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A conferência da Apple para desenvolvedores começa na próxima semana.
Patrick T. Fallon/AFP via Getty Images
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A Worldwide Developers Conference começa na segunda-feira, e as expectativas são altas de que o foco da palestra da empresa será amplamente antecipado e especulado sobre o headset AR/VR.
As expectativas de vendas de curto prazo para o dispositivo - sobre as quais a Apple (ticker: AAPL) não disse nada - são modestas. Mas há um argumento de que tal produto pode se tornar um negócio substancial para a Apple a longo prazo.
O analista do Morgan Stanley, Erik Woodring, defendeu esse caso em uma nota de pesquisa na sexta-feira, na qual reiterou sua classificação de excesso de peso e elevou sua meta de preço para as ações da Apple de US$ 190 para US$ 185, inteiramente com base em futuras receitas relacionadas à realidade aumentada e realidade virtual. As ações estavam sendo negociadas em torno de US$ 180.58 no pregão do meio-dia de sexta-feira.
A Apple superou materialmente o mercado mais amplo apenas uma vez no dia da WWDC na última década, observou Woodring, mas ele disse que acha que este ano pode ser uma exceção por causa da oportunidade em AR e VR.
Embora a Apple não tenha anunciado o dispositivo, muitos relatórios de vários meios de comunicação surgiram com detalhes. Por uma questão de política, a Apple não comenta sobre produtos não anunciados.
De acordo com relatos da mídia, o dispositivo AR/VR terá um preço de US$ 3,000. Woodring disse que suas verificações com os parceiros da cadeia de suprimentos da Apple sugerem que chegará no trimestre de dezembro de 2023, com uma produção inicial de 300,000 a 500,000 unidades, o que implica nenhuma contribuição de receita no ano fiscal de setembro de 2023. Ele disse que acredita que as remessas crescerão lentamente, com 850,000 unidades no ano fiscal de 2024 e 3.4 milhões no ano fiscal de 2026.
Ele estimou que a receita de um novo dispositivo aumentará de $ 2.6 bilhões no ano fiscal de setembro de 2024 para $ 8 bilhões em 2026. Depois disso, Woodring disse que o número pode aumentar - talvez muito maior.
A combinação de melhorias tecnológicas, novos casos de uso e preços mais baixos aumentará o mercado total endereçável para US$ 100 bilhões em 2030 e mais de US$ 500 bilhões até 2037, disse Woodring.
O analista concluiu que o AR/VR pode se tornar a próxima grande plataforma de computação para a Apple, com receita chegando a US$ 20 bilhões por ano até 2030 e talvez chegando a US$ 70 bilhões. Seu preço-alvo mais alto para as ações reflete um acréscimo de US$ 174 bilhões em capitalização de mercado para novos negócios, principalmente dispositivos AR e VR.
Isso é um grande salto de fé. Como observou o analista, o mercado de headsets AR/VR foi de 9 milhões de unidades em 2022, uma queda de 20% em relação ao ano anterior. Isso implica um mercado total de US$ 4 bilhões, com a maior parte indo para
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Fones de ouvido Quest, disse ele. A Apple pode fornecer um catalisador para acelerar o crescimento, acrescentou.
Uma questão-chave para Woodring é quais aplicativos atrairão os compradores. É por isso que a Apple está lançando o dispositivo na conferência de desenvolvedores, disse Woodring, “para mostrar as capacidades tecnológicas do dispositivo”.
O jogo é um caso de uso óbvio, mas Woodring também espera ver videoconferência “totalmente imersiva”, streaming de vídeo, aplicativos de fitness e leitura eletrônica. Para atrair os primeiros usuários, a Apple terá que destacar aplicativos de realidade mista totalmente novos, disse Woodring.
Escreva para Eric J. Savitz em [email protegido]
Fonte: https://www.barrons.com/articles/apple-vr-ar-headset-wwdc-revenue-boost-fdf1a6e0?siteid=yhoof2&yptr=yahoo