WASHINGTON (AP) - Trabalhando contra o relógio para impedir o desenvolvimento de uma crise bancária, a secretária do Tesouro, Janet Yellen, tinha até o pôr do sol de domingo, 12 de março, para apresentar um plano para acalmar a economia dos EUA.
Ela rapidamente se voltou para alguém que já havia passado pelo fogo antes, e em uma escala muito maior: Hank Paulson.
Paulson, que comandou o Departamento do Tesouro durante a crise financeira de 2008, aconselhou uma ação imediata do governo. “É realmente difícil parar ou mesmo desacelerar uma corrida aos bancos. E fazer isso requer uma resposta poderosa e rápida do governo”, disse Paulson, relatando o que disse a Yellen.
Uma corrida bancária ao Silicon Valley Bank havia começado no início da semana. Os reguladores assumiram o controle naquela tarde de sexta-feira. A medida deixou acionistas e depositantes em pânico, despertando fortes lembranças de fracassos anteriores que desencadearam a Grande Recessão.
Talvez nenhum secretário do Tesouro tenha chegado ao cargo com o amplo currículo de Yellen, incluindo o serviço como presidente do Federal Reserve e uma vida inteira estudando economia e finanças. Essa experiência foi submetida a um teste severo enquanto ela trabalhava para garantir vários constituintes, incluindo mercados financeiros, republicanos obstinados no Congresso e a equipe econômica da Casa Branca do presidente Joe Biden.
Yellen passou esse período crucial há duas semanas reunindo funcionários do Federal Reserve; reguladores da Federal Deposit Insurance Corp. e do Office of the Comptroller of the Currency; legisladores, incluindo líderes do Congresso sobre serviços bancários - Sen. Sherrod Brown, D-Ohio, e Rep. Patrick McHenry, RN.C.; e executivos de Wall Street, como Jamie Dimon, presidente-executivo do JP Morgan & Chase.
Mas poucos se identificam tão bem quanto Paulson, que pediu ao Congresso autorização para comprar US$ 700 bilhões em ativos hipotecários problemáticos de empresas privadas para salvar o sistema financeiro dos Estados Unidos.
Suas palavras para Yellen enquanto ela navegava no colapso do banco: “Estamos lutando pela sobrevivência de nossos bancos regionais”.
O Fed define os bancos regionais como aqueles com ativos totais entre US$ 10 bilhões e US$ 100 bilhões, não tão pequenos quanto os bancos comunitários e nem tão grandes quanto os nacionais. Organizações bancárias regionais e comunitárias constituem o maior número de instituições bancárias supervisionadas pelo Federal Reserve.
A crise tornou-se aparente na quarta-feira, 8 de março. O diretor executivo do Silicon Valley Bank, Greg Becker, enviou uma carta aos acionistas afirmando que o banco precisaria levantar US$ 2.25 bilhões para fortalecer suas finanças após sofrer perdas significativas.
O banco mantinha um nível extraordinariamente alto de depósitos não garantidos, e muitos investimentos em títulos do governo de longo prazo e títulos lastreados em hipotecas haviam caído de valor com o aumento das taxas de juros. Isso fez com que os depositantes na quinta-feira, 9 de março, corressem para sacar seus fundos em massa. Isso desencadeou uma corrida aos bancos.
Na tarde seguinte, Yellen falou com o presidente do Fed, Jerome Powell, o chefe do FDIC, Martin Gruenberg, o chefe interino do OCC, Michael Hsu, e a presidente do Fed de São Francisco, Mary Daly. Os reguladores correram para colocar o Silicon Valley Bank na concordata do FDIC.
Naquele fim de semana, funcionários do Tesouro, do Fed e do FDIC começaram a procurar um potencial comprador para o banco. Yellen e outras autoridades federais se reuniram para garantir que o banco pudesse fazer a folha de pagamento até a próxima segunda-feira e que nenhum dinheiro do contribuinte fosse usado para financiar o resgate. E faça tudo isso antes da abertura dos mercados asiáticos durante a semana.
Yellen também teve que acalmar os republicanos no Congresso. Ela conversou com McHenry e outros legisladores que queriam saber se as ações levariam a mais regulamentação. McHenry não respondeu a um pedido de comentário da Associated Press, mas disse em um evento da American Bankers Association na semana passada que apoiava a decisão do governo de isentar os depositantes.
Na noite de domingo, 12 de março, o Tesouro, o Federal Reserve e o FDIC enviaram uma declaração conjunta anunciando que o Signature Bank, com sede em Nova York, também havia falido e estava sendo apreendido. As autoridades também disseram que um pacote de empréstimos de emergência garantiria que todos os depositantes do Silicon Valley Bank e do Signature Bank, com sede em Nova York, estivessem protegidos.
Em questão de dias, um terceiro banco, o First Republic, recebeu US$ 30 bilhões de 11 grandes bancos para evitar que mais instituições regionais entrassem em colapso.
Yellen teve a ideia de usar fundos bancários para salvar a Primeira República e primeiro a levantou com Powell, Gruenberg e outros reguladores. Então ela ligou para Dimon e abordou a ideia. Após essa ligação, Dimon teria dito “nós temos nossas ordens de marcha” e começou a construir uma coalizão de bancos, de acordo com duas pessoas informadas sobre o assunto, falando anonimamente porque não estavam autorizados a discutir detalhes de uma conversa privada.
Um representante do escritório de Dimon não respondeu a um pedido de comentário.
Este relato das ações de Yellen durante aquele fim de semana é baseado em mais de uma dúzia de entrevistas.
Uma ex-governadora do Federal Reserve, Sarah Bloom Raskin, disse que Yellen e outros formuladores de políticas agora terão que determinar “como dois bancos que muitos não achavam que representariam um risco sistêmico para o sistema bancário” poderiam ameaçar tanto a saúde financeira do país.
Há um ano, ela retirou seu nome como candidata a governadora do Fed depois de não receber apoio suficiente do Senado. Ela já havia servido de 2010 a 2016 e prestou juramento ao mesmo tempo que Yellen, vice-presidente na época.
Brown, que instou o presidente Barack Obama a nomear Yellen para suceder Ben Bernanke como presidente do Fed, disse que as pessoas “percebem o quão competente ela é e como ela é encarregada de fazer grandes coisas no governo”.
Agora, Yellen tem que responder às acusações de que o governo Biden está resgatando bancos arriscados. Alguns republicanos colocaram a culpa nos gastos do governo Biden, que, segundo eles, desencadearam uma alta inflação de 40 anos, forçando o Fed a aumentar as taxas de juros para domar os preços, impactando os bancos e seus investimentos.
O senador Tim Scott, RS.C., disse em um evento da American Bankers Association na semana passada que “quando você chega a um nível alto de inflação de 40 anos, a verdade é que quando a inflação é tão alta, você deve entrar imediatamente em ação, o Fed não tem bisturi, tem martelo e dói”.
Desde então, Biden pediu ao Congresso que fortaleça as regras dos bancos para evitar falências futuras e permitir que os reguladores imponham penalidades mais duras aos executivos de bancos falidos, incluindo a recuperação de indenizações e tornando mais fácil impedi-los de trabalhar no setor.
Paulson disse que “temos muita sorte de ter um secretário do Tesouro inteligente e experiente”, descrevendo Yellen como “alguém que procura obter uma variedade de opiniões e conversar com participantes do mercado em tempo real”.
Mas seu teste não acabou.
Ela convocou uma reunião do Conselho de Supervisão de Estabilidade Financeira na sexta-feira para discutir, em parte, os desenvolvimentos no Deutsche Bank, o banco de investimento multinacional alemão cujas ações estavam caindo.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/bank-failures-rescue-test-yellens-042301076.html