Em meio a processos judiciais e problemas financeiros, CFO morre ao cair do 18º andar no centro de Manhattan

Principais takeaways

• Gustavo Arnal, o CFO da Bed Bath & Beyond, morreu menos de duas semanas depois de ser nomeado em uma ação coletiva onde foi acusado de participar de um esquema de “pump and dump”.
• Não se sabe como a empresa responderá a essa notícia enquanto tenta gerenciar o processo e as questões financeiras.
• Ryan Cohen, um investidor ativista, também é citado no processo, acusado de trabalhar para aumentar artificialmente o preço das ações da BBBY.

A Bed Bath & Beyond confirmou na manhã de domingo que seu diretor financeiro, Gustavo Arnal, morreu ao cair do 18º andar do 'Jenga Building' no bairro de Tribeca, em Manhattan. A polícia afirmou que Arnal havia caído do prédio na tarde de sexta-feira – 2 de setembro de 2022 – e acredita-se que tenha sido uma queda intencional, apesar de nenhuma carta ter sido deixada para trás. A polícia não forneceu nenhuma informação adicional sobre as circunstâncias da morte do homem de 52 anos e disse que o Instituto Médico Legal de Nova York determinaria a causa oficial da morte.

Arnal chegou à empresa em maio de 2022 após uma passagem pela Avon, e anteriormente passou cerca de 20 anos na Procter & Gamble em vários cargos executivos. A notícia da morte súbita vem menos de duas semanas depois que foi revelado que Arnal foi acusado em uma ação coletiva de participar de um esquema de “bomba e despejo” alinhado com Ryan Cohen.

A empresa está em uma situação financeira terrível, e essa notícia devastadora só aumenta a turbulência. Vamos analisar o desempenho recente das ações BBBY e as controvérsias em torno da empresa.

Estoque BBBY

Recentemente escrevemos sobre o principais ações de memes, quebrando o interessante agosto que as ações da Bed Bath & Beyond tiveram. As ações BBBY foram uma das ações de memes que tiveram altas rápidas causadas por conselhos comunitários no Reddit quando o movimento começou não oficialmente no verão de 2020. outra razão que não as pessoas que se reúnem em fóruns para trabalharem juntas para conduzi-los. Em outras palavras, o preço das ações estava completamente desvinculado do desempenho financeiro real da empresa.

Acreditava-se que o grupo de investidores de varejo que se reuniam para aumentar artificialmente o valor dessas ações ficaria entediado ou seguiria em frente assim que a pandemia se acalmasse. No entanto, tornou-se aparente em 2022 que essas altas de ações de memes não vão desaparecer.

A Bed Bath & Beyond tem lutado recentemente depois de anunciar em 31 de agosto que estava fechando 150 lojas e demitindo 20% de sua força de trabalho. Na data da morte de Arnal, as ações da BBBY caíram 63% em relação ao pico de agosto. O preço das ações BBBY foi de US $ 8.63 no fechamento na sexta-feira, 2 de setembro.

Controvérsias de Ações BBBY.

Existem muitas controvérsias e questões em relação ao estoque BBBY. A Bolsa de Valores de Nova York ainda teve que interromper a negociação para o estoque BBBY neste verão devido à crescente volatilidade dos preços.

Ryan Cohen, o investidor ativista, comprou milhões de ações da empresa em março passado por meio de sua empresa ativista RC Ventures, que se acredita ter uma participação de cerca de 10%. Isso deu esperança aos investidores de varejo que esperavam que ele ajudasse a mudar a empresa. Essa reviravolta não se concretizou quando Cohen retirou completamente sua posição das ações da BBBY, vendendo suas ações em 16 e 17 de agosto, fazendo com que o preço das ações caísse cerca de 43% em relação à alta anterior.

A Apresentação da Comissão de Valores Mobiliários em seguida, confirmou que Cohen realmente vendeu toda a sua participação na Bed Bath & Beyond, com um lucro de mais de US$ 58 milhões. Cohen vendeu 7.78 milhões de ações a preços médios que variaram de US$ 18.68 a US$ 29.22.

Houve alguma controvérsia com a rapidez com que Ryan Cohen saiu de sua posição de ações BBBY porque ele aumentou a confiança dos investidores quando comprou opções de compra, onde essencialmente apostou que as ações BBBY subiriam para até US $ 80 na segunda-feira, 15 de agosto de 2022. Essa visão otimista levou os investidores de varejo a decidirem investir em ações da BBBY. As ações da BBBY subiram mais de 70% no pregão de terça-feira, 16 de agosto de 2022, levando a uma interrupção das negociações. Então, quando a notícia da saída de Cohen veio à tona, as ações despencaram.

Os investidores recorreram às mídias sociais para culpar Cohen por esse repentino aumento e colapso. Acusações foram feitas nas plataformas de mídia social de que este era um esquema orquestrado de “pump and dump” onde o preço era inflado artificialmente para que aqueles com a maioria das ações pudessem sair com um lucro robusto no topo.

Isso nos leva à mais recente e significativa controvérsia sobre as ações da BBBY, que é a própria ação coletiva.

Processo BBBY

O processo foi aberto no Tribunal Distrital dos Estados Unidos para o Distrito de Columbia em 23 de agosto por um grupo de acionistas que alega ter perdido cerca de US$ 1.2 bilhão quando o preço das ações da Bed Bath & Beyond despencou devido aos indivíduos listados participarem de um suposto “ bombear e despejar”.

Bed Bath & Beyond, Gustavo Arnal e Ryan Cohen são listados como réus nesta ação coletiva. O processo alega que Cohan abordou Arnal sobre um plano para controlar as ações da BBBY para que ambos pudessem lucrar. É ainda alegado que Cohen, Gustavo e JP Morgan Securities LLC (outro réu no processo) discutiram seu plano de aumentar as ações entre março e agosto, bem como uma eventual saída de suas posições.

A ação menciona especialmente:

“Com controle sobre uma parcela significativa do float público, Cohen atuaria essencialmente como um suporte de preço para as ações, enquanto Gustavo atuaria em capacidade semelhante, controlando a venda de ações por Insiders. Sob esse acordo, os réus lucrariam muito com o aumento de preço e poderiam coordenar a venda de ações para otimizar seus retornos”.

As ações da BBBY subiram de US$ 4.38 para US$ 30 por ação de 1º de julho de 2022 a 17 de agosto de 2022. Arnal vendeu 55,013 ações da BBBY em 16 de agosto de 2022, por um valor total de US$ 1.4 milhão, de acordo com cálculos feitos pela Reuters com base em arquivamentos da SEC. Arnal ainda tinha cerca de 255,400 ações restantes no estoque BBBY.

O catalisador para o aumento do preço durante a semana foi a notícia de que Ryan Cohen (por meio da RC Ventures) havia comprado opções de compra na segunda-feira, 15 de agosto de 2022, apostando que o preço das ações subiria. Aqueles que seguem Ryan Cohen começaram a comprar ações da BBBY nos próximos dias, o que levou ao aumento astronômico mencionado no preço apenas para o colapso repentino.

Os funcionários da Bed Bath & Beyond se recusaram a comentar o processo, pois estão solicitando respeito e privacidade para a família de Arnal durante esse período. Ryan Cohen ainda não comentou sobre esse processo também.

O que vem a seguir para o estoque BBBY?

O estoque BBBY está em suas últimas pernas? A empresa sobreviverá a esses eventos dramáticos? É difícil dizer o que o futuro reserva para BBBY, mas certamente parece sombrio.

Embora a empresa tenha tido a sorte de fazer parte dos rali das ações dos memes que elevaram o preço das ações enquanto o negócio estava desmoronando, será interessante ver o que acontece com as ações dos memes em geral. Recentemente, foi lançada uma série de vídeos onde o SEC tira fotos em ações de memes e contas de margem. Não se sabe qual o papel que a SEC poderia desempenhar no futuro das ações de memes.

Também não está claro se as ações da BBBY serão capazes de se recuperar. A empresa anunciou planos de demitir 20% da força de trabalho e fechar 150 lojas, pois relataram uma perda de US$ 358 milhões e US$ 3.3 bilhões em dívidas. Infelizmente, temos que esperar até 29 de setembro para que os resultados financeiros completos do segundo trimestre sejam divulgados.

Investir no mercado de ações pode ser arriscado, e a volatilidade deve ser esperada com as condições atuais do mercado. Se você quiser eliminar as suposições do investimento, experimente um kit de investimento Q.ai.

Para saber mais sobre vendas a descoberto e outras estratégias clássicas de negociação, totalmente atualizadas na escola de investimentos moderna, confira o Q.ai Kit de aperto curto para investimentos nesta categoria única de ações. O Short Squeeze Kit reúne informações financeiras históricas e técnicas sobre milhares de ações dos EUA, incluindo informações de sentimentos relevantes (notícias, dados de pesquisa, etc.).

Baixe Q.ai hoje para acesso a estratégias de investimento baseadas em IA. Quando você depositar $ 100, adicionaremos $ 100 adicionais à sua conta.