O sentimento em relação às ações da Amazon.com Inc. “está no nível mais baixo de vários anos”, de acordo com Doug Anmuth, analista do JPMorgan, mas ele acha que os investidores não estão dando crédito suficiente à gigante do comércio eletrônico.
A principal fonte de controvérsia na Amazon
AMZN,
-0.67%,
em sua opinião, é o negócio de computação em nuvem da empresa, já que alguns clientes procuram controlar as despesas em meio a um cenário macroeconômico difícil.
Mesmo assim, a Amazon parece bem posicionada para um crescimento secular, e essa parte do negócio está “bem posicionada”, disse Anmuth.
“Em muitos casos, a AWS está ajudando os clientes a migrar para camadas de armazenamento ou instâncias mais baixas, ao mesmo tempo em que aproveita seus próprios chips Graviton, que fornecem melhor desempenho de preço e geram margens mais altas para a AWS por meio de uma melhor otimização”, continuou ele. “A AWS também precifica principalmente em dólares americanos e está trabalhando em estreita colaboração com clientes internacionais que agora estão vendo aumentos de preços significativos relacionados à moeda”.
Tais iniciativas “provavelmente resultarão em algumas concessões de preço no curto prazo, mas também melhores relacionamentos com os clientes no longo prazo”, disse Anmuth.
Ele também estará observando as tendências de lucro da AWS. “Avançando, esperamos que, após um período de construção pesada – e crescimento de uso mais lento – a AWS possa em breve desacelerar os investimentos em data center e infraestrutura”, escreveu ele.
Veja também: 5 razões pelas quais agora vale a pena comprar ações da Meta, de acordo com o JPMorgan
Anmuth observou que também há pressão na parte de varejo do negócio, mas a Amazon tem alavancas para puxar.
Além do quarto trimestre, “melhorar os níveis de estoque e as velocidades de entrega mais rápidas devem ajudar a impulsionar uma demanda mais forte”, disse ele, e as comparações ficam mais fáceis em 2023, preparando o terreno para uma reaceleração no crescimento da receita de varejo.
A empresa também pode progredir quando se trata de lucros. Embora Anmuth tenha reduzido suas estimativas de receita operacional para 2023 em 21% em sua última nota aos clientes, ele também escreveu que a Amazon deve diminuir as pressões de atendimento com o passar do ano e pode economizar mais dinheiro com cortes adicionais de pessoal.
Dito isso, ele baixou seu preço-alvo para as ações da Amazon de US$ 130 para US$ 145 em seu relatório de sexta-feira, embora tenha dito que a Amazon ainda é uma “oportunidade atraente” para os investidores e classifique as ações com excesso de peso.
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/amazon-stock-still-a-compelling-opportunity-despite-cloud-concerns-says-jpmorgan-11671225616?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Ações da Amazon ainda são uma 'oportunidade atraente' apesar das preocupações com a nuvem, diz JPMorgan
O sentimento em relação às ações da Amazon.com Inc. “está no nível mais baixo de vários anos”, de acordo com Doug Anmuth, analista do JPMorgan, mas ele acha que os investidores não estão dando crédito suficiente à gigante do comércio eletrônico.
A principal fonte de controvérsia na Amazon
-0.67% ,
AMZN,
em sua opinião, é o negócio de computação em nuvem da empresa, já que alguns clientes procuram controlar as despesas em meio a um cenário macroeconômico difícil.
Mesmo assim, a Amazon parece bem posicionada para um crescimento secular, e essa parte do negócio está “bem posicionada”, disse Anmuth.
“Em muitos casos, a AWS está ajudando os clientes a migrar para camadas de armazenamento ou instâncias mais baixas, ao mesmo tempo em que aproveita seus próprios chips Graviton, que fornecem melhor desempenho de preço e geram margens mais altas para a AWS por meio de uma melhor otimização”, continuou ele. “A AWS também precifica principalmente em dólares americanos e está trabalhando em estreita colaboração com clientes internacionais que agora estão vendo aumentos de preços significativos relacionados à moeda”.
Tais iniciativas “provavelmente resultarão em algumas concessões de preço no curto prazo, mas também melhores relacionamentos com os clientes no longo prazo”, disse Anmuth.
Ele também estará observando as tendências de lucro da AWS. “Avançando, esperamos que, após um período de construção pesada – e crescimento de uso mais lento – a AWS possa em breve desacelerar os investimentos em data center e infraestrutura”, escreveu ele.
Veja também: 5 razões pelas quais agora vale a pena comprar ações da Meta, de acordo com o JPMorgan
Anmuth observou que também há pressão na parte de varejo do negócio, mas a Amazon tem alavancas para puxar.
Além do quarto trimestre, “melhorar os níveis de estoque e as velocidades de entrega mais rápidas devem ajudar a impulsionar uma demanda mais forte”, disse ele, e as comparações ficam mais fáceis em 2023, preparando o terreno para uma reaceleração no crescimento da receita de varejo.
A empresa também pode progredir quando se trata de lucros. Embora Anmuth tenha reduzido suas estimativas de receita operacional para 2023 em 21% em sua última nota aos clientes, ele também escreveu que a Amazon deve diminuir as pressões de atendimento com o passar do ano e pode economizar mais dinheiro com cortes adicionais de pessoal.
Dito isso, ele baixou seu preço-alvo para as ações da Amazon de US$ 130 para US$ 145 em seu relatório de sexta-feira, embora tenha dito que a Amazon ainda é uma “oportunidade atraente” para os investidores e classifique as ações com excesso de peso.
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/amazon-stock-still-a-compelling-opportunity-despite-cloud-concerns-says-jpmorgan-11671225616?siteid=yhoof2&yptr=yahoo