Enquanto o Fed aumenta as taxas em um quarto de ponto, é aqui que os consultores financeiros estão dizendo a seus clientes para investir – e armazenar – seu dinheiro

Os banqueiros centrais do Fed disseram que a taxa precisa ficar acima de 5% para trazer a inflação de volta para 2%. A inflação, medida pelo índice de preços ao consumidor, atingiu 6.5% em dezembro de 2022, a menor leitura desde dezembro de 2021.

A Anúncio do Fed na quarta-feira apontou para a necessidade de "aumentos contínuos". As ações estavam sendo negociadas em território positivo na tarde de quarta-feira, logo após o anúncio do Fed.

Os consultores estão cada vez mais focados em como armazenar dinheiro de maneiras produtivas que geram rendimentos superseguros, disse Andres Garcia-Amaya, fundador e CEO da Zoe Financial, uma plataforma que conecta consultores financeiros a clientes em potencial.

"As discussões com os clientes incluem estratégias para contas de poupança de alto rendimento, escadas de CD e dívida do Tesouro. Um tema recorrente nos últimos seis meses é quanto colocar em títulos."

As discussões com os clientes incluem estratégias para contas de poupança de alto rendimento, escadas de CD e dívida do Tesouro. Um tema recorrente nos últimos seis meses é quanto colocar em títulos, observou ele.

A média industrial Dow Jones
DJIA,
+ 0.02%,
o S&P 500
SPX,
+ 1.05%
e o Nasdaq Composite
COMP,
+ 2.00%
tiveram seu pior desempenho no ano passado desde 2008, em um cenário de inflação, taxas crescentes e preocupações com a recessão.

Até agora, em 2023, as coisas estão melhorando. O Dow Jones Industrial Average subiu aproximadamente 3% no acumulado do ano, enquanto o S&P 500 ganhou 6% e o Nasdaq Composite, pesado em tecnologia, subiu mais de 10%.

Assim, a carteira média está pronta para um ricochetear ou mais um ano de declínios? Tentar cronometrar movimentos de investimento é sempre perigoso, disse Leanna Devinney, vice-presidente e líder de filial da Fidelity Investments.

“A volatilidade do mercado é esperada. Compreender seus objetivos específicos, tolerância a riscos e situação financeira, e como seus investimentos se alinham pode ajudá-lo a permanecer totalmente investido em diferentes eventos de mercado”, disse ela.

Aqui está o que alguns consultores estão aconselhando seus clientes a fazer com seu dinheiro:

Obrigações

Os títulos são uma parte da defesa de uma carteira. O “lado de títulos de seu portfólio pode ser a implantação de um airbag para proteção se algo der errado”, disse Ulin, CEO da Ulin & Co. Wealth Management em Boca Raton, Flórida.

Quando as taxas de juros sobem, os preços dos títulos caem. Portanto, a rápida sequência de aumentos das taxas de juros do Fed no ano passado e todos os outros problemas do mercado tornaram difícil para os títulos. O ano passado marcou “o pior ano para investidores em títulos basicamente em qualquer uma de nossas vidas”, escreveu Tom Essaye, presidente da Sevens Report Research, em uma nota de pesquisa em dezembro.

Com um novo ano, no entanto, há uma nova esperança de que os títulos ofereçam alguma proteção consistente contra perdas. Taxas mais altas significam pagamentos de juros mais altos, Vanguarda observou em sua previsão para 2023. Ele projeta retornos de títulos dos EUA de 4.1% a 5.1% ao ano.

Goldman Sachs
GS,
-0.03%
analistas disseram que durante janeiro houve um fluxo de US$ 9.1 bilhões em fundos para títulos de grau de investimento de menor risco, ou cerca de 2.4% de seus ativos sob gestão no início do ano.

A Ulin reforçou a exposição de títulos para clientes. No início de 2022, ele reduziu os títulos de clientes para 1 ano para evitar o risco de duration — ou seja, o risco de títulos com vencimentos mais distantes perderem valor enquanto as taxas de juros sobem.

Agora, Ulin acha que o Fed está “perto da linha de uma jarda” na meta de taxas suficientemente altas, então ele “não está muito preocupado com o risco de duração em títulos ou taxas de juros subindo muito em 2023”.

Ele já reposicionou os portfólios de modelos equilibrados de seus clientes “em mais ETFs municipais de curto a médio prazo, do Tesouro dos EUA e de títulos corporativos com grau de investimento, e fundos que foram descontados do mercado de títulos em baixa e agora fornecem rendimentos adequados”.

dinheiro

À medida que as taxas de juros aumentam, também aumentam os rendimentos percentuais anuais em contas de poupança, certificados de depósito e outros locais seguros para guardar dinheiro.

O APY para uma conta poupança online agora é em média de 3.31%, de acordo com DepositAccounts. com, que rastreia taxas. Há um ano, a média era inferior a 0.5%. O rendimento de um CD de um ano de um banco online é em média 4.36%, acima dos 0.5% de um ano atrás.

Thomas Scanlon, um consultor financeiro da Raymond James baseado em Manchester, Connecticut, já reduziu a exposição de capital dos clientes e aumentou a exposição de caixa.

Especificamente, Scanlon vê CDs de curto prazo de 30 a 120 dias como uma “ferramenta viável” para os próximos seis meses ou mais.

É um movimento conservador, observa ele, mas Scanlon disse que esta estratégia está produzindo algum retorno quando há tantas questões em aberto sobre as taxas de juros, denegociações de teto bt e o futuro da economia.

“Nos últimos 15 anos, os poupadores puros foram penalizados”, disse Scanlon, observando quando a taxa de referência do Fed era persistentemente baixa para gerar crescimento econômico, principalmente durante a Grande Recessão.

"A taxa referencial dos fed funds está nos níveis de 2007 e pode não cair tão cedo quanto os investidores parecem pensar", disse Greg McBride, analista financeiro-chefe do Bankrate.com.

“A combinação de taxas crescentes e redução da inflação é uma vitória para os poupadores. As contas de poupança on-line de maior rendimento e disponíveis nacionalmente estão ganhando mais de 4% - e ainda subindo - uma taxa que parece melhor toda vez que a inflação cai ”, disse ele.