Ações da Amazon afundam após previsão de férias e crescimento da nuvem, lucro decepciona; US$ 150 bilhões em capitalização de mercado em risco

“À medida que o terceiro trimestre avançava, vimos um crescimento moderado das vendas em muitos de nossos negócios, bem como um aumento dos ventos contrários à moeda estrangeira… e esperamos que esses impactos persistam ao longo do quarto trimestre”, disse o diretor financeiro Brian Olsavsky em uma teleconferência. Quinta à tarde. “Como fizemos em momentos semelhantes em nossa história, também estamos tomando medidas para apertar o cinto, incluindo a pausa na contratação de certas empresas e o encerramento de produtos e serviços onde acreditamos que nossos recursos são melhor gastos em outros lugares.”

As ações caíram até 20% nas negociações após o expediente imediatamente após a divulgação dos resultados, após fecharem com uma queda de 4.1%, a US$ 110.96, mas encerraram o período de negociação prolongado em queda de 13%. Os preços após o expediente podem cortar cerca de US$ 150 bilhões da capitalização de mercado da Amazon e reduzi-la a menos de US$ 1 trilhão pela primeira vez desde março de 2020, se persistirem até o pregão regular de sexta-feira, segundo a FactSet.

A Amazon divulgou seu primeiro lucro trimestral do ano para o terceiro trimestre e superou facilmente as expectativas dos analistas para o período de volta às aulas, que incluiu o primeiro Prime Day do ano, mas os ganhos ainda caíram em relação ao ano passado. Executivos reportaram lucro de US$ 2.87 bilhões no terceiro trimestre, ou US$ 28 por ação, abaixo dos US$ 31 por ação no mesmo trimestre do ano passado, após ajuste para Divisão de ações de 20 para 1 da Amazon.

A receita cresceu de US$ 127.1 bilhões para US$ 110.8 bilhões, no meio da previsão dos executivos de US$ 125 bilhões para US$ 130 bilhões, mas ligeiramente abaixo das expectativas dos analistas; executivos disseram que a receita teria sido US$ 5 bilhões maior sem os efeitos do fortalecimento do dólar. Analistas, em média, esperavam lucro de 22 centavos por ação em vendas de US$ 127.39 bilhões, segundo a FactSet.

“Obviamente, há muita coisa acontecendo no ambiente macroeconômico, e vamos equilibrar nossos investimentos para ser mais racionalizados sem comprometer nossas principais apostas estratégicas de longo prazo”, disse o presidente-executivo Andy Jassy em comunicado. “O que não vai mudar é nosso foco maníaco na experiência do cliente, e nos sentimos confiantes de que estamos prontos para oferecer uma ótima experiência para os clientes nesta temporada de compras de fim de ano.”

A Amazon havia reportado perdas trimestrais até o primeiro semestre do ano, em grande parte devido a um rápido declínio pós-IPO em um de seus investimentos, a Rivian Automotive Inc.
RIVN,
+ 0.17%.
Mas a empresa sediada em Seattle também procurando cortar custos depois de gastar descontroladamente durante os dois primeiros anos da pandemia do COVID-19 para acompanhar o aumento da demanda por sua loja online e produtos de computação em nuvem da Amazon Web Services.

As ações da Amazon sofreram com as comparações com os dias inebriantes do ano passado, e o farão novamente na temporada de festas, quando enfrentar uma comparação com um lucro de quase US $ 12 bilhões de seu investimento Rivian, que caiu mais de 50% em relação ao preço do IPO e está em aproximadamente um quinto do preço de pico pós-IPO.

Havia pensamentos de que a Amazon seria cautelosa com sua previsão de feriados, já que suas tentativas de cortar custos se deparam com a necessidade de manter sua gigante operação de logística funcionando sem problemas. A empresa está procurando contratar 150,000 trabalhadores para passar a temporada de férias e anunciou recentemente um aumento nos salários dos trabalhadores de atendimento.

“Nas estimativas de consenso do 4T, acreditamos que a AMZN provavelmente errará por ser mais conservadora, dado o ambiente incerto de gastos do consumidor”, escreveu o diretor administrativo da MKM Partners, Rohit Kulkarni, em nota. “Acreditamos que o aumento salarial anunciado recentemente, maior amortização de custos de conteúdo de curto prazo (NFL e Lord Of Rings) e descontos potencialmente maiores em mercadorias podem pesar nas margens do 4T Op.”

As operações de comércio eletrônico da Amazon foram impulsionadas no terceiro trimestre pelo evento anual Prime Day da empresa em julho, e a empresa tentou replicar o evento em outubro, mas os analistas viram o segundo Prime Day como menos bem-sucedido e potencialmente um sinal de fraqueza.

“Vemos a decisão da Amazon de realizar duas vendas Prime Day em um ano civil como uma bandeira vermelha para vendas fracas de comércio eletrônico; consistente com os varejistas, em geral, mantendo mais vendas quando suas vendas estão sob pressão”, escreveu o analista da DA Davidson, Tom Forte, em uma prévia do relatório da Amazon.

No terceiro trimestre – com vendas de volta às aulas e o primeiro evento Prime Day – as vendas trimestrais no varejo na América do Norte atingiram US$ 78.84 bilhões, enquanto a receita no exterior totalizou US$ 27.72 bilhões. Os analistas esperavam, em média, US$ 77.24 bilhões e US$ 29 bilhões, respectivamente, de acordo com a FactSet. As vendas em ambos os locais não foram lucrativas do ponto de vista operacional pelo quarto trimestre consecutivo, perdendo um total de US$ 2.88 bilhões.

O lucro da Amazon vem em grande parte das margens gordas de sua oferta de computação em nuvem AWS, mas houve preocupações sobre o crescimento nivelado para a nuvem depois que a rival Microsoft Corp.
MSFT,
-1.98%
reportou uma desaceleração no início desta semana e orientou uma nova queda no crescimento no quarto trimestre. A AWS forneceu lucro suficiente no terceiro trimestre para superar as perdas no comércio eletrônico, mas o resultado foi a menor receita operacional trimestral da Amazon em geral desde o primeiro trimestre de 2018, de acordo com os registros da FactSet.

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“As incertezas macroeconômicas em andamento viram um aumento nos clientes da AWS focados no controle de custos e estamos trabalhando proativamente para ajudar os clientes a otimizar custos, assim como fizemos ao longo de nossa história, especialmente em períodos de incerteza econômica”, disse Olsavsky na teleconferência de quinta-feira. , antes de acrescentar que o crescimento da receita caiu para meados dos anos 20 no final do período de uma taxa geral de 27.5% no trimestre.

“Portanto, leve essa previsão para o quarto trimestre, não temos certeza de como vai se desenrolar, mas essa é geralmente nossa suposição”, disse ele, sugerindo que a Amazon espera que a taxa de crescimento de receita da AWS diminua novamente no quarto trimestre.

O outro negócio de maior margem da Amazon é a publicidade, que cresceu fortemente nos últimos anos, pois as empresas que procuram vender produtos na Amazon pagam à empresa para listar seus produtos mais alto quando os consumidores os procuram na plataforma de comércio eletrônico. A Amazon divulgou receita de publicidade no terceiro trimestre de US$ 9.55 bilhões, acima dos US$ 7.61 bilhões do ano anterior e superando a estimativa média dos analistas de US$ 9.48 bilhões.

Os resultados pareciam espalhar medos para outras empresas de comércio eletrônico e empresas focadas na nuvem. Wayfair Inc.
W,
+ 0.37%,
eBay Inc.
EBA,
+ 0.71%
e Etsy Inc.
ETSY,
-0.48%
As ações caíram cerca de 5% ou mais nas negociações após o expediente, assim como os provedores de software em nuvem Snowflake Inc.
NEVE,
-0.20%,
MongoDB Inc.
MDB,
-0.35%
e Datadog Inc.
DDOG,
+ 0.81%
As ações da Microsoft caíram cerca de 1.5%.

As ações da Amazon caíram 33.5% até agora este ano, conforme o índice S&P 500
SPX,
-0.61%
caiu 19.6%.