Ações asiáticas sobem em negociações de feriado fracas, com os mercados dos EUA e da Europa fechados

O governador do Banco do Japão, Haruhiko Kuroda, indicou em um discurso amplamente assistido na segunda-feira que o banco central não pretende alterar sua política de flexibilização monetária de longa data para lidar com as pressões da inflação na terceira maior economia do mundo.

Na semana passada, os mercados foram abalados por um leve ajuste na faixa-alvo para o rendimento dos títulos do governo japonês de longo prazo, encarando-o como um sinal de que o Banco do Japão pode finalmente reduzir seu apoio maciço à economia por meio de taxas de juros ultrabaixas e compras de títulos e outros ativos.

Uma diferença cada vez maior entre as taxas de juros no Japão e em outros países puxou o iene japonês para baixo em relação ao dólar americano e outras moedas e acentuou o impacto dos custos mais altos de muitos produtos e commodities importados.

Mas o BOJ manteve sua principal taxa de empréstimo em -0.1%, cauteloso com os riscos de recessão.

Kuroda disse ao Keidanren, o grupo empresarial mais poderoso do país, que com as economias enfrentando uma provável pressão descendente e com a economia do Japão não totalmente recuperada dos impactos da pandemia, o BOJ “considera necessário conduzir a flexibilização monetária e, assim, apoiar firmemente a economia . …”

Na sexta-feira, o S&P 500
SPX,
+ 0.59%
reverteu a perda de 0.7% para fechar em alta de 0.6%, a 3,844.82. Com uma semana restante de negociação em 2022, o índice de referência caiu 19.3% no ano. Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.53%
subiu 0.5% para 33,203.93 pontos, enquanto o índice de alta tecnologia Nasdaq
COMP,
+ 0.21%
subiu 0.2%, para 10,497.86.

As ações de pequenas empresas também subiram. O índice de Russell 2000
ROTINA,
+ 0.39%
subiu 0.4% para 1,760.93.

Notícias econômicas mistas pesaram sobre as ações no início, mas os índices se recuperaram no final da tarde em meio a negociações relativamente leves antes do feriado prolongado. Os mercados dos EUA e da Europa estarão fechados na segunda-feira.

Os mercados estão em uma situação complicada, onde os gastos relativamente sólidos do consumidor e um forte mercado de trabalho reduzem o risco de uma recessão, mas também aumentam a ameaça de taxas de juros mais altas do Federal Reserve, à medida que pressiona sua campanha para conter a inflação.

O governo informou na sexta-feira que uma medida importante da inflação continua desacelerando, embora o indicador de inflação no relatório de gastos do consumidor ainda esteja muito mais alto do que qualquer um deseja ver. Além disso, o crescimento dos gastos do consumidor enfraqueceu no mês passado mais do que o esperado, mas a renda foi um pouco mais forte do que o esperado.

Os relatórios da semana passada foram as últimas grandes atualizações econômicas dos EUA do ano. Os investidores logo voltarão seu foco para a próxima rodada de lucros corporativos.

O Fed disse que continuará aumentando as taxas de juros para domar a inflação, embora o ritmo dos aumentos de preços tenha diminuído. A principal taxa overnight do Fed está em seu nível mais alto em 15 anos, depois de começar o ano em uma baixa recorde de aproximadamente zero.

A principal taxa de empréstimo, a taxa dos fundos federais, está na faixa de 4.25% a 4.5%, e os formuladores de políticas do Fed previram que a taxa atingirá uma faixa de 5% a 5.25% até o final de 2023.

Dada a persistência da inflação alta, “muitos estão começando a acreditar que a história principal é que não haverá espaço para cortes do Fed no próximo ano e que os bancos centrais manterão essas taxas relativamente altas até que a inflação subjacente seja realmente quebrada – e esse processo levará tempo”, disse Stephen Innes, da SPI Asset Management, em um comentário.

A previsão do Fed não prevê um corte nas taxas antes de 2024, e as taxas mais altas levantaram preocupações de que a economia possa estagnar e entrar em recessão em 2023. As altas taxas também têm pesado sobre os preços de ações e outros investimentos.

Nas transações cambiais, o dólar americano
DXY,
-0.10%
caiu para 132.62 ienes japoneses de 132.82 ienes na sexta-feira. O euro subiu para US$ 1.0629, de US$ 1.0614.