Pelo menos 6 sinais mostram que o mercado de ações está começando a quebrar

Aqui estão alguns indicadores baseados no mercado que implicam mais obstáculos no caminho à frente, ou pelo menos destacam o caminho irregular do mercado percorrido até agora.

Destruição de tecnologia

O composto Nasdaq
COMP,
-1.15%
tem estado em uma espiral descendente. O popular índice de tecnologia na quarta-feira registrou seu primeiro fechamento no território de correção desde março, fechando 10.69% abaixo de seu pico recorde de 19 de novembro e atendendo à definição comumente usada para uma correção.

Além disso, o Nasdaq Composite na terça-feira atingiu seu primeiro fechamento abaixo de uma linha de tendência de longo prazo observada de perto desde abril de 2020 – sua média móvel de 200 dias. A violação de seus 200 dias pode ser uma causa mais convincente de preocupação para investidores otimistas, dado o tempo que o índice conseguiu ficar acima desse nível.

Cruz da morte para os pequenos

A média móvel de 2000 dias do índice Russell 50 de pequena capitalização caiu abaixo de sua média móvel de 200 dias. Uma “cruz da morte” aparece quando a média móvel de 50 dias cruza (DMA) abaixo de 200-DMA, o que muitos observadores de gráficos dizem que marca o ponto em que uma retração de curto prazo se gradua para uma tendência de baixa de longo prazo.

Small-caps, conforme medido pelo índice Russell 2000
ROTINA,
-1.60%,
se saíram quase tão mal quanto as ações de tecnologia, com queda de 8.1% no ano até o momento.

De acordo com o pessoal da Dow Jones Market Data:

• Desde o início, o Russell 2000 entrou em uma cruz da morte vinte e seis vezes, incluindo a entrada de quarta-feira

• A quantidade média de dias de negociação que a média móvel de 50 dias permanece abaixo da média móvel de 200 dias é de 104 dias de negociação

• Em 2020, o índice passou 103 dias de negociação com a média móvel de 50 dias abaixo da média móvel de 200 dias

Os 500 do S&P 100

A média móvel de médio prazo do S&P 500, seus 100 dias, foi violada na quarta-feira. O índice de mercado amplo não fecha abaixo desse nível desde outubro de 2021. Cair abaixo dessa marca agora pode sinalizar que a linha de tendência de 200 dias pode ser a próxima a cair.

Medidor de medo

Uma medida observada de perto da volatilidade do mercado de ações frequentemente usada como proxy para a ansiedade dos investidores, o Cboe Volatiity Index
VIX,
+ 4.65%,
normalmente referido por seu código “VIX”, foi elevado durante grande parte de 2022. O índice, que tem uma média de longo prazo em torno de 20, está acima desse nível. O VIX, que fechou em 23.85, está sendo negociado acima de sua média móvel de 50 dias de 20.24, mostram os dados do FactSet.

O escopo do potencial de alta do mercado de ações pode depender do VIX, que usa preços de opções sobre ações do S&P 500 para avaliar a volatilidade implícita ou esperada para o benchmark nos próximos 30 dias.

O VIX se move inversamente às ações e um VIX crescente implica que os investidores estão apostando na turbulência no próximo mês.

Faixa saltitante

Um dos rendimentos de títulos governamentais mais observados da Europa, o Tesouro alemão de 10 anos, também conhecido como bund, ficou positivo pela primeira vez desde 2019, destacando uma ampla oscilação mais alta nos rendimentos globais.

O rendimento da banca alemã de 10 anos
TMBMKDE-10Y,
-0.009%
subiu para 0.021% na quarta-feira, com o rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos
TMUMUSD10Y,
1.850%
em 1.826% e a Nota do Tesouro de 2 anos
TMUMUSD02Y,
1.047%
rendimento acima de 1%.

Os mercados estão antecipando um caminho agressivo para a política do Federal Reserve dos EUA e isso está se espalhando pelos mercados globais, muito menos nos Estados Unidos.

Um rápido aumento no rendimento tem pressionado o mercado de ações e uma alta nos títulos alemães pode contribuir para os ventos contrários para o Tesouro dos EUA, porque os investidores europeus podem ver algum valor na compra de títulos em território positivo. Os rendimentos sobem para a dívida à medida que os preços caem.

Setores em queda

Apenas 2 dos 500 setores do S&P 11 estão em território positivo para o ano até agora: energia
SP500.10,
-0.66%,
acima de 16% e as finanças
SP500.40,
-1.65%,
subindo 0.4%. Tecnologia
SP500.45,
-1.37%
e imóveis
SP500.60,
-1.21%
estão vendo os declínios mais acentuados até agora em 2022.