.3% nas negociações da tarde, caminhando para a maior sequência de perdas em três anos. Ele caiu 26.1% durante a sequência, o que seria o pior desempenho em qualquer período de oito dias desde o período encerrado em 14 de novembro de 2008.

A forte fraqueza dos preços também ocorre no momento de desenvolvimentos fundamentais negativos, como a empresa informou na semana passada receita decepcionante do terceiro trimestre e uma perspectiva pessimista para o período de férias e disse que era pausando a contratação para empregos corporativos enquanto monitora as perspectivas para a economia.

John Kosar, estrategista-chefe de mercado da Asbury Research, disse que a ação quebrou abaixo de um nível de suporte importante em US$ 102.53 nos gráficos semanais de longo prazo.

Um velho ditado de Wall Street diz que a resistência anterior, uma vez quebrada, muitas vezes se transforma em apoio. Quanto mais forte a resistência na subida, mais forte o suporte na descida.

O pensamento é que quando os investidores vendem ações a um determinado preço e a ação subsequentemente sobe acima desse preço e depois cai de volta a ele, torna-se mais provável que esses mesmos vendedores comprem essa ação de volta.

Para a Amazon, o suporte ao qual Kosar se refere vem do gráfico de barras semanal de cinco anos, com cada barra representando o intervalo de abertura, fechamento e negociação da semana.

O nível de US$ 102.53 marcou a resistência na alta da semana encerrada em 7 de setembro de 2018, que foi recuperada um mês depois, quando a ação atingiu o pico de US$ 101.66 antes de cair cerca de 36% para a baixa semanal de 28 de dezembro de US$ 65.35. A resistência recuperou outro rali, com a ação chegando a US$ 101.79 em julho de 2019.

A resistência finalmente cedeu em fevereiro de 2020 e, após um período inicial de retração, desencadeou um rali que levou as ações ao seu recorde em julho de 2021.

Depois que o rali pós-pandemia desapareceu, a resistência anterior passou por dois testes difíceis de suporte em maio e junho de 2022, o que levou a um grande salto em agosto.

Mas a última venda foi demais para o suporte.

Com o suporte chave quebrado, “abre caminho para uma queda para US$ 81.30”, disse Kosar.

Essa é a baixa da semana que termina em 20 de março de 2020, no auge da incerteza e dos medos da pandemia do COVID-19, e também a baixa da retração antes do surto pós-pandemia.

Agora as boas noticias.

Aumentando a importância desse suporte, uma linha de tendência crescente que começa na baixa semanal de janeiro de 2015 e se conecta com a baixa de janeiro de 2016 se estende até um pouco acima de US$ 81.

A convergência de dois tipos diferentes de suporte provavelmente torna esse nível uma área de suporte ainda mais forte do que se fossem separados.

Um terceiro ponto no gráfico pode ser o charme. A principal retração de Fibonacci de 61.8% da tendência de alta subindo da baixa semanal de janeiro de 2016 para a alta semanal de todos os tempos de julho de 2021 chega aproximadamente no mesmo nível.

Esse nível de retração é baseado na proporção matemática de Fibonacci de 1.618, que também é conhecida como proporção áurea, devido à sua prevalência em sistemas naturais. Muitos Seguidores de Fibonacci em Wall Street acredito que a retração de 61.8% pode atuar como um nível importante do gráfico, pois se quebrar, sugere que a tendência anterior não está mais intacta. Leia mais sobre o significado do índice de Fibonacci na análise de gráficos.

Os níveis de “Fibo” não são necessariamente áreas de suporte natural, mas podem atuar como guias, que em um momento de maior incerteza podem proporcionar conforto aos investidores. E quanto mais pontos do gráfico aparecem em um nível semelhante, mais visíveis eles se tornam para os compradores em potencial – principalmente, talvez, quando os gráficos estão mostrando divergência técnica de alta.

Enquanto o preço das ações da Amazon está caindo, gerando altos e baixos mais baixos, o índice de força relativa (RSI) tem tendência de alta nos últimos meses, gerando altos e baixos mais altos.

O RSI é um indicador de impulso subjacente que tenta descrever como a magnitude dos declínios recentes se compara aos ganhos recentes. Quando um RSI está fazendo uma baixa mais alta enquanto os preços estão caindo, isso sugere que está tirando cada vez mais energia dos ursos para empurrar os preços para baixo, e os touros estão ganhando força.

A divergência de alta vista no gráfico semanal da Amazon seria classificada como a divergência mais forte, ou “Classe A”, conforme definida pelo CMT Comosociação.

As divergências técnicas não são boas ferramentas de tempo, pois podem durar longos períodos de tempo antes de serem finalmente resolvidas. Mas eles tendem a se resolver na direção do indicador técnico.

E eles podem atuar como um aviso para não vender em um salto, se e quando ocorrer.