Ações asiáticas caem quando o Hawkish Fed interrompe o rali da S&P: fechamento dos mercados

(Bloomberg) -- As ações asiáticas caíram na terça-feira depois que uma alta nas ações dos EUA evaporou quando autoridades do Federal Reserve sinalizaram que o banco central provavelmente precisará elevar as taxas de juros acima de 5% antes de fazer uma pausa e segurar por algum tempo.

Mais lidos da Bloomberg

As ações chinesas em Hong Kong caíram após um ganho de 2% na segunda-feira, enquanto o índice Topix do Japão avançou após a reabertura após um feriado. Os medidores na Austrália e no Sudeste Asiático também caíram. Os contratos do S&P 500 caíram depois que o índice não conseguiu ficar acima do nível-chave de 3,900, apagando um avanço que atingiu quase 1.5% na segunda-feira.

Os operadores que esperavam um fim rápido dos aumentos agressivos das taxas à medida que a inflação global esfriava tiveram uma verificação da realidade na segunda-feira, quando a presidente do Fed Bank de San Francisco, Mary Daly, disse que espera que o banco central aumente as taxas para algo acima de 5%. Seu colega de Atlanta, Raphael Bostic, observou que os formuladores de políticas devem subir acima de 5% no início do segundo trimestre e depois aguardar "muito tempo".

Isso deixa aqueles que apostam em aumentos mais lentos esperando pelo relatório de inflação dos EUA na quinta-feira, que será divulgado quase uma semana depois que os últimos dados de empregos mostraram que o crescimento dos salários desacelerou. Os números estarão entre as últimas leituras que os formuladores de políticas verão antes de 31 de janeiro a fevereiro. 1 reunião.

“Espere alguma realização de lucro, posição próxima à impressão do CPI no final desta semana”, disse Craig Johnson, analista-chefe de pesquisa técnica da Piper Sandler & Co. “Esse é o próximo grande evento para os mercados globais. Suspeito que a maioria dos traders ficará bastante estável ao entrar na impressão econômica.”

O Bloomberg Dollar Spot Index foi pouco alterado, enquanto o dólar foi misto em relação aos seus homólogos do Grupo dos 10 na terça-feira. Os rendimentos do Tesouro a 10 anos mantiveram-se em 3.54%. O rendimento de 10 anos do Japão estava em 0.5%, o teto para a política de controle de rendimento do Banco do Japão.

“Além da probabilidade de as taxas de juros permanecerem altas e de uma possível desaceleração econômica, qualquer alta provocada pela desaceleração da inflação pode ser compensada pelas avaliações ainda altas das ações e expectativas de ganhos excessivamente otimistas”, disse Chris Larkin, da E*Trade, do Morgan Stanley. “Pode ser uma receita para negociações instáveis de curto e longo prazo.”

As preocupações com as recessões nos EUA e na Europa neste ano foram contrabalançadas por um otimismo renovado em relação à China. A segunda maior economia do mundo fez uma reviravolta abrupta nas rígidas restrições da Covid no início de dezembro e rapidamente seguiu com outras mudanças favoráveis ao mercado.

A economia chinesa está agora prevista para crescer 4.8% este ano, de acordo com dados compilados pela Bloomberg. Ainda assim, a pressão deflacionária piorou no quarto trimestre, com o crescimento dos preços provavelmente sendo moderado mesmo quando a economia se recuperar no final deste ano, de acordo com o China Beige Book International.

“As expectativas para a China estão melhorando, mas os dados econômicos podem não dar validação até que o surto desenfreado de Covid no país termine”, disse Nitin Chanduka, estrategista da Bloomberg Intelligence.

As ações de países em desenvolvimento entraram em alta em meio a uma recuperação alimentada pelo otimismo com a reabertura da China e o enfraquecimento do dólar. O índice MSCI Emerging Markets avançou 2.5% na segunda-feira, elevando seus ganhos de uma baixa de 24 de outubro para mais de 20%.

Principais eventos desta semana:

Estoques no atacado dos EUA, terça-feira
O presidente do Fed, Jerome Powell, entre os palestrantes no simpósio do Riksbank em Estocolmo, terça-feira
Banco Mundial deve divulgar relatório de perspectivas econômicas globais na terça-feira
Membros do Conselho de Governadores do BCE falam na conferência Euromoney em Viena, quarta-feira
CPI dos EUA, reivindicações iniciais de seguro-desemprego, quinta-feira
O presidente do Fed de St Louis, James Bullard, no evento virtual da Wisconsin Bankers Association, quinta-feira
O presidente do Fed de Richmond, Thomas Barkin, fala na Câmara VBA/VA, quinta-feira
Comércio da China, sexta-feira
Sentimento do consumidor da Universidade de Michigan dos EUA, sexta-feira
Citigroup, JPMorgan Chase e Wells Fargo relatam ganhos, sexta-feira

Pesquisa de pulso MLIVE desta semana:

Algumas das principais movimentações nos mercados a partir das 12h37, horário de Tóquio:

Ações

S&P/ASX 200 caiu 0.3%
Hang Seng caiu 0.6%
Topix do Japão subiu 0.5%
Shanghai Composite caiu 0.2%
Os futuros do S&P 500 caíram 0.3%; S&P caiu 0.1% na segunda-feira

Criptomoedas

Obrigações

Mercadorias

O petróleo bruto West Texas Intermediate caiu 0.2%, para US $ 74.45 o barril
Ouro à vista pouco mudou a US$ 1,873.18 a onça

Esta história foi produzida com a assistência da Bloomberg Automation.

–Com assistência de Abhishek Vishnoi.

(Uma versão anterior desta história corrigiu a grafia do nome do funcionário do Fed de Atlanta.)