Analista vê oportunidade de entrada atraente após revés no pipeline da BioCryst

Escondido em seu Comunicado de imprensa sobre os resultados do quarto trimestre, BioCryst Farmacêutica Inc. (NASDAQ: Bcrx) relataram um revés no estudo BCX10013 em estágio inicial.
A empresa observou que observações recentes relacionadas à dose em um estudo não clínico BCX10013 em andamento atrasariam o programa clínico.
A BioCryst planejou avançar o BCX10013 em estudos com pacientes em meados de 2023, inclusive em pacientes com hemoglobinúria paroxística noturna (PNH), para avaliar a dosagem única diária.
Em janeiro, a empresa anunciou os dados iniciais dos ensaios de dose ascendente única (SAD) e dose ascendente múltipla (MAD) em andamento em voluntários saudáveis.
Mostrou supressão rápida, sustentada e > 97 por cento da via alternativa (AP) do sistema complemento 24 horas após uma dose única de 110 mg e que o BCX10013 tem sido seguro e geralmente bem tolerado em todas as doses estudadas até o momento.
Needham escreve que eles acreditam que a liquidação foi exagerada e que o declínio de 25% no acumulado do ano da BCRX levou suas ações ao nível que não consegue capturar adequadamente as vendas da Orladeyo (orientação de vendas para 2023 de ≥$ 320 milhões, +27% A/A) e trajetória de crescimento.
O analista atualizou a ação para Buy from Hold com um preço-alvo de US$ 14.
O analista espera que o Orladeyo possa atingir o pico de vendas de US$ 700 milhões, uma vez que a concorrência de outro profilático HAE oral é improvável por pelo menos 5 a 7 anos.
Os gastos OpEx da BCRX são altos, mas a empresa está bem financiada, com um saldo de caixa de US$ 443.9 milhões. O revés do BCX10013 pode levar a cortes de gastos com P&D que aceleram a progressão para o ponto de equilíbrio, potencialmente já em 2024.
Ação de preço: As ações da BCRX subiram 12.33% para $ 9.70 no último cheque de quarta-feira.