Mergulho profundo antes do feriado de ações da Amazon: AMZN Outlook outono de 2022

Principais lições

• Esta costumava ser a época mais movimentada do ano para a Amazon devido a todas as compras de fim de ano; no entanto, as ações da Amazon caíram recentemente com expectativas murchas para o restante do ano.
• As ações da Amazon fecharam em -42.20% no acumulado do ano em 14 de novembro e a Amazon Web Services (AWS) continua sendo a divisão mais lucrativa da empresa.
• Embora a receita da Amazon tenha crescido 15% no terceiro trimestre, há preocupações de que os lucros possam chegar a zero no quarto trimestre devido aos temores de uma recessão impactando os gastos do consumidor.

O gigante do comércio eletrônico se tornou o balcão único para todas as nossas compras, de mantimentos a presentes de Natal. No entanto, há preocupações este ano de que a Amazon não será tão lucrativa durante a temporada de festas quanto no passado devido à inflação e aos temores de uma recessão iminente em 2023.

Os atuais fatores macroeconômicos são agravados pelo aumento da concorrência, já que o Walmart lançou seu próprio serviço de entrega e as compras presenciais voltaram.

Faremos um mergulho profundo antes do feriado no estoque da Amazon para ver o que está reservado.

Como está o desempenho da Amazon hoje?

A Amazon divulgou recentemente seu relatório de ganhos para o terceiro trimestre. Aqui estão alguns dos principais destaques de Resultados financeiros da Amazon no terceiro trimestre.

• A Amazon registrou receita de US$ 127.1 bilhões, um aumento de 15% ano a ano.
• O lucro líquido caiu para US$ 2.9 bilhões ou US$ 0.28 por ação.
• A Amazon Web Services gerou vendas de US$ 20.5 bilhões, +27% ano a ano.
• Há preocupações de que os lucros do quarto trimestre sejam de US$ 0.
• As despesas da Amazon aumentaram cerca de 18%, para US$ 124.6 bilhões, tornando este o quinto trimestre consecutivo em que as despesas aumentaram mais rapidamente do que a receita.
• As ações da Amazon caíram até 14% nas negociações após o expediente, depois que eles admitiram que esperavam vendas de fim de ano mais leves.

Apesar de reportar resultados financeiros majoritariamente positivos, o preço das ações caiu devido às perspectivas sombrias para o resto do ano, devido a fatores macroeconômicos que estão impactando os gastos do consumidor.

O que vem a seguir para a Amazon?

Com a temporada de férias se aproximando, aqui está o que você pode esperar da Amazon.

Benefícios Amazon Prime

O Amazon Prime costuma ser usado para remessa rápida e gratuita, mas muitos assinantes aproveitam os outros benefícios. A Amazon acaba de anunciar que aumentaria a quantidade de conteúdo disponível na plataforma Amazon Music adicionando cerca de 98 milhões de músicas sem anúncios. No início do ano passado, a Amazon afirmou que o serviço Prime tinha 200 milhões de usuários em todo o mundo. Este serviço estava crescendo rapidamente até que novos concorrentes surgiram.

Concorrência com o Walmart

Muitos consumidores agora estão migrando para o Walmart para fazer compras online. Estima-se que o Walmart+ tenha cerca de 11 milhões de membros, com muitos compradores online migrando para esse concorrente centrado em valor. O serviço existe apenas desde setembro de 2020, mas muitas pessoas já mudaram. Chris Cracchiolo, gerente geral do Walmart +, afirmou que o serviço atraiu muitos compradores preocupados com o orçamento, com cerca de um quarto dos membros recebendo algum tipo de assistência do governo. Há também o aumento da concorrência com o retorno das compras pessoais, pois as pessoas não estão mais impedidas de sair para fazer compras.

Parceria Amazon Venmo

A Amazon anunciou que lançaria uma opção de pagamento Venmo nos EUA até a Black Friday. este Parceria Amazon e Venmo pode ser um negócio significativo se muitas pessoas decidirem começar a usar a plataforma de comércio eletrônico agora que podem usar suas contas Venmo em vez de um cartão de crédito. Continuaremos a monitorar esta parceria para medir seu efeito.

Você deve investir na Amazônia?

O preço das ações da Amazon fechou em $ 89.98 em 8 de novembro, o que significa que o preço caiu cerca de 47% no ano e caiu drasticamente de sua alta histórica de $ 175.35 no final de 2021. A Amazon chegou ao mercado de ações com um preço de ação de $ 18 em 1997, então a empresa é definitivamente uma compra atraente para aqueles que procuram investir em tecnologia. Embora as ações da Amazon tenham caído, vale a pena mencionar como todo o mercado foi atingido em 2022. No entanto, há preocupações de que Estoque da Amazon atingiu o pico.

Existem alguns fatores que você deve considerar antes de investir na Amazon agora.

Amazon Web Services (AWS) continua a ser rentável

A AWS é a única divisão lucrativa da Amazon, já que a plataforma de computação em nuvem é usada por grandes empresas como Netflix e Verizon para hospedar seus serviços. Existe a possibilidade de você utilizar no seu dia a dia um serviço executado na plataforma AWS.

Os serviços da AWS são adquiridos quando as empresas assinam acordos financeiros com a Amazon, sendo os pagamentos feitos durante a vigência do contrato. De acordo com a Amazon, eles atualmente têm US$ 104.3 bilhões em receitas de contratos futuros para coletar desse setor. Como a AWS gerou vendas líquidas de US$ 58.7 bilhões apenas nos três primeiros trimestres de 2022, parece que a empresa continuará contando com essa divisão lucrativa.

Dito isso, o crescimento da AWS desacelerou um pouco ultimamente. Apesar de permanecer lucrativo, a taxa de crescimento caiu, pois há temores de que os clientes corporativos desacelerem o investimento à medida que os gastos do consumidor diminuem. Enquanto a AWS gerou um lucro de US$ 5.4 bilhões, os analistas esperavam um crescimento de 31% ano a ano neste setor.

O atual ambiente macroeconômico

Como abordamos extensivamente em outros artigos, o ambiente macroeconômico atual afeta quase todos os setores. Com a inflação em alta e aumentos persistentes das taxas, o mercado está cheio de incertezas. A Amazon é especialmente sensível às pressões inflacionárias e ao retorno das compras pessoais desde que as restrições à pandemia foram afrouxadas no ano passado.

Você não pode ignorar o papel da alta inflação nos gastos do consumidor. As pessoas continuarão gastando dinheiro em compras discricionárias? Isso é algo que teremos que continuar prestando atenção.

Para piorar a situação, a Amazon também é impactada pelo aumento dos custos de combustível, que estão aumentando as despesas associadas com transporte e armazéns. A empresa tem de iniciar medidas de corte de custos para combater a diminuição dos gastos do consumidor. Eles tiveram que atrasar a abertura de armazéns, congelar contratações e encerrar projetos experimentais.

Além disso, mudanças nas taxas de câmbio com o fortalecimento do dólar americano impactaram as vendas em outros países. Aparentemente, eles tiveram uma redução de receita de cerca de US$ 5 bilhões devido apenas a esse problema. Não há como dizer como isso vai mudar no próximo trimestre, já que as taxas de câmbio têm flutuado ultimamente.

Previsão de vendas para feriados leves

Embora não saibamos ao certo como as compras do consumidor responderão nesta temporada de férias, porque ainda não entramos oficialmente em uma recessão, a Amazon confessou que a previsão de vendas de fim de ano não parecia boa. A empresa previu que a receita ficaria entre US$ 140 e US$ 148 bilhões no último trimestre, bem abaixo da estimativa original dos analistas de US$ 156 bilhões. Pior ainda, teme-se que os lucros cheguem a zero devido ao aumento das despesas em outros setores.

As ações caíram cerca de 14% no pregão após o expediente, depois que a Amazon ajustou as expectativas de que as vendas de fim de ano seriam fracas. Muitos varejistas independentes na Amazon também estão se preparando para um período de férias mais lento do que o normal.

Como você deve investir?

Como você pode imaginar, agora é um momento difícil para decidir em quais empresas individuais investir, pois a volatilidade do mercado não mostra sinais de parar. À medida que o mundo continua a lidar com os temores de uma recessão iminente, há temores de que as empresas reportem ganhos muito mais baixos do que os relatados, o que levará a ainda mais vendas no mercado de ações.

Se você ainda deseja investir em tempos de alta inflação e incerteza geral do mercado, você pode dar uma olhada em Kit de Inflação da Q.ai para proteger seus investimentos. Você pode ativar Proteção de portfólio a qualquer momento para ajudar a proteger seus ganhos e reduzir suas perdas, independentemente dos setores em que você investe.

ponto de partida

Embora a Amazon seja sinônimo de compras online, agora pode não ser o momento ideal para investir no estoque da Amazon devido a toda a incerteza econômica. O preço das ações da Amazon está atingindo níveis surpreendentemente baixos, apesar do aumento da receita no terceiro trimestre. Esses temores de gastos mais leves nas férias podem fazer com que as ações despenquem ainda mais à medida que a confiança dos investidores diminui.

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