As ações de cruzeiro flutuaram, assim como um saco de tijolos na quarta-feira. Um analista do Morgan Stanley fez comentários negativos sobre o setor e questionou a capacidade de uma empresa de resistir a uma recessão.
O analista Jamie Rollo baixou sua meta de preço para a Carnival Cruise Lines (CCL) para $ 7, e colocou um preço-alvo de cenário de pior caso de $ 0 na ação. A Carnival, a maior linha de cruzeiros do mundo, caiu 14% com as notícias, fechando em US$ 8.87.
Concorrente Royal Caribbean Cruises (RCL) caiu 9.57%, fechando em US$ 36.02, e a Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) perdeu 9.4% para fechar em US$ 11.57. Todas as três ações estão perto de suas respectivas mínimas de 52 semanas.
Rollo levantou preocupações legítimas sobre a capacidade da Carnival de levantar capital se ocorrer uma crise econômica. A empresa perdeu US$ 1.8 bilhão em seu trimestre mais recente.
De acordo com o gráfico, a meta de preço do caso-base de Rollo de US$ 7 provavelmente será atingida. O Carnaval está preso em um canal de baixa (linhas diagonais). O canal prevê que o Carnaval cairá abaixo de $ 6, que é a média do canal.
Fonte do gráfico: TradeStation
O volume do Carnaval tem aumentado constantemente nas últimas três semanas (sombreado em amarelo). O aumento do volume de negócios pode ser um sinal de venda institucional. A liquidação de quarta-feira ocorreu em 2.5x o volume normal do Carnaval.
De acordo com o RSI (índice de força relativa) da Carnival, esta ação ainda não está sobrevendida. Mesmo que fosse, eu não compraria o Carnaval no preço atual.
O carnaval foi vendido em cinco ocasiões desde dezembro (setas). Embora cada leitura de sobrevenda tenha levado a um salto, a ação acabou atingindo uma baixa mais baixa em todas as ocasiões.
O gráfico da Royal Caribbean Cruises é quase idêntico ao da Carnival. O gráfico da RCL tem um canal de baixa semelhante, um aumento comparável no volume e cinco ressaltos de RSI sobrevendidos, assim como o Carnival.
Fonte do gráfico: TradeStation
O gráfico da Norwegian Cruise Line Holdings também tem uma aparência semelhante.
Fonte do gráfico: TradeStation
Aqui está a conclusão: todas essas três ações estão caindo. O momento negativo é forte neste setor, e o suporte próximo - formado na semana passada - provavelmente não impedirá uma mudança para novos mínimos de 52 semanas para todos os três nomes.
No entanto, essas ações são precificadas para uma calamidade em todo o setor, e não tenho certeza de que isso seja realista.
O pior cenário de Rollo é baseado em uma possível desaceleração econômica, mas os entusiastas de cruzeiros tendem a ser mais velhos e mais ricos. Eles estão entre os menos suscetíveis a uma recessão.
Conclusão: essas ações devem continuar a afundar, mas não até o armário de Davy Jones. Se eu conseguir o Carnaval na extremidade inferior do canal - menos de US $ 5 - eu vou mergulhar.
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Fonte: https://realmoney.thestreet.com/investing/stocks/as-carnival-royal-caribbean-and-norwegian-sink-here-s-when-to-dive-in-16042151?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr= yahoo